Акции Long Xin Semiconductors взлетают на 466% в день дебюта на фоне роста CDS Nvidia на 14 б.п.; KOSPI падает более чем на 10%

По данным BlockBeats, 28 июля Long Xin Semiconductors взлетела на 466% в ходе дебюта на рынке A-акций, став крупнейшей в Китае компанией по рыночной капитализации среди публичных эмитентов, и вызвав опасения по поводу ускорения внутренней самообеспеченности в сегменте хранения данных. Настроение одновременно давило на глобальные акции полупроводников: пятилетний кредитный дефолтный своп (CDS) Nvidia вырос примерно на 14 б.п. — до около 82 б.п., что стало крупнейшим внутридневным движением с момента начала активных торгов — на фоне возобновившихся опасений относительно обязательств компании по инфраструктуре ИИ на $750 млрд и потенциального давления на баланс из‑за гарантий и схем финансирования клиентов. Индекс KOSPI в Южной Корее обвалился более чем на 10% в течение дня: сработали два ценовых ограничителя, при этом Nvidia упала примерно на 5%, а Филадельфийский индекс полупроводников снизился на 2,23%.

Дополнительное давление на рынок связано с сообщениями о том, что Китай начал массовое производство отечественного иммерсионного DUV-оборудования для литографии: планы предусматривают примерно 5 установок в 2026 году и около 20 установок в 2027 году, пишет The Information. Кроме того, 27 июля была выпущена open-source модель Kimi K3 от Moon Modena — языковая модель на 28 трлн параметров с поддержкой расширенного контекста и мультимодальных возможностей — что вновь разожгло опасения инвесторов относительно того, остаются ли обоснованными масштабные развертывания GPU и повышенные капитальные затраты, если прирост возможностей ИИ больше не зависит в первую очередь от крупных вычислительных кластеров.