Сигналы торговой стратегии на разбросе акций в США скрывают риски: техногиганты растут на 30–46%, тогда как S&P 500 за прошлую неделю поднялся лишь на 1,2%

По данным стратегических аналитиков LPL Financial и OptionMetrics, за минувшую неделю отдельные акции крупных компаний резко выросли, в то время как основные индексы остались практически без изменений, что отражает широкое распространение «диспексионной торговли» и растущие риски снижения. Dell взлетела на 33% за один день, Hewlett Packard Enterprise прибавила 46% за три дня, а IBM выросла на 30% за четыре дня, однако S&P 500 за тот же период увеличился лишь на 1,2%.

Рыночная корреляция достигла минимальных значений за два года, а метрики волатильности расходятся: индекс компонентной волатильности S&P 500 от CBOE рос непрерывно, тогда как более широкий индекс VIX снижался, сигнализируя о разрозненности настроений. По словам Гаррета ДеСимоне, руководителя направления количественных исследований в OptionMetrics, диспексионные сделки становятся «переполненными», и если их разворот произойдет, то связь резко поменяется — потенциально это может вызвать быстрые падения индексов, спровоцированные макроизменениями вроде корректировок политики Федеральной резервной системы.