Micron обгоняет Nvidia как победитель в ИИ с доходом, выросшим в 4 раза, и валовой маржой на рекордном уровне 85%

Согласно Barron's, Micron (MU) в последнем квартале обогнал Nvidia, став главным бенефициаром расходов на ИИ-инфраструктуру: выручка выросла в четыре раза год к году, а валовая маржа достигла исторического максимума в 85%. Компания ожидает, что ограничения предложения памяти сохранятся как минимум ещё 18 месяцев.

Однако усиление конкуренции создаёт риски. OpenAI на этой неделе объявила о партнёрстве с Broadcom по разработке собственного ИИ-чипа, а Qualcomm заключила соглашения о поставках ИИ-чипов с Microsoft и Meta. Micron пошёл на фиксацию отношений с клиентами через долгосрочные контракты с фиксированными ценовыми диапазонами, хотя технологические гиганты, испытывающие давление акционеров по контролю за капитальными расходами на ИИ, могут попытаться снизить затраты на закупку памяти.