Биткойн резко упал до нового минимума, аналитики утверждают, что на американском рынке доминирует продажа.

Автор: Хлоя, ChainCatcher

Биткойн не смог удержаться на ключевом психологическом уровне в 100 000 долларов, временно упав ниже 97 000 долларов и достигнув самого низкого уровня с мая этого года. На момент написания он вернулся на уровень 97 612 долларов. Эфир также резко упал на 8% до 3 167 долларов, что является самым низким уровнем с июля. Этот обвал криптовалют не является изолированным событием, а является результатом одновременного проявления различных структурных давлений на американском рынке.

Индекс премии Coinbase продолжает находиться в глубоком отрицательном значении, американский рынок доминирует в распродаже.

Согласно данным XWIN Research, на основе данных цепочки, розничные инвесторы в США являются основным движущим фактором текущего падения. Индекс премии Coinbase уже несколько недель показывает глубокие отрицательные значения, цена биткойна на Coinbase ниже, чем на других глобальных биржах, что указывает на то, что давление на продажу на американском инвестиционном рынке значительно превышает покупательский спрос в Азии или Европе. Это также соответствует повторяющемуся паттерну на рынке: биткойн восстанавливается в дневное время по азиатскому времени, но резко разворачивается в вечерние часы торгов в США.

И долгосрочные держатели всех возрастных групп одновременно продают биткойны. Анализ, проведенный аналитиками, включая соучредителя Reflexivity Research Уилла Клемента, показывает, что давление на продажу не сосредоточено в определенной группе, а широко распределено среди держателей с 6-месячным, 18-месячным, 3-летним и даже 7-летним стажем. Это явление крайне редко, и Fidelity также подтверждает, что многие долгосрочные держатели в США фиксируют прибыль до конца года, чтобы завершить корректировку своих инвестиционных портфелей за текущий год.

Потеря данных из-за частичного закрытия правительства может снизить вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

С точки зрения макрополитики, несмотря на то что двухмесячная приостановка работы правительства подошла к концу, рынок беспокоится, что отсутствие ключевых данных из-за приостановки может усилить аргументы правительства США для поддержания ставок на неизменном уровне.

Секретарь Белого дома Каролин Левитт в среду заявила, что часть экономического отчета за октябрь может не быть опубликована. Представитель Национального экономического совета Кевин Хассет также подтвердил Fox News, что правительство не будет публиковать данные по уровню безработицы за октябрь, потому что «в октябре не проводилось обследование домохозяйств, поэтому мы получим только половину отчета по занятости». Согласно данным CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре на уровне 51%, что ниже 69% неделей ранее.

Кроме того, во время закрытия правительства США ликвидность на рынке серьезно пострадала. Из-за остановки расходов федерального правительства возник редкий финансовый профицит, что эквивалентно изъятию из рынка десятков миллиардов долларов. Под двойным давлением сжатия ликвидности на рынке и фиксирования прибыли долгосрочными держателями трейдеры значительно снизили свои ожидания по поводу снижения процентной ставки ФРС в декабре. Согласно данным CME FedWatch, в настоящее время вероятность снижения ставки составляет 51%, что ниже 69%, зафиксированных неделю назад.

Основные причины этого падения связаны с беспокойством рынка о следующих действиях ФРС, сокращением ликвидности на рынке и фиксацией прибыли долгосрочными держателями.

Кроме того, в четверг индекс технологий Nasdaq упал на 2,3%, акции, связанные с криптовалютой, упали на 10-20%. Генеральный директор Palantir Алекс Карп выразил обеспокоенность по поводу прибыльности ИИ в интервью на мероприятии Invest на Yahoo Finance, отметив, что не каждое приложение ИИ может «создать достаточно ценности, чтобы оправдать фактические затраты». Это еще больше беспокоит инвесторов на рынке, опасающихся, что экономика США может входить в стадию замедления. Акции Palantir(PLTR), Intel(INTC) и CoreWave(CRWV) упали за день на 6% или более.

В конце концов, Cointelegraph указывает, что эта волна продаж не означает, что крупные держатели биткойнов распродают свои активы. Криптоаналитик PlanB также считает, что текущая долгосрочная продажа в основном исходит от держателей, вошедших в рынок с 2017 по 2022 годы. Данные рынка показывают, что трейдеры не особенно пессимистично настроены по отношению к самому биткойну, и нет конкретных крупных событий, вызывающих панику; это падение больше отражает неопределенность общей экономической ситуации.