Поставки смартфонов снизились на 11% во 2 квартале на фоне дефицита ИИ-памяти

Counterpoint Research, IDC и Omdia оценили, что отгрузки смартфонов во 2 квартале снизились из‑за дефицита памяти, подогреваемого ИИ: Counterpoint прогнозирует падение на 11% в годовом выражении — худший результат 2 квартала за 13 лет. Старший аналитик Silpi Jain в Counterpoint заявил, что глобальный дефицит памяти перекрыл другие факторы, став единственной крупнейшей причиной замедления в индустрии смартфонов: он отметил, что проблема, начавшаяся год назад как вопрос комплектующих, теперь превратилась в полноценную проблему спроса. IDC оценила, что отгрузки во 2 квартале снизились на 6,7% на фоне кризиса памяти: старший директор по исследованиям Nabila Popal сообщила, что цены на память выросли на 300% относительно года назад и теперь превышают 65% стоимости низкоклассных комплектующих, из-за чего OEM с портфелями бюджетных продуктов выживать становится сложнее.

Исследовательские компании: оценки по падению во 2 квартале

Counterpoint Research оценила, что во 2 квартале отгрузки смартфонов снизились на 11% в годовом выражении, что стало худшим результатом второго квартала за 13 лет — в отчете, опубликованном локально 15 июля по времени Yahoo Finance. IDC прогнозировала снижение отгрузок на 6,7% в тот же период. Omdia ожидала более умеренное падение, но согласилась с остальными компаниями, объясняя ухудшение дефицитом памяти. Все три исследовательские организации назвали ключевым драйвером снижения производства и отгрузок смартфонов дефицит ИИ‑ориентированных модулей памяти.

Рост цен на память подпитывает кризис затрат на комплектующие

Цены на память выросли на 300% относительно года назад и теперь формируют более 65% стоимости низкоклассных комплектующих для смартфонов, сообщила старший директор по исследованиям IDC Nabila Popal. Старший аналитик Counterpoint Silpi Jain заявил, что глобальный дефицит памяти стал единственным крупнейшим фактором, вызывающим замедление в индустрии смартфонов: то, что начиналось как проблема комплектующих год назад, теперь разрослось до проблемы спроса. Omdia проанализировала, что дефицит памяти вызвал крайнее рыночное поляризование между сегментами премиальных и бюджетных смартфонов.

Рынок поляризуется: премиум против бюджетных брендов

Все три исследовательские компании прогнозировали рост отгрузок в 2 квартале для Apple и Samsung, тогда как китайские производители Xiaomi, Oppo и Vivo столкнулись со слабостью. Counterpoint, IDC и Omdia связали расхождение с давлением из‑за стоимости памяти, которое непропорционально сильнее бьет по OEM, ориентированным на бюджетный сегмент. Премиальные бренды сохраняли доступ к поставкам комплектующих за счет более высокой покупательной способности, в то время как производители из нижнего ценового сегмента испытывали трудности с доступностью комплектующих и маржинальностью на фоне возросших цен на память.

KeyBanc понижает Apple из‑за цен и опасений по субсидиям

Аналитик KeyBanc Capital Markets Brandon Nispel понизил рейтинг Apple до Underweight, сославшись на опасения, что возможный рост цен на iPhone в сочетании с сокращением промо и субсидий со стороны операторов заставит потребителей дольше пользоваться текущими устройствами. Nispel заявил, что этот эффект замедлит рост подразделения Apple Services: темп роста выручки подразделения в финансовом 27‑м году может замедлиться с текущей оценки 13,5% до 7%. Некоторые аналитики выразили обеспокоенность, что на премиальные бренды, включая Apple, будут давить встречные факторы из‑за затяжного дефицита памяти и связанных с ним ценовых давлений.

Аналитики прогнозируют дефицит памяти, который может продлиться до 2030 года

Yahoo Finance сообщила, что оценки исследования указывают: кризис памяти может сохраниться дольше, чем в ближайший год, и некоторые эксперты предполагают, что ИИ‑индуцированные узкие места могут потребовать до 2030 года, чтобы их устранить. Конкретных сроков нормализации поставок Counterpoint, IDC или Omdia в своих разборках отгрузок за 2 квартал не приводили. Сценарий затяжного дефицита отражает продолжение конкуренции за модули памяти между развертыванием ИИ‑инфраструктуры и производством потребительской электроники.

FAQ

Что стало причиной снижения отгрузок смартфонов во 2 квартале по версии исследовательских компаний?
Counterpoint Research, IDC и Omdia объяснили спад во 2 квартале дефицитом памяти, обусловленным ИИ. Старший аналитик Counterpoint Silpi Jain отметил, что глобальный дефицит памяти перекрыл другие факторы и стал единственной крупнейшей причиной замедления в индустрии смартфонов: цены на память выросли на 300% по сравнению с годом ранее и превысили 65% стоимости низкоклассных комплектующих.

Какие бренды смартфонов увеличили отгрузки во 2 квартале несмотря на дефицит памяти?
Все три исследовательские компании — Counterpoint Research, IDC и Omdia — прогнозировали рост отгрузок в 2 квартале для Apple и Samsung, тогда как китайские производители Xiaomi, Oppo и Vivo столкнулись со слабостью. Премиальные бренды сохраняли доступ к поставкам комплектующих за счет более высокой покупательной способности, в то время как OEM, ориентированные на бюджетный сегмент, испытывали трудности на фоне повышенных цен на память.

Почему KeyBanc понизил инвестиционный рейтинг Apple?
KeyBanc Capital Markets analyst Brandon Nispel понизил Apple до Underweight, сославшись на опасения, что возможный рост цен на iPhone в сочетании с сокращением промо и субсидий со стороны операторов приведет к тому, что потребители дольше будут пользоваться текущими устройствами; Nispel отметил, что это замедлит рост Apple Services — с прогнозируемого темпа роста выручки 13,5% в финансовом 27‑м году до 7%.