Goldman Sachs запускает платформу для альтернативных инвестиций в доли частных компаний

Goldman Sachs создал новую платформу альтернативных инвестиций, чтобы расширить предложения для состоятельных клиентов и семейных офисов, которые ищут прямые доли в быстрорастущих частных компаниях. Платформа объединяет уже существующий альтернативный бизнес Goldman с двумя новыми командами, созданными с нуля и ориентированными на прямые инвестиции в отдельные частные компании, а также на помощь клиентам в покупке и продаже этих долей, говорится в записке. Этот шаг отражает сдвиг Уолл-стрит в сторону сегмента wealth и управления активами ради более стабильной выручки, при том что самые успешные стартапы остаются частными гораздо дольше, чем раньше, позволяя ранним инвесторам фиксировать прибыль до выхода на публичные рынки.

Goldman Sachs объединяет существующий бизнес с двумя новыми командами

Платформа альтернативных инвестиций объединяет действующий альтернативный бизнес Goldman с двумя новыми командами, созданными с нуля, говорится в записке, с которой ознакомился CNBC. Новые команды нацелены на прямые инвестиции в отдельные частные компании, а не на более широкие фонды private equity, а также на помощь клиентам в покупке и продаже долей в этих компаниях. Кристин Олсон, глобальный глава альтернативных продуктов Goldman Sachs для сегмента wealth, заявила, что в центре внимания были крупные имена в сфере технологий с сильным ростом и предоставление клиентам доступа до дебюта на публичных рынках. Goldman, по словам Олсон, примерно два десятилетия организует прямые инвестиции в более поздние стадии частных компаний для состоятельных клиентов, приводя в пример Facebook до его IPO в 2012 году, а также позднее SpaceX, Stripe и Canva. Рост спроса на этот класс активов убедил руководителей выделить бизнес в отдельное направление, добавила она.

Платформа нацелена на компании более поздних стадий и инфраструктуру для ИИ

Goldman в целом ориентируется на компании более поздних стадий, которые уже имеют продукты, значимую выручку и более понятные траектории к прибыльности, сказала Олсон, стремясь найти «точку баланса» между риском и доходностью. Цель компании — помочь клиентам выявлять перспективные компании до того, как они станут общеизвестными, сообщила Олсон. Бум инвестиций в ИИ усилил спрос: Goldman все чаще направляет клиентов в инвестиции в инфраструктуру, лежащую в основе ИИ, включая дата-центры и связанные проекты, сказала Олсон. Объявление последовало спустя несколько дней после того, как Goldman сообщил о рекордной квартальной выручке; руководители подчеркивали активность, обусловленную ИИ, в инвестиционном банкинге, торговле и бизнесе по финансированию.

Secondary advisory group расширяет рынок частных активов

Объявление закрепляет растущий бизнес Goldman, который помогает клиентам находить ликвидность для частных инвестиций. Через свою новую secondary advisory group компания планирует расширить площадку, позволяющую клиентам покупать и продавать частные доли, а также консультировать клиентов, которые хотят выйти из инвестиций, находящихся вне Goldman. «Мы сказали: давайте выделим это и сделаем максимально четко определенным направлением, в которое мы активно входим», — сказала Олсон.

FAQ

Что Goldman Sachs создал для состоятельных клиентов, которые ищут инвестиции в частные компании?

Goldman Sachs создал новую платформу альтернативных инвестиций, которая объединяет действующий альтернативный бизнес компании с двумя командами, созданными с нуля. Эти команды фокусируются на прямых инвестициях в отдельные частные компании и на помощи клиентам в покупке и продаже долей.

Почему Goldman Sachs расширяет предложения по инвестициям в частные компании?

Расширение отражает спрос клиентов на доступ к быстрорастущим частным компаниям до их дебюта на публичных рынках. Компании остаются частными гораздо дольше, чем раньше: некоторые выходят на биржу при оценках в триллионы долларов, из-за чего инвесторы, не участвовавшие на этом пути, упускают значимую часть цикла роста, по словам Кристин Олсон, глобального главы альтернативных продуктов Goldman Sachs для сегмента wealth.

Какие типы компаний Goldman Sachs нацеливает на инвестиции клиентов через эту платформу?

Goldman в целом ориентируется на компании более поздних стадий, у которых есть уже сформированные продукты, значимая выручка и более понятные пути к прибыльности, стремясь найти «точку баланса» между риском и доходностью, сказала Олсон. Компания организовывала инвестиции, включая Facebook до его IPO в 2012 году, SpaceX, Stripe и Canva, и все чаще направляет клиентов в инвестиции в инфраструктуру для ИИ, включая дата-центры.