Федеральная резервная система (ФРС)降息夜，крипторынок是“На луну”还是“落地”？

В одной статье объясняется, как снижение ставок влияет на ваш биткойн и альткойны

---

🔔1. Решение Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении процентной ставки: 25 базисных пунктов соответствует ожиданиям
По пекинскому времени, 18 сентября в 2 часа ночи, Федеральная резервная система (ФРС) объявила о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 4,75%-5,00%. Это первое снижение ставки с 2025 года, что соответствует ожиданиям рынка с вероятностью 96%.

Ключевые детали:
Явное расхождение в диаграмме точечных графиков: из 19 членов FOMC 10 поддерживают снижение ставки как минимум дважды в 2025 году, а 9 выступают за меньшее количество снижений или отсутствие их вовсе.
Пауэлл выразил осторожность: подчеркивает, что будущие решения о снижении ставок будут "приниматься на каждом заседании", в зависимости от экономических данных (занятость, инфляция).
Политическое давление становится очевидным: назначенный Трампом директор Стивен Мирана выступает за более агрессивное снижение ставок, что соответствует давлению со стороны Белого дома.

---

📈二、крипторынок短期反应：利好出尽还是启动行情？
1. Мгновенные колебания цен
Биткойн (BTC): после объявления решения кратковременно упал ниже 115,000 долларов, но затем быстро восстановился, достигнув около 118,000 долларов.
Альткойны выросли: ETH и XRP выросли более чем на 2,6%, SOL подскочил на 5%, средства направляются в высокоэластичные активы.

2. Рынок контрактов резко ликвидируется
За 24 часа до снижения процентной ставки на рынке произошло ликвидирование более чем на 400 миллионов долларов, 150 тысяч человек потеряли свои позиции, из которых 80% были короткими, что показывает, что рынок заранее ставил на позитивные новости.

---

💡Три. Как снижение процентных ставок влияет на крипторынок? Три основных канала передачи.
1.Эффект избытка ликвидности
Снижение процентных ставок уменьшает стоимость заимствований, что стимулирует перераспределение средств из низкодоходных валютных фондов денежного рынка (размером 7,5 триллиона долларов) в высокорисковые активы, где Биткойн и ETF становятся основными входами.
Данные подтверждают: годовой приток в BTC-спотовый ETF превысил 50 миллиардов долларов, после снижения процентных ставок потребность в институциональных инвестициях еще больше возросла.

2. Ослабление доллара и переоценка активов
Снижение процентных ставок обычно сдерживает индекс доллара (DXY), повышая привлекательность биткойна, оцениваемого в долларах.
Историческая закономерность: в период снижения процентных ставок в 2019 году BTC вырос на почти 180%, если доллар продолжит слабеть, BTC может попытаться достигнуть 120000 долларов.

3.Переключение рискового предпочтения
Экономические ожидания улучшаются, что побуждает инвесторов покинуть такие активы, как золото и облигации США, и переключиться на шифрование.
Секторная ротация явно заметна: токены публичных блокчейнов, такие как SOL и BNB, в последнее время выросли более чем на 20%, средства хлынули в "сезон альткоинов".

---

⚠️Четыре. Среднесрочные риски: разногласия, инфляция и политические вмешательства
1. Расхождения в матричном графике предвещают волатильность: внутри FOMC существуют огромные разногласия по поводу дальнейшего пути снижения ставок, если экономические данные будут колебаться (например, инфляция снова вырастет), политика может измениться на ястребиный курс.
2. Угроза липкой инфляции: в августе индекс потребительских цен (CPI) по сравнению с прошлым годом все еще составил 2,9%. Если тарифы Трампа повысят стоимость импорта, инфляция может снова нагреться.
3. Риск политического вмешательства: давление Трампа на Федеральную резервную систему (ФРС) может ослабить ее независимость, вызвав у рынка опасения по поводу стабильности политики.

---

💎Пять, стратегии инвесторов: как реагировать на цикл снижения ставок?
1. Краткосрочный (1-3 месяца)
Будьте осторожны с "позитивными новостями": рынок уже заранее учел снижение процентных ставок, необходимо остерегаться технической коррекции.
Следите за речью Пауэлла: если будут даны "голубиные" сигналы (например, намеки на последовательное снижение ставок), можно наращивать позиции в BTC, ETH; если будет преобладать ястребиная риторика, лучше зафиксировать прибыль.

2. Среднесрочные и долгосрочные (2026 год)
Сосредоточение на потоке институциональных средств: скорость притока ETF является ключевым показателем, если в течение одной недели она превышает 1 миллиард долларов, то бычий рынок стабилен.
Ставки на «секторы, выигрывающие от снижения процентных ставок»:
RWA (реальные мировые активы): такие как ONDO (поддерживаемый BlackRock);
Лидеры публичных блокчейнов: SOL (увеличение доли институциональных инвесторов), ETH (доход от стейкинга);
Мем-валюта: высоковолатильные токены (например, DOGE) обладают сильной explosiveness при высокой ликвидности.

3.Контроль рисков нижняя граница
Избегайте высокого плеча: после снижения процентной ставки волатильность возрастает, что может привести к ликвидации;
Диверсифицированная конфигурация: BTC (50%) + основные альткойны (30%) + стейблкоины (20%) для противодействия откату.

---

📌Итог: Снижение процентных ставок – это "зажигалка", а не "вечный двигатель"
Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки, что обеспечивает ликвидность для крипторынка, но это вовсе не гарантирует одностороннего роста. Исторические данные показывают, что в период снижения ставок средний рост BTC довольно значителен, но необходимо преодолеть два барьера: "ожидания" и "проверка данных".

Ключевые наблюдательные моменты оставшегося времени до 2025 года:
1. Октябрьское и декабрьское заседания ФОМС: если суммарное снижение составит 75 базисных пунктов, BTC может достичь нового рекорда в 124000 долларов;
2. CPI в США и данные по занятости: если занятость ухудшится, но инфляция будет контролируемой, пространство для снижения процентных ставок будет дальше открываться;
3. Индекс доллара (DXY): падение ниже 100 приведет к рискам возврата глобального капитала в рискованные активы.

Последнее напоминание: снижение процентных ставок — это макроэкономический попутный ветер, но основные показатели проекта являются якорем, позволяющим преодолевать циклы. Ни в коем случае не следует пренебрегать ценностью кода, силой команды и ростом экосистемы в погоне за играми на ставках — это и есть суть криптоинвестиций.

Отказ от ответственности: вышеуказанный анализ предназначен только для справки и не является инвестиционным советом. Рынок несет риски, решения следует принимать осторожно. #美联储降息25个基点 #BTC战略储备市场影响 #RWA赛道，你押谁