Life Asset Management получает лицензию на управление государственными фондами от FSC

Компания Life Asset Management, которую возглавляет «стоимостный инвестор первого поколения» Ли Чэ-вон, недавно получила лицензию на управление публичными фондами от Комиссии по финансовым услугам. Утверждение позволяет компании расширить стратегии хедж-фондов с фокусом на взаимодействие с инвесторами, ранее подтвержденные на частном рынке, для розничных инвесторов и рынка пенсионных накоплений. Life Asset Management перезапустилась как специализированный управляющий частными фондами в июне 2021 года и завершила процесс лицензирования через пять месяцев после подачи заявки в феврале этого года.

Life Asset Management выходит на рынок публичных фондов после одобрения FSC

22-го числа отрасль финансовых инвестиций сообщила, что недавно Life Asset Management получила от Комиссии по финансовым услугам лицензию на осуществление публичного коллективного инвестирования. Одобрение пришло спустя пять лет после того, как компания перезапустилась как специализированный управляющий частными фондами в июне 2021 года, и спустя пять месяцев после подачи заявки в феврале этого года. Теперь Life Asset Management присоединяется к группе управляющих компаний хедж-фондов, которые преобразовались в публичных управляющих фондами — вслед за Timefolio, VIP, DS и The J.

Активы под управлением (AUM) Life Asset Management на конец 1-го квартала этого года составляли 3,164 трлн вон. После роста фондового рынка, как сообщается, AUM достигли диапазона в 5 трлн вон.

Life Asset Management сообщает о чистой прибыли 38,2 млрд вон в 1-м квартале 2025 года

Результаты Life Asset Management входят в число ведущих среди компаний по управлению активами. Только в 1-м квартале этого года компания зафиксировала операционную выручку в размере 61,4 млрд вон и операционную прибыль 50,3 млрд вон. Чистая прибыль достигла 38,2 млрд вон, обогнав годовую чистую прибыль прошлого года — 26,4 млрд вон — всего за один квартал.

Сильные показатели, а также успех других хедж-фондов, которые преобразовались в публичных управляющих фондами, поддерживают перспективы выхода Life Asset Management на публичный рынок. Timefolio Asset Management привлекла более 10 трлн вон только на активном рынке ETF после получения лицензии на публичный фонд. DS Asset Management и The J Asset Management недавно вышли на активный рынок ETF и расширяют линейки продуктов. VIP Asset Management вышла на публичный статус с подходом «корейского стоимостного инвестирования».

У Life Asset Management есть и косвенный трек-рекорд на публичном рынке. ETF «ACE Life Asset Shareholder Value Active», которым управляет Korea Investment Trust Management при консультационном участии Life Asset Management, показал одногодовую доходность 126,17%. Кроме того, Life Asset Management была выбрана в качестве GP для Национального фонда роста, получив признание по всей отрасли благодаря своему трек-рекорду.

Life Asset Management инициирует корпоративные изменения через взаимодействие с акционерами

Инвестиционная философия Life Asset Management, продвигающая «дружелюбный активизм акционеров», получила поддержку на рынке благодаря инициированию значимых изменений в компаниях. Недавние случаи с BNK Financial Group и KCC демонстрируют этот подход.

Life Asset Management попросила BNK Financial Group внедрить систему внешних директоров, рекомендованных акционерами, и Restricted Stock Units (RSU). В ходе собрания акционеров 2026 года BNK более чем в половине позиций внешних директоров заполнила рекомендованными акционерами кандидатами.

В случае KCC Life Asset Management затронула эффективность распределения капитала. Когда KCC добивалась выпуска конвертируемых облигаций (EB) на основе казначейских акций, Life Asset Management призвала компанию в первую очередь использовать диапазон нефундаментальных активов на сумму 3 трлн вон (акции Samsung C&T), который превышает рыночную капитализацию. Поскольку возражения рынка и рекомендации Life Asset Management совпали, KCC отозвала план выпуска EB на основе казначейских акций.

Life Asset Management планирует запуск частных пере-индиксных фондов и продуктов пенсионных накоплений

Life Asset Management планирует запустить частные пере-индиксные фонды и пенсионные фонды накоплений в качестве своих первых публичных продуктов. Частные пере-индиксные фонды устроены так, чтобы собирать средства от розничных инвесторов в форме публичного фонда, а затем инвестировать эти средства в частные фонды. По сути, такая структура открывает для публичного рынка стратегии хедж-фондов, ранее подтвержденные на частном рынке.

Прямое управление биржевыми фондами (ETF) теперь возможно, но компания пока не планирует выходить на этот рынок.

Старший представитель Life Asset Management заявил: «Ключевая цель — предоставить большему числу людей возможность участвовать в публичных фондах со стилями хедж-фондов, применяемыми в частных фондах». Он добавил: «Мы планируем создать и управлять пенсионными фондами, подходящими для долгосрочного стоимостного инвестирования».

FAQ

В: Какую лицензию недавно получила Life Asset Management?

О: Недавно Life Asset Management получила от Комиссии по финансовым услугам лицензию на управление публичными фондами — через пять месяцев после подачи заявки в феврале этого года.

В: Каковы были финансовые результаты Life Asset Management в 1-м квартале 2025 года?

О: В 1-м квартале 2025 года Life Asset Management зафиксировала операционную выручку 61,4 млрд вон, операционную прибыль 50,3 млрд вон и чистую прибыль 38,2 млрд вон, превысив годовую чистую прибыль 2024 года — 26,4 млрд вон — всего за один квартал.

В: Какие продукты Life Asset Management планирует запустить в качестве публичного управляющего фондами?

О: Life Asset Management планирует запустить частные пере-индиксные фонды и пенсионные фонды накоплений в качестве своих первых публичных продуктов, при этом в ближайшее время нет планов выходить на рынок ETF.