Корейские ETF: фонды на сырую нефть растут на 10,67%, продукты для полупроводников падают на 17,35%

Южнокорейские ETF, ориентированные на фьючерсы на сырую нефть и стратегии covered call, в период с 13 по 16 мая показали сильный недельный рост: об этом свидетельствуют данные Korea Exchange, опубликованные 19-го числа. Превосходство было обусловлено ростом международных цен на нефть и спросом инвесторов на защитные продукты, генерирующие доход. KODEX WTI Crude Oil Futures (H) возглавил все ETF с недельной доходностью 10,67%, при этом фонды с высокой дивидендной доходностью и покрытыми колл (covered call) привлекали приток средств на фоне того, что волатильность в акциях американских полупроводников и коррекции на внутреннем рынке направляли капитал в инструменты, ориентированные на стабильность. Рейтинги недельной результативности не включали с плечом, обратные (inverse) и малоликвидные ETF со среднедневным объемом торгов ниже 100 000 акций.

Нефть и защитные ETF доминируют в недельном росте

KODEX WTI Crude Oil Futures (H) зафиксировал рост на 10,67% и занял первое место среди корейских ETF в период с 13 по 16 мая. TIGER Crude Oil Futures Enhanced (H) показал увеличение на 10,14%, заняв вторую строчку. Защитные продукты заняли оставшиеся верхние позиции: PLUS High Dividend Weekly Covered Call вырос на 4,92%, KODEX US Financial Tech Active прибавил 3,27%, а KODEX Insurance — 2,74%. KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call и RISE 200 High Dividend Covered Call ATM показали доходности 2,73% и 2,59% соответственно, демонстрируя устойчивую ротацию капитала в стратегии, ориентированные на доход.

Аналитик Hana Securities объясняет механику активной стратегии covered call

Пак Сын-джин, исследователь Hana Securities, заявил, что активные ETF с покрытыми колл корректируют доли продажи опционов и сроки их исполнения в зависимости от рыночной конъюнктуры. «На растущих рынках эти продукты сокращают долю экспозиции по covered call или используют опционы с более дальними сроками, чтобы сохранить участие в росте. Когда волатильность расширяется, они увеличивают продажи опционов, чтобы зафиксировать более высокий премиальный доход», — объяснил Пак. Он добавил, что менеджеры портфелей одновременно корректируют доли в акциях, отдавая приоритет компаниям, которые активно возвращают капитал через рост дивидендов и buyback’и.

Китайские ETF по полупроводникам и фонды по внутренним чипам фиксируют двухзначные снижения

Среди невключающих плечо ETF TIGER China Semiconductor FACTSET показал самое резкое недельное падение на 17,35%. TIGER China STAR 50 (Synthetic) снизился на 14,64%, а SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) упал на 13,92%. Внутренние продукты, ориентированные на полупроводники, тоже понесли значительные потери: KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus снизился на 13,40%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active — на 13,37%, а 1Q K Semiconductor TOP2+ — на 13,32%. Кредитные (leveraged) продукты на отдельные акции, привязанные к Samsung Electronics и SK Hynix, в течение периода демонстрировали выраженную волатильность: inverse-продукты попадали в список лучших по росту, а leveraged-продукты доминировали среди снижающихся, когда эти категории включались в выборку.

Официальный представитель индустрии ценных бумаг обсуждает возможный сдвиг в потоках инвестиций в ИИ

Официальный представитель индустрии ценных бумаг заявил, что фиксация прибыли сконцентрировалась в ETF по полупроводникам: волатильность на рынке американских полупроводников совпала с резкими падениями у ключевых отечественных производителей чипов. «Потоки инвестиций, которые ранее концентрировались в крупных американских компаниях из сегментов ИИ и полупроводников, могут постепенно диверсифицироваться в пользу китайских полупроводниковых и интернет-платформ в технологических секторах Большого Китая», — сказал представитель.

FAQ

Какую доходность показал KODEX WTI Crude Oil Futures (H) в период с 13 по 16 мая?
KODEX WTI Crude Oil Futures (H) вырос на 10,67% в период с 13 по 16 мая, заняв первое место среди всех корейских ETF в недельных рейтингах результативности, не включавших продукты с плечом, обратные (inverse) и малоликвидные.

Как, согласно Hana Securities, активные ETF с covered call адаптируются к рыночной волатильности?
Пак Сын-джин из Hana Securities объяснил, что в растущих рынках активные ETF с covered call сокращают продажи опционов или используют опционы с более дальними сроками, чтобы сохранить участие в росте, а при расширении волатильности увеличивают продажи опционов, чтобы извлекать более высокий премиальный доход; при этом они одновременно корректируют доли в акциях в пользу компаний с сильной политикой возврата средств акционерам.

Какой ETF показал самое большое недельное падение среди невключающих плечо продуктов?
TIGER China Semiconductor FACTSET снизился на 17,35% в период с 13 по 16 мая, зафиксировав самое резкое падение среди невключающих плечо ETF; далее идут TIGER China STAR 50 (Synthetic) с -14,64% и SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) с -13,92%.