Корейские розничные инвесторы сместили фокус с технологических гигантов «Великолепной семерки» (Magnificent 7) на акции полупроводникового и инфраструктурного секторов в течение недели с 26 июня по 2 июля, причем Micron оказался лидером по чистым покупкам с суммой 271,33 миллиона долларов. Эта ротация инвестиций отражает появление «Параболической семерки» (P7) — Micron, SanDisk, AMD, Broadcom, Marvell Technology, Intel и Dell Technologies, которые обогнали традиционные крупные технологические компании по мере того, как расходы на ИИ-датацентры выходят за рамки первоначальных бенефициаров из числа разработчиков ПО. Концепцию P7, придуманную главным инвестиционным директором FedWatchAdvisors Беном Эммонсом и популяризированную через Bloomberg, описывает компании, демонстрирующие параболические кривые цен акций, обусловленные прямым спросом на ИИ-инфраструктуру.
Рыночная капитализация P7 достигает 8% от S&P 500
По данным рынка, совокупная рыночная капитализация компаний P7 выросла примерно до 8% от S&P 500 и 11% от Nasdaq по состоянию на начало прошлого месяца. Группа из семи компаний включает производителя чипов памяти Micron, специалиста по хранению данных SanDisk, производителей процессоров AMD и Intel, поставщика сетевых чипов Marvell Technology, проектировщика заказных чипов Broadcom и поставщика серверов Dell Technologies. Исследователь Samsung Securities Ким Чжон Хан заявил, что в то время как крупные технологические компании тратят капитал на ИИ-инфраструктуру, компании из цепочки поставок полупроводников получают потоки доходов от инвестиций в датацентры со стороны крупных облачных провайдеров.
Корейские инвесторы купили Micron на 271,33 миллиона долларов с 26 июня по 2 июля
Согласно данным Корейского депозитария ценных бумаг, опубликованным 5 июля, корейские инвесторы приобрели акции Micron на чистую сумму 271,33 миллиона долларов в течение недели с 26 июня по 2 июля, что сделало их крупнейшей зарубежной покупкой акций. SanDisk и Intel заняли следующие места в рейтинге; инвесторы также покупали торгуемые на бирже фонды с кредитным плечом, отслеживающие SanDisk с двукратной экспозицией. Среди акций Magnificent 7 только Microsoft оставалась в топе покупок в этот период. По состоянию на 1 июля по стоимости активов Micron занял 5-е место, а SanDisk — 11-е место среди позиций корейских инвесторов в американских акциях, обогнав Apple (9-е) и Microsoft (15-е).
SanDisk взлетел на 635,1% с начала года по 3 июля
Акции P7 показали значительный рост с начала года по 3 июля. SanDisk вырос на 635,1%, в то время как Micron, Intel и Dell прибавили более 200%. Для сравнения, акции M7 отстали от S&P 500 на 13 процентных пунктов в этом году и снизились в среднем примерно на 10% только в июне. Hana Securities сообщила, что с начала года акции M7 принесли примерно 2% доходности по сравнению с 14% для составляющих S&P 500, не входящих в M7. Разрыв в прогнозах роста прибыли на 2026 год между M7 (44%) и остальными компаниями S&P 500 (39%) сократился.
Micron, занимающий третье место в мире по производству полупроводниковой памяти, продемонстрировал рекордные квартальные результаты подряд благодаря поставкам памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для ИИ-серверов. SanDisk занял лидирующие позиции в области NAND-флэш для корпоративных твердотельных накопителей. Intel стремится к развороту за счет полупроводниковых процессов следующего поколения и технологии передовой упаковки. Dell выигрывает от расширения поставок серверов с использованием ИИ-чипов Nvidia. Marvell конкурирует в сегменте сетевых полупроводников для ИИ-датацентров, в то время как AMD позиционируется как жизнеспособная альтернатива Nvidia. Broadcom получил оценку благодаря возможностям проектирования заказных ИИ-чипов (ASIC).
Акции Broadcom упали на 13% на следующий день после отчета о прибыли
Акции Broadcom упали примерно на 13% на следующий день после объявления прибыли 3 июня, несмотря на рост выручки на 48% год к году и превышение рыночных ожиданий. Снижение произошло после того, как компания предоставила прогноз по выручке от ИИ-полупроводников на третий квартал ниже аналитических оценок. Главный инвестиционный директор FedWatchAdvisors Эммонс отметил, что за последние пять лет, в то время как просадки широких индексов оставались на уровне около 25%, акции с аналогичными моделями быстрого роста испытывали падение более чем на 45%.
Yorkville America подала заявку на ETF, ориентированный на P7, 16 июня
По данным Reuters, Yorkville America, оператор серии ETF TruthSocial, 16 июня подала заявку на запуск ETF «Mango Plus», включающего акции P7. Эта заявка отражает растущий интерес к продуктам, ориентированным на тему полупроводников и инфраструктурных инвестиций. Участники рынка следят за тем, является ли импульс P7 временной ротацией секторов или знаменует собой появление нового рыночного лидерства, приходящего на смену доминированию M7.
FAQ
Что такое акции «Параболической семерки» (Parabolic 7)?
«Параболическая семерка» (P7) состоит из семи полупроводниковых и инфраструктурных компаний: Micron, SanDisk, AMD, Broadcom, Marvell Technology, Intel и Dell Technologies. Термин, введенный главным инвестиционным директором FedWatchAdvisors Беном Эммонсом, описывает акции, демонстрирующие параболические ценовые кривые — сначала они растут постепенно, а затем ускоряются до почти вертикальных темпов роста.
Сколько корейские инвесторы вложили в акции Micron с 26 июня по 2 июля?
Корейские розничные инвесторы приобрели акции Micron на чистую сумму 271,33 миллиона долларов в течение недели с 26 июня по 2 июля, что сделало их крупнейшей зарубежной покупкой акций за этот период, согласно данным Корейского депозитария ценных бумаг, опубликованным 5 июля.
Какова была динамика акций SanDisk с начала года по 3 июля?
Акции SanDisk выросли на 635,1% с начала года по 3 июля, опередив других членов P7. Акции Micron, Intel и Dell прибавили более 200% за тот же период.
