Акции Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek падают на 40–57% на фоне прогнозов, что бумаги вырастут к 2028 году

Акции Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek снизились на 40% и 57% соответственно от недавних максимумов в течение месяца, говорится в отчёте KB Securities, выпущенном 23 мая аналитиком Ли Чан-мином. Аналитик объяснил снижение фиксацией прибыли после резких ралли и опасениями, что инвестиции в ИИ-инфраструктуру начнут замедляться. Несмотря на коррекцию цен акций, в отчёте отмечается, что дефицит многослойных керамических конденсаторов (MLCC) и подложек для упаковки для ИИ-серверов усиливается: ожидается, что отраслевой бум продолжится как минимум до 2028 года.

Акции Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek: снижение на 40% и 57%

Аналитик KB Securities Ли Чан-мин заявил в отчёте, что цены акций Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek снизились на 40% и 57% соответственно от предыдущих максимумов за недавний одно-месячный период. Аналитик оценил, что на снижение повлияли факторы со стороны спроса и предложения, включая фиксацию прибыли после краткосрочных всплесков, а также опасения о замедлении инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

Дефицит компонентов для ИИ-серверов усиливается до 2028 года

Аналитик оценил, что фундаментальные условия ключевых бизнесов, определяющих результаты обеих компаний, остаются устойчивыми, несмотря на снижение цен акций. В отчёте поясняется, что хотя спрос на MLCC и подложки для упаковки, ориентированный на ИИ-дата-центры, быстро растёт, на расширение производственных мощностей уходит как минимум 2 года, из-за чего поставкам трудно поспевать за ростом спроса. Ли отметил, что дефицит MLCC и подложек для упаковки для ИИ-серверов со временем усиливается — это подтверждается сильным спросом, ростом цен на продукцию, контрактами, выгодными для поставщиков, и совместными инвестициями клиентов в новые мощности.

Прогноз KB Securities: прибыль во 2-м квартале превысит ожидания

Аналитик спрогнозировал, что прибыль Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek во 2-м квартале превысит ожидания рынка. В отчёте ожидается, что прогнозы по прибыли за второе полугодие и следующий год, вероятно, будут пересматриваться ещё выше, а новости о долгосрочных контрактах на поставки с крупными технологическими компаниями или о масштабных заказах будут продолжаться. Аналитик проанализировал, что по мере затягивания дефицита «продажи и повышение цен», аналогичные тем, что наблюдались на рынке чипов памяти, появятся на рынках MLCC и подложек для упаковки. В отчёте в качестве факторов, улучшающих видимость будущей прибыли, названы расширение доли долгосрочных контрактов и рост случаев поступления предоплат в крупных объёмах.

Аналитик рекомендует акции как топ-варианты после облегчения по оценке

Ли представил Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek как топ-варианты в секторе электроники и электротехники, заявив, что долговая нагрузка по оценке снизилась из-за обвала цен акций. Аналитик сказал, что начиная с конца июля, когда подтвердят сильную прибыль, цены акций, вероятно, достигнут дна и перейдут к постепенному восходящему тренду. В отчёте оценили, что недавние повторяющиеся резкие коррекции цен — это возможности для покупок в средне- и долгосрочной перспективе.

Часто задаваемые вопросы

Что стало причиной падения акций Samsung Electro-Mechanics и LG Innotek на 40% и 57%?

Согласно отчёту аналитика KB Securities Ли Чан-мина, опубликованному 23 мая, падение было связано с фиксацией прибыли после краткосрочных всплесков и опасениями о замедлении инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

Почему KB Securities ожидает, что отраслевой бум продолжится до 2028 года?

Аналитик заявил, что дефицит MLCC и подложек для упаковки для ИИ-серверов усиливается, потому что расширение производственных мощностей занимает как минимум 2 года, тогда как спрос, ориентированный на ИИ-дата-центры, быстро растёт, из-за чего поставкам сложно удерживать темп роста спроса.