Золото взлетело выше $4 350 за унцию в начале недели, прибавив более 3% в ходе ранних торгов в Северной Америке, когда спотовые цены достигли $4 351. Рост последовал за новостями о том, что США и Иран подпишут мирное соглашение в пятницу, положив конец многомесячному конфликту на Ближнем Востоке. В ответ цены на нефть упали ниже $80 за баррель, ослабив инфляционное давление, которое сдерживало драгметалл.
Драгоценный металл показал самые сильные процентные приросты с начала февраля. Несмотря на восстановление после прошлой недели, когда цены опускались примерно до $4 000 за унцию, золото по-прежнему торгуется ниже своей 200-дневной скользящей средней — порога, который аналитики считают критически важным с технической точки зрения.
Мирное соглашение США—Иран поддержало ралли золота и вызвало падение цен на нефть
США и Иран подпишут мирное соглашение в пятницу, говорится в сообщениях, на которые ссылаются аналитики. Соглашение завершает очередной затяжной конфликт на Ближнем Востоке. После объявления нефть упала ниже $80 за баррель, снизив опасения по поводу инфляции, которые в последние недели давили на золото.
Дэвид Моррисон, старший рыночный аналитик Trade Nation, отметил, что золото пробило ключевой психологический уровень поддержки на $4 000, но предупредил, что события до подписания в пятницу могут повлиять на цены. «Опасность на этой неделе в том, что что-то случится и отложит подписание договора в пятницу. Если такое произойдет, то $4 000 может снова быть проверено», — сказал он.
Аналитики указывают уровни технического сопротивления выше $4 350
Мишель Шнайдер, главный рыночный стратег MarketGauge, сообщила Kitco News, что способность золота удерживать поддержку выше $4 000 означает необходимость протестировать рынок небольшими позициями. Она добавила, что ей бы хотелось увидеть, как цены вернутся выше своей 200-дневной скользящей средней, которая сейчас составляет около $4 450 за унцию.
Ник Коули, содействующий аналитик Solomon Global, в заметке для Kitco News написал, что спотовая цена должна уверенно подняться выше 50-дневной простой скользящей средней, которая сейчас находится на уровне $4 581/унц. «Далее, минимум от 12 мая на уровне $4 773/унц. представляет следующий значимый уровень сопротивления. Чистый пробой выше обоих уровней откроет дверь для более устойчивого движения вверх. На фоне улучшающейся политической обстановки внимание теперь смещается прямо к Федеральной резервной системе», — отметил он.
Инфляция и политика ФРС остаются ключевыми рисками
Рынки будут следить за комментариями нового председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, поскольку ожидания повышения ставок сохраняются. Рынки продолжают закладывать повышение ставок к началу 2027 года, по словам Коули. «Если Уорш даст сигнал о готовности смотреть дальше текущих уровней инфляции — возможно, рассматривая мирное соглашение как фактор дезинфляционного попутного ветра — то рынки, чувствительные к ставкам, могут получить существенный вторичный импульс», — сказал он.
Товарные аналитики TD Securities в понедельник написали, что хотя они оптимистично настроены по золоту и серебру, инвесторам все равно нужно следить за нефтяным рынком, поскольку высокие цены продолжают подогревать инфляционные опасения. «Поскольку ставки по-прежнему закладывают повышение к началу 2027 года, а энергетические рынки, как ожидается, останутся напряженными, восстановление на рынках драгоценных металлов может быть в некоторой степени временным», — заявили аналитики.
Société Générale предупредил, что просадки мировых запасов нефти, которые обычно помогают ограничивать последствия сбоев в поставках, продолжат влиять на цены нефти и инфляцию даже после того, как конфликт официально завершится. «Даже после возвращения поставок система остается напряженной в течение продолжительного периода, из-за чего цены остаются крайне чувствительными к любым дополнительным сбоям. Это отражается во фьючерсной кривой: она уходит в более глубокую контанго-структуру при усилении нехватки по ближайшим срокам. Центральный вывод заключается в том, что запасы стали критическим амортизатором шоков и теперь выступают главным источником риска. При низких запасах и постепенном восстановлении даже относительно скромный дополнительный сбой может спровоцировать непропорционально сильные движения цен, поэтому волатильность и риск-премии остаются структурно встроенными в нефтяные рынки», — сказали аналитики.
Французский банк заявил, что в ближайшей перспективе сохраняет нейтральный взгляд на золото. «Доминирующей силой остаются повышенные реальные доходности, которые продолжают ограничивать потенциал роста, несмотря на сохраняющуюся инфляцию, снижая привлекательность золота как инструмента хеджирования от инфляции и как защитного актива», — отметили аналитики.
FAQ
Что стало причиной роста золота выше $4 350 на этой неделе?
Золото выросло более чем на 3% до $4 351 за унцию после новости о том, что США и Иран подпишут мирное соглашение в пятницу. Соглашение отправило цены на нефть ниже $80 за баррель, ослабив инфляционное давление.
Какие технические уровни аналитики считают ключевым сопротивлением для золота?
Аналитики называют 200-дневную скользящую среднюю примерно на $4 450 за унцию, 50-дневную простую скользящую среднюю на $4 581/унц и минимум от 12 мая на $4 773/унц как значимые уровни сопротивления, выше которых золото должно закрепиться для устойчивого роста.
Как Федеральная резервная система влияет на перспективы золота?
Рынки закладывают повышение ставки к началу 2027 года. Аналитики говорят, что комментарии нового председателя ФРС Кевина Уорша по инфляции и дезинфляционному эффекту мирного соглашения повлияют на рынки, чувствительные к ставкам, и на привлекательность золота как инструмента хеджирования инфляции.
