Курсы IRS снижаются по всем срокам на корейском рынке облигаций в Сеуле 28 мая

Процентная ставка свопа (IRS) на рынке облигаций Сеула снизилась 28 мая во всех сроках к 16:27, при этом 1-летняя ставка IRS упала на 1,25 базисного пункта до 3,4475%. Один из дилеров по ценным бумагам объяснил снижение флоу торгов, связанных с фьючерсами, но отметил, что краткосрочные свопы проявили относительную слабость из‑за возможности повышения ставки в августе. Дилер также сообщил, что краткосрочные свопы выросли после проблемы с CD fixing на прошлой неделе и сейчас находятся в затишье.

Ставки IRS снизились во всех сроках 28 мая

2-летняя ставка IRS снизилась на 3,50 базисного пункта, а ставка на 3 года упала на 4,00 базисного пункта. Ставка IRS на 5 лет снизилась на 4,00 базисного пункта до 4,0150%, а 10-летняя ставка упала на 3,25 базисного пункта до 4,1275%. Дилер по ценным бумагам заявил, что «продолжали поступать потоки, связанные с фьючерсами, но краткосрочные свопы показали относительную слабость из‑за возможности повышения ставки в августе, поэтому они были немного слабее фьючерсов». Дилер добавил, что «после того как краткосрочные свопы довольно заметно выросли на прошлой неделе из‑за проблемы с CD fixing, похоже, сейчас наступило затишье».

Сделки по IRS предполагают обмен фиксированной ставки IRS на переменную ставку 91-дневного депозитного сертификата (CD). Участники рынка подвергаются риску fixing, когда ставка CD, обмениваемая по IRS, определяется каждые три месяца.

Ставки CRS (SOFR) демонстрируют разнонаправленное движение

Ставки CRS (SOFR) выросли в краткосрочном сегменте и снизились в средне- и долгосрочном сегменте. Сегмент на 1 год увеличился на 2,00 базисного пункта до 3,2750%. Ставка на 5 лет снизилась на 0,50 базисного пункта до 3,5750%, а 10-летняя ставка упала на 0,50 базисного пункта до 3,5200%.

Инверсия swap basis сужается во всех сроках

Инверсия swap basis — разница между CRS (SOFR) и IRS — сузилась во всех сроках. Инверсия на 1 год сузилась на 3,25 базисного пункта до -17,25 базисного пункта. Инверсия на 5 лет сузилась на 3,50 базисного пункта до -44,00 базисного пункта.

FAQ

Что стало причиной падения ставок IRS 28 мая?
Один из дилеров по ценным бумагам объяснил снижение флоу торгов, связанных с фьючерсами, хотя краткосрочные свопы показали относительную слабость из‑за возможности повышения ставки в августе.

Насколько снизилась ставка IRS на 5 лет 28 мая?
Ставка IRS на 5 лет снизилась на 4,00 базисного пункта до 4,0150% по состоянию на 16:27 28 мая.