Биткойн跌破86000 долларов,最低触及85604, эта волна падения скрывает большие риски.

Действия центрального банка Японии стали настоящей искрой. Вероятность повышения процентной ставки в декабре уже поднялась до 76%, а в январе достигла 90%. Позиция президента банка уже очень ясна, доходность государственных облигаций достигла рекорда с 2008 года, инфляционное давление и обесценение иены оставили Японии без выбора.

Ключевая проблема заключается в валютной арбитраже. За последние несколько лет огромные объемы средств использовали сверхнизкие процентные ставки йены для заимствования и инвестировали в долларовые активы — криптовалюты и американские акции стали популярными объектами. Теперь, когда повышение процентной ставки вступит в силу, стоимость заимствования резко возрастет, эти средства будут вынуждены распродать свои активы, чтобы вернуть йену и погасить долги. Объем в 14 триллионов долларов, такой масштаб возврата средств напрямую иссушит глобальную ликвидность.

Цепная реакция уже начала проявляться. Закрытие арбитражных позиций, сжатие ликвидности, криптовалюты в первую очередь подвергаются распродаже, с увеличением避险情绪资金 переходят в облигации и другие традиционные активы, рассказ о цифровом золоте Биткойна теряет свою привлекательность в таких условиях.

В течение 24 часов падение основных токенов составило более 5%, общая сумма ликвидаций в сети превысила 400 миллионов долларов. Вспоминая ноябрь, BTC упал с 126000 до 80000, падение составило более 20%, за месяц из ETF вышло 3,5 миллиарда, а пик ликвидаций за день достиг 900 миллионов. Сейчас ликвидируются длинные позиции с плечом, адреса китов показывают сигналы на продажу, технические индикаторы демонстрируют «мертвую перекрестие», любое негативное сообщение может вызвать панику.

В краткосрочной перспективе не думайте о том, чтобы купить на дне. Перед заседанием Центрального банка Японии 18-19 декабря колебания рынка только усилятся. Среднесрочная тенденция будет зависеть от позиции Федеральной резервной системы; если в декабре произойдут понижения ставок, это может привести к росту, но если ставка останется прежней, это будет двойным ударом. В долгосрочной перспективе не стоит чрезмерно паниковать, после цикла повышения ставок в 2024 году Биткойн через три месяца установил новый рекорд, но при условии, что вы сначала выживете.

Несколько ключевых временных точек: 18-19 декабря встреча Центрального банка Японии, решение по процентной ставке Федеральной резервной системы США в середине декабря, в январе 2026 года, скорее всего, Япония снова повысит процентную ставку. В этот период управление позицией важнее всего, не следует загружать все средства в одну сделку.