Goldman Sachs: Сдвиги в AI-трейдинге на фоне проверки рынком доходности капитала 25 июня

По данным strategists Goldman Sachs, о которых сообщило BlockBeats 25 июня, торговля AI вступает в более дифференцированную фазу. Рынок по-прежнему верит в цикл инвестиций в AI, но больше не применяет единые рамки оценки ко всем AI-компаниям.

Поставщики оборудования в цепочке AI-инфраструктуры, включая Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, а также поставщиков полупроводникового оборудования и серверов, выиграли от увеличения капитальных затрат крупных облачных провайдеров. Однако сами гиперскейлеры (Amazon, Alphabet, Meta и Microsoft) не показали пропорционально сильной динамики акций. Инвесторы вознаграждают «продавцов», сохраняя осторожность в отношении «тратящих», и все чаще задаются вопросом, переведут ли масштабные инвестиции в AI в прибыль, свободный денежный поток и доходность акционеров.