Как осуществлять инвестиционное распределение в условиях споров о пузыре искусственного интеллекта? "Доктор конца света" Рубини считает, что после краткосрочного охлаждения экономики США последует сильный рост, обусловленный технологическими и капитальными затратами; теория о пузыре на фондовом рынке не имеет оснований, и технологический прогресс, по его мнению, должен повысить производительность и снизить инфляцию. Он также считает, что внешние долговые обязательства США устойчивы, и в будущем экономика будет напоминать новые развивающиеся рынки с их ресурсным и производственным развитием. Основная мысль Рубини: "Это не пузырь, это революция производительности." Если технологические дивиденды действительно реализуются, логика ценообразования активов переключится с "полагания на снижение процентных ставок" на "полагание на повышение производительности", и направления инвестиций будут явно разделены: 1) Распределение американских акций (основные активы) AI полная цепочка (вычислительная мощность — модели — приложения)\nПолупроводники и HPC (направление NVDA, AMD, TSMC)\nОблако, кибербезопасность, центры обработки данных\nТехнологический бонус = Премия за производительность + Сильная поддержка денежного потока Эти активы не боятся "снижения ставки без снижения", потому что прибыль будет расти сама по себе.
2) Распределение цифровых активов (высокая эластичность) Технологические дивиденды = Революция производительности на блокчейне = Повышение уровня использования блокчейна Обратите внимание на три основные линии: BTC: макроэкономическая линия, "новое золото" эпохи технологических дивидендов ETH: "онлайн-вычислительная мощность и активы пропускной способности" с AI + L2 AI + цепочные треки (такие как проверяемые данные, рынок вычислительной мощности AI) Технологии повышают производительность → Повышение склонности к риску капитала → Высокая эластичность активов (ETH, AI-цепочка, качественные L2) получает наибольшую выгоду.
3) Рекомендации по стратегии (самая краткая версия) Американские акции: размещение "технологической производительности"
Криптовалюта: размещение "активов для повышения эффективности в цепочке"
Управление позицией: небольшие покупки с левой стороны, увеличение позиций по тренду с правой стороны Технологические дивиденды — это не рассказ, это переключение капитальных больших циклов. Сейчас самое страшное не в том, чтобы купить не то, а в том, чтобы не купить.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
#Gate广场圣诞送温暖
Как осуществлять инвестиционное распределение в условиях споров о пузыре искусственного интеллекта?
"Доктор конца света" Рубини считает, что после краткосрочного охлаждения экономики США последует сильный рост, обусловленный технологическими и капитальными затратами; теория о пузыре на фондовом рынке не имеет оснований, и технологический прогресс, по его мнению, должен повысить производительность и снизить инфляцию. Он также считает, что внешние долговые обязательства США устойчивы, и в будущем экономика будет напоминать новые развивающиеся рынки с их ресурсным и производственным развитием.
Основная мысль Рубини: "Это не пузырь, это революция производительности."
Если технологические дивиденды действительно реализуются, логика ценообразования активов переключится с "полагания на снижение процентных ставок" на "полагание на повышение производительности", и направления инвестиций будут явно разделены:
1) Распределение американских акций (основные активы)
AI полная цепочка (вычислительная мощность — модели — приложения)\nПолупроводники и HPC (направление NVDA, AMD, TSMC)\nОблако, кибербезопасность, центры обработки данных\nТехнологический бонус = Премия за производительность + Сильная поддержка денежного потока
Эти активы не боятся "снижения ставки без снижения", потому что прибыль будет расти сама по себе.
2) Распределение цифровых активов (высокая эластичность)
Технологические дивиденды = Революция производительности на блокчейне = Повышение уровня использования блокчейна
Обратите внимание на три основные линии: BTC: макроэкономическая линия, "новое золото" эпохи технологических дивидендов ETH: "онлайн-вычислительная мощность и активы пропускной способности" с AI + L2 AI + цепочные треки (такие как проверяемые данные, рынок вычислительной мощности AI)
Технологии повышают производительность → Повышение склонности к риску капитала → Высокая эластичность активов (ETH, AI-цепочка, качественные L2) получает наибольшую выгоду.
3) Рекомендации по стратегии (самая краткая версия)
Американские акции: размещение "технологической производительности" Криптовалюта: размещение "активов для повышения эффективности в цепочке" Управление позицией: небольшие покупки с левой стороны, увеличение позиций по тренду с правой стороны
Технологические дивиденды — это не рассказ, это переключение капитальных больших циклов.
Сейчас самое страшное не в том, чтобы купить не то, а в том, чтобы не купить.