Вчера вечером Биткойн на время упал ниже 86,5 тысячи долларов, дневное падение составило более 5%, позиции в лонг были застигнуты врасплох.

Паника приходит быстро и уходит так же быстро — последние новости показывают, что вероятность снижения ставки ФРС в декабре уже возросла до 87%, а Трамп неожиданно объявил, что "уже выбрал кандидата на пост следующего председателя ФРС". После такого удара некоторые аналитики прямо заявили: 120000 долларов не мечта.

Сначала поговорим о том, что скрыто за падением. На макроуровне данные по инфляции остаются стойкими, слухи о тарифах летают повсюду, кто рискнет трогать рискованные активы? С ETF ещё хуже, в ноябре чистый отток составил более 3,5 миллиарда долларов, деньги голосуют ногами. Плюс к этому, десятки миллиардов кредитного плеча были ликвидированы, что вызвало цепную реакцию ликвидаций, и как только начинается процесс сокращения кредитного плеча, его уже не остановить. Кстати, есть ещё ситуация с Yearn Finance — как только хакер вмешался, весь мир DeFi начал дрожать.

Но поворот может скрываться за игральным столом Федеральной резервной системы. Аналитик Рэйчел Лукас представила два сценария: если снижение процентных ставок состоится как ожидается, в течение недели возможен рост на 10%-15%, вплотную к 95 тысячам до 100 тысяч долларов; если Пауэлл снова подаст немного голубиных сигналов, 110 тысяч или даже 120 тысяч не будут преувеличением.

Теперь ключевыми являются несколько уровней: 87 000 долларов - это линия жизни, если не удержаться, возможно, упадет до 80 400 или даже 75 000. Всего два катализатора — окончание снижения ставок + появление нового председателя, как только ожидания ликвидности будут разжжены, настроение на рынке может резко измениться.

Конечно, нужно также остерегаться "позитивный сигнал исчерпан — негативный". Если вдруг Пауэлл неожиданно изменит тон и намекнет на приостановку смягчения, то падение до 80 тысяч долларов тоже не исключено. Рынок всегда нуждается не в пустых обещаниях, а в реальной ликвидности.

Снижение ставок + смена руководства, эти две карты уже лежат на столе. Готовы ли ваши фишки?