Генеральный директор Micron: давление со стороны клиентов на цены в 2023 году способствовало дефициту памяти

Генеральный директор Micron Санджай Мехротра заявил во вторник, что клиенты, которые в последние годы активно торговались по ценам, способствовали текущему дефициту микросхем памяти, затронувшему смартфоны, компьютеры и потребительскую электронику. Выступая в программе Mad Money на CNBC, Мехротра объяснил, что агрессивные ценовые переговоры снизили цены в отрасли до одной трети от предыдущего уровня в 2023 году, вынудив производителей чипов работать с отрицательной валовой маржой и ограничив их возможности инвестировать в новые производственные мощности. Обвал цен произошёл как раз в тот момент, когда начал ускоряться спрос, вызванный искусственным интеллектом, что привело к дисбалансу спроса и предложения и стало причиной недавнего роста цен во всей электронной промышленности.

Обвал цен привёл к отрицательной марже в отрасли

«Некоторые клиенты значительно снизили цены в нашей отрасли», — заявил Мехротра Джим Крамер во вторник. «В 2023 году наши цены упали до одной трети от прежнего уровня». По словам генерального директора, обвал цен привёл к отрицательной валовой марже у Micron и других поставщиков памяти. Валовая маржа Micron упала до отрицательных 7,3% в 2023 финансовом году, который завершился в августе того же года, по данным FactSet.

Сокращение капитальных вложений ограничило производственные мощности

Финансовое давление лишило компании возможности инвестировать в новые производственные мощности. «Компании теряли деньги. Они не могли себе этого позволить», — сказал Мехротра. «Это действительно повлияло на инвестиционные возможности отрасли». Капитальные расходы Micron сократились до 7,7 миллиарда долларов в 2023 финансовом году по сравнению с 12,1 миллиарда долларов годом ранее. Генеральный директор отметил, что Micron продолжала инвестировать во время спада, хотя «эти инвестиции были значительно сокращены по сравнению с предыдущим годом».

Спрос со стороны ИИ стимулирует рост акций Micron

Спрос на микросхемы памяти со стороны ИИ неуклонно растёт с момента падения цен в 2023 году. Ускорение стало более заметным в прошлом году, улучшив финансовые показатели Micron. Акции подскочили более чем на 240% во втором квартале, добавив более 920 миллиардов долларов рыночной стоимости, что довело рыночную капитализацию Micron примерно до 1,3 триллиона долларов.

Micron инвестирует 200 миллиардов долларов в новые производственные объекты

Мехротра заявил, что дефицит предложения, вероятно, сохранится далеко за пределами 2027 года, поскольку строительство новых заводов по производству полупроводников занимает годы, а производство памяти следующего поколения стало значительно более сложным. Чтобы сократить разрыв, Мехротра сообщил, что Micron инвестирует примерно 200 миллиардов долларов в производство и НИОКР, включая новые фабрики памяти в Бойсе (Айдахо) и Сиракузах (Нью-Йорк). Проект в Бойсе продвинулся дальше всех: первые чипы появятся «в середине следующего года», а затем производство будет наращиваться, по словам генерального директора. В будущем на площадке в Бойсе планируется разместить два завода.

Дефицит памяти вынуждает Apple повышать цены на продукцию

На прошлой неделе Apple повысила цены на несколько моделей Mac и iPad после того, как генеральный директор Тим Кук заявил, что резкий рост затрат на память и хранение данных стал «неизбежным». Повышение цен подчёркивает, как спрос, движимый ИИ, перекладывает рост стоимости компонентов на потребительскую электронику.

FAQ

Что привело к обвалу цен на микросхемы памяти в 2023 году? Генеральный директор Micron Санджай Мехротра заявил, что некоторые клиенты значительно снизили цены в отрасли: в 2023 году они упали до одной трети от прежнего уровня. Агрессивные ценовые переговоры привели к отрицательной валовой марже у поставщиков памяти.

Когда новый завод Micron в Бойсе начнёт выпускать чипы? По словам генерального директора Санджая Мехротры, завод в Бойсе выпустит первые чипы «в середине следующего года», после чего производство будет наращиваться. На площадке в Бойсе в итоге планируется разместить два завода.

Почему Apple повысила цены на модели Mac и iPad? Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что резкий рост затрат на память и хранение данных стал «неизбежным», что и привело к повышению цен на несколько моделей Mac и iPad на прошлой неделе. Это повышение отражает, как спрос со стороны ИИ перекладывает рост стоимости компонентов на потребительскую электронику.