Председатель Ganfeng Lithium только что поднял шум: спрос на литий может вырасти на 40% в 2026 году. Рынок просто сошел с ума — фьючерсы на карбонат лития в Китае выросли на 9% в понедельник и достигли своего самого сильного закрытия с июня 2024 года, торгуясь близко к верхнему пределу.

Вот в чем дело: Ли Лянбин считает, что цена на карбонат лития может достичь 200 000 юаней за тонну, если спрос будет расти, как ожидается. Цены на карбонаты уже выросли на 17% только в этом месяце, поднимаясь на волне хайпа вокруг хранения энергии и прогнозов по спросу на стационарные батареи до 2026 года.

В огне есть и больше топлива. Шахта Jianxiawo компании CATL в Ичунь медленно движется к перезапуску после закрытия с августа — эта операция обычно производит 65 000 метрических тонн в год, что составляет около 6% мировых поставок. Любое движение в этом направлении может вызвать большую волатильность.

Тем не менее, главная проблема остается в избытке предложения. Глобальный уровень добычи увеличился на 192% с 2020 года, и хотя продажи электромобилей достигли 17 миллионов единиц в прошлом году и нацелены на 20 миллионов в этом году, производство продолжает опережать спрос. Аналитики предупреждают, что дисбаланс может сохраняться до 2030 года и позже, если что-то не изменится — задержки в проектах, сокращение предложения или неожиданное увеличение спроса.

Итог: Настроение сейчас имеет решающее значение на рынке лития. Оптимистичный прогноз одного из крупных руководителей движет миллиардами. Однако фундаментальные факторы указывают на то, что эта ралли может столкнуться с трудностями, если избыток предложения не уменьшится.