Ondo Finance выводит ETF Franklin Templeton в блокчейн

• Franklin Templeton и Ondo запускают пять токенизированных ETF, предлагая блокчейн-экспозицию к акциям, облигациям и золоту.
• Токены отслеживают производительность ETF через структуру SPV, позволяя получать доступ через кошельки без прямого владения акциями.
• Платформа ориентирована на глобальных инвесторов с круглосуточной торговлей, в то время как доступ из США остается ограниченным из-за регулирования.

Franklin Templeton и Ondo Finance запустили партнерство по токенизации пяти биржевых фондов для распределения через блокчейн. Объявление прозвучало на фоне расширения платформы токенизированных ценных бумаг Ondo Global Markets. В число фондов входят активы в акциях, облигациях и золоте. Franklin Templeton управляет более чем 1,7 трлн долларов активов по всему миру.

Токенизированные ETF расширяются через платформу Ondo

Партнерство представляет собой токенизированные версии пяти ETF Franklin Templeton на Ondo Global Markets. В их число входят FFOG, FLQL, FGDL, FLHY и INCE. Каждый ETF охватывает разные классы активов, включая акции роста, крупные компании, фиксированный доход и золото.

Примечательно, что Franklin Templeton продолжает управлять базовыми ETF. В то же время Ondo обеспечивает инфраструктуру для токенизации и цифровое распространение через блокчейн-сети. Инвесторы получают экспозицию через токены, связанные с производительностью базовых ETF.

Структура использует специальное целевое юридическое лицо. Это позволяет Ondo покупать акции ETF и выпускать токены на базе блокчейна. Эти токены передают экономическую экспозицию без прямого владения акциями.

Модель доступа через блокчейн ориентирована на глобальных инвесторов

Ondo Finance заявила, что токены будут доступны по всей Европе, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Однако доступ из США зависит от регуляторных условий.

Кроме того, модель ориентирована на пользователей, работающих через криптокошельки и стейблкоины. Она исключает необходимость использования традиционных брокерских счетов для доступа к экспозиции ETF.

Поддержка ликвидности обеспечивается маркетмейкерами Ondo. Это позволяет торговать вне стандартных рыночных часов и обеспечивает непрерывный доступ, соответствующий инфраструктуре крипторынка.

По данным платформы, Ondo Global Markets обработала объем более 12 миллиардов долларов. С момента запуска платформа насчитывает более 70 000 держателей.

Рынок токенизированных ценных бумаг продолжает расти

Рынки токенизированных акций выросли за последний год. Данные с RWA.xyz показывают рост с примерно 500 миллионов долларов до около 950 миллионов долларов общей стоимости.

В настоящее время Ondo Finance занимает самую большую долю рынка. Другие участники включают Backed Finance и Securitize, которые предлагают меньшие токенизированные активы.

Между тем, появились дополнительные платформы с аналогичными продуктами. Kraken запустила бессрочные токенизированные фьючерсы на акции для пользователей за пределами США. Coinbase также представила бессрочные фьючерсы на акции для постоянного торгового доступа.

Регуляторные ограничения по-прежнему ограничивают доступ из США к токенизированным акциям. Однако SEC ранее закрыла расследование в отношении Ondo без предъявления обвинений. Нью-Йоркская фондовая биржа также подписала соглашение с Securitize для изучения систем торговли на базе блокчейна.