$PI

1. Анализ технических уровней

Текущая цена: ≈ 0.2291 USDT (24-часовое снижение -6.79%)

Ключевые уровни поддержки и сопротивления:

· Уровень поддержки:
· 0.2270 (недавняя нижняя граница полосы Боллинджера, предыдущий минимум)
· 0.2200 (психологический уровень, зона плотных покупок на ордерной книге)
· 0.2100 (ранняя нижняя граница Боллинджера, сильная поддержка)
· Уровень сопротивления:
· 0.2366 (недавняя средняя линия полосы Боллинджера)
· 0.2448 (предыдущая средняя линия, недавний максимум)
· 0.2530–0.2630（область верхней границы полосы Боллинджера）

Сигналы технических индикаторов:

· BOLL (Полосы Боллинджера): цена достигла или пробила среднюю линию, нижняя линия открыта вниз, тренд негативный.
· MACD: На нескольких периодах отображаются пересечения DIF и DEA ниже нулевой оси, столбцы MACD отрицательные, медвежий моментум усиливается.
· RSI: 6-периодный RSI уже вошел в зону перепроданности (24.73–36.09), в краткосрочной перспективе может быть потребность в восстановлении, но в целом все еще остается слабым.
· OBV (объемный баланс): большинство периодов OBV ниже MAOBV, что показывает отток средств, продолжающееся давление на продажу.
· Объем торгов: В последнее время объем торгов сократился (объем от 600 000 до 20 000 000), активность на рынке снизилась.

---

2. Рекомендации по управлению позицией

Текущая рыночная ситуация: боковое движение с уклоном вниз, в краткосрочной перспективе возможен отскок из-за перепроданности, но общий тренд пока не развернулся.

Рекомендуемая стратегия:

· Краткосрочные трейдеры: могут попробовать купить с небольшой позицией в диапазоне 0.2270–0.2200, установить стоп-лосс на 0.2150, цель - 0.2360–0.2400.
· Долгосрочные держатели: если вы уже держите длинные позиции, рекомендуется сократить позиции или выйти на уровне 0.2360–0.2400; короткие позиции можно продолжать держать, стоп-лосс установить на уровне 0.2450.
· Контроль позиций: Общая позиция не должна превышать 10%–15%, чтобы избежать больших вложений в условиях неопределенного тренда.

---

Три. Анализ поведения участников рынка

1. Мысли крупных игроков (инвесторов)

· Соотношение длинных и коротких позиций по аккаунтам: соотношение крупных аккаунтов показывает преимущество коротких позиций (высокая доля аккаунтов с пустыми позициями).
· Соотношение длинных и коротких позиций: объем позиций крупных игроков также склоняется к коротким, что указывает на медвежий настрой основных фондов и их уже сделанные расстановки.
· Предположение намерений: основные игроки, возможно, постепенно открывают короткие позиции в диапазоне 0.2300–0.2400, целясь на уровень ниже 0.2200.

2. Идея спекулятивных средств (краткосрочные инвестиции)

· Объем торгов и открытый интерес: в последнее время открытый интерес снизился, объем торгов сократился, возможно, спекулянты уходят или наблюдают.
· Финансовая ставка: Финансовая ставка отрицательная (-0,001% до -0,029%), что означает, что шортисты должны платить лонгистам, и спекулянты могут склоняться к краткосрочным длинным позициям (арбитраж).
· Предположение о намерениях: спекулянты могут попытаться купить на дне около 0.2200, но осознание необходимости установки стоп-лосса сильно, быстро входя и выходя.

3. Действия маркет-мейкера

· Структура ордеров: доля заявок на покупку составляет 68.04%, заявки на продажу 31.95%, но цены на лимитные ордера на покупку ниже (сосредоточены в диапазоне 0.05–0.22), а цены на лимитные ордера на продажу выше (0.23–0.40).
· Предположение о намерениях: маркет-мейкеры могут создать ликвидность в диапазоне от 0,22 до 0,23, сначала снизив цену с помощью крупных ордеров, а затем накопив активы для подготовки к последующему отскоку.

4. Эмоции мелких инвесторов

· Соотношение быков и медведей: судя по ставкам, розничных инвесторов больше с длинными позициями (отрицательная ставка означает, что медведи платят комиссию), но падение цен указывает на то, что розничные инвесторы застряли в длинных позициях.
· Индикатор настроений: RSI входит в зону перепроданности, мелкие инвесторы могут проявлять панику и продавать или пытаться купить на дне, что может привести к ситуации "много убивает много".
· Предположение о намерениях: розничные инвесторы в основном покупают выше 0.2300, в настоящее время находятся на стадии пассивного удержания или ликвидации.

---

Четыре. Общее заключение

· Определение тренда: краткосрочные колебания с уклоном вниз, но уже вошли в зону перепроданности, существует возможность технического отскока.
· Ключевые моменты наблюдения:
· Если цена устоит на уровне 0.2300, возможно, она протестирует уровень 0.2360–0.2400.
· Если упадет ниже 0.2200, это может ускорить падение до 0.2100.
· Рекомендации по операциям:
· Держатели коротких позиций: могут продолжать держать, следите за уровнем поддержки 0.2200 на предмет пробоя.
· Держатели длинных позиций: рекомендуется сокращать позиции при отскоке, ожидая прояснения тренда.
· Наблюдатель: можно дождаться, когда цена сформирует четкое направление в диапазоне 0.2200–0.2300, прежде чем входить в рынок.