Группа Hanjin не смогла полностью разместить выпуск облигаций на 400 млрд вон

Hanjin Group (BBB+) не смогла полностью подписаться на выпуск корпоративных облигаций в ходе прогнозирования спроса, проведенного 14-го числа, сообщают отраслевые источники в инвестиционном банкинге. Транспортная компания планировала привлечь 400 млрд вон за счет продаж облигаций, но получила в совокупности 440 млрд вон в заявках на покупку. При этом 1-летний транш оказался недобран на 10 млрд вон, несмотря на предложение верхней ставки диапазона. Размещение облигаций нацелено на рефинансирование корпоративных облигаций на 700 млрд вон, погашаемых 22-го числа, а дефицит предполагается покрыть за счет собственных средств компании.

Размещение облигаций Hanjin показывает смешанные результаты по траншам

По данным инвестиционно-банковской отрасли от 14-го числа, Hanjin провела прогнозирование спроса на выпуск корпоративных облигаций на 400 млрд вон и получила совокупный объем заявок на 440 млрд вон. В разрезе траншей 1-летняя облигация, нацеленная на 200 млрд вон, получила 190 млрд вон в заявках, что привело к дефициту в 10 млрд вон. 1,5-летняя облигация, также нацеленная на 200 млрд вон, получила 250 млрд в вон в заявках.

Hanjin представила ожидаемый диапазон ставок ±50 б.п. относительно ставки индивидуального частного размещения. 1-летний транш не смог заполнить объем размещения даже при верхней границе +50 б.п., тогда как 1,5-летний транш заполнил заявки на покупку на уровне ставки частного размещения.

NH Investment & Securities, KB Securities, Korea Investment & Securities, Kiwoom Securities и Daishin Securities выступили организаторами.

Hanjin выделяет средства на рефинансирование облигаций

Привлеченные средства будут использованы для рефинансирования корпоративных облигаций на 700 млрд вон, которые погашаются 22-го числа. Компания планирует покрыть дефицит за счет собственных нераспределенных средств.

Hanjin сообщает о росте выручки в 1-м квартале на фоне снижения прибыли

Hanjin зафиксировала консолидированную выручку в размере 779 млрд вон в 1-м квартале — рост на 6,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Рост отражал сильные результаты глобального бизнеса, включая фулфилмент и доставку, обусловленные ростом экспорта K-beauty и других K-брендов, а также новыми контрактами в сфере наземных перевозок и обращения с сырьем.

Однако операционная прибыль снизилась на 27,4% до 19,8 млрд вон из-за сокращения объемов контейнеров в портах, вызванного геополитическими рисками на Ближнем Востоке, и увеличения доли низкоценового объема в секторе посылочных доставок.

Hanjin удерживает коэффициент долга на уровне 183,6%

По итогам 1-го квартала консолидированный коэффициент долга Hanjin составил 183,6%, а зависимость от заимствований — 49,6%.

FAQ

Что произошло с размещением облигаций Hanjin 14-го числа?

Hanjin не смогла полностью разместить выпуск корпоративных облигаций на 400 млрд вон в ходе прогнозирования спроса 14-го числа: компания получила 440 млрд вон в совокупных заявках, но на 1-летнем транше недобрала 10 млрд вон, несмотря на предложение верхней ставки диапазона +50 б.п.

Почему Hanjin выпускает корпоративные облигации?

Hanjin выпускает облигации для рефинансирования корпоративных облигаций на 700 млрд вон, погашаемых 22-го числа, а любой дефицит будет покрыт за счет собственных нераспределенных средств компании.

Как Hanjin показала себя финансово в 1-м квартале?

Hanjin зафиксировала консолидированную выручку за 1-й квартал 779 млрд вон — рост на 6,8% в годовом выражении, обусловленный ростом глобального бизнеса в сфере доставки и фулфилмента. При этом операционная прибыль снизилась на 27,4% до 19,8 млрд вон из-за сокращения объемов контейнеров в портах и роста объема посылок с низкой ценой.