Команды по управлению смешанными фондами превосходят группы, состоящие из одной партии, с победы Трампа в ноябре 2024 года

По данным MarketWatch и исследований Мичиганского университета, команды управляющих взаимными фондами со смешанными политическими взглядами демонстрировали более высокую эффективность инвестирования по сравнению с командами, состоящими полностью из представителей Республиканской или Демократической партий. Исследование под названием «Costs of Political Polarization: Evidence from Mutual Fund Managers during COVID-19» проанализировало три типа активно управляемых акций фондов: те, которые возглавляли исключительно республиканцы, те, которые возглавляли исключительно демократы, и те, где партийное представительство было смешанным.

С момента победы Трампа на выборах в ноябре 2024 года и до мая 2026 года три политически ориентированных ETF — GOP-focused MAGA-US, Democratic-aligned DEMZ-US и conservative ACVF-US — показали синхронизированные траектории доходности без существенных различий. В исследовании установлено, что разнообразные политические предпосылки повышают когнитивную гибкость при принятии инвестиционных решений, тогда как идеологически однородные команды сталкиваются с ограничениями, которые снижают адаптивность при выборе портфеля и ограничивают способность быстро реагировать на изменения рынка.