Большие новости в мире финансового соблюдения: немецкие прокуроры только что предъявили обвинения банкиру из Macquarie по печально известному налоговому скандалу Cum-Ex. Это первый случай, когда кто-то из крупного международного инвестиционного банка был официально обвинен в этом беспорядке.

Для справки, Cum-Ex была масштабной схемой по извлечению дивидендов, где трейдеры использовали лазейки в законе, чтобы требовать несколько налоговых возвратов по одним и тем же акциям. Это стоило миллиарды евро европейским казначействам, причем Германия пострадала больше всего.

Что делает этот случай особенно значимым? Это не просто еще один местный банк, попавший в сомнительные практики — это вовлечен тяжеловес в глобальных финансах. Macquarie не является каким-то маленьким региональным игроком; это крупное международное учреждение.

Прокуратура сигнализирует о том, что регуляторы больше не ограничиваются только легкими целями. Теперь они готовы подняться по лестнице и нацелиться на сотрудников крупных компаний. Это может установить прецедент для того, как власти по всему миру будут обращаться с аналогичными случаями финансовых правонарушений в будущем.

Для всех в финансах — будь то традиционные или крипто — сообщение очевидно: соблюдение норм больше не является опцией, и "просто следование приказам" не сработает в качестве защиты.