Многократные случаи, внутренние сделки становятся трагедией для криптовалютных бирж?

Автор: Chloe, ChainCatcher

Недавно Binance вновь оказался в центре скандала, связанного с внутренним сотрудником, подозреваемым в инсайдерской торговле. 7 декабря сотрудник Binance, воспользовавшись служебным положением, продвинул на официальных социальных медиа платформах новый токен, чтобы получить личную выгоду. Инциденты коррупции внутри Binance происходят не впервые: в марте этого года уже был подобный случай. Несмотря на официальные заявления о нулевой терпимости и активные реакции, рынок воспринимает подобные случаи как подтверждение того, что подделки и копии под видом настоящих монет стали настоящими ловушками для мелких инвесторов, и против них борются не только институты, но и внутренние сотрудники, использующие служебное положение для получения арбитражной прибыли.

После выпуска токена, сразу же появилась публикация от официальных аккаунтов Binance

7 декабря на платформе BNB Chain был запущен токен под названием «Year of the Yellow Fruit» (сокращенно YEAR или «Год Желтого Фрукта») в 1:29. Менее чем через минуту официальный аккаунт Binance Futures @BinanceFutures в Twitter в 1:30 опубликовал соответствующий твит, в котором текст и изображение намекали на потенциал этого токена.

Данные показывают, что после публикации цена этого токена выросла более чем на 900%, достигнув пика в 0.0061 доллара США, полностью размытая оценочная стоимость (FDV) достигла 6 миллионов долларов. К моменту подготовки материала цена снизилась более чем на 75.3% и опустилась до 0.001507 доллара. Такое совпадение по времени вызвало подозрения в сообществе: сотрудники, публиковавшие эти сообщения, могли пытаться создать искусственный спрос и за счет служебного положения извлечь личную выгоду.

По информации DLNews, вдохновение для токена «Год Желтого Фрукта» было взято из публикации официального аккаунта Binance от 4 декабря — «2026: год Желтого Фрукта», где цитировались выступления бывших руководителей Goldman Sachs Raoul Pal и основателя Coin Bureau Nic Puckrin на конференции Binance Blockchain Week. В них содержался посыл о «посадке и ожидании богатого урожая», что идеально совпадает с изображениями и текстами, опубликованными внутри компании.

Binance заявил, что предварительное расследование подтвердило участие внутреннего сотрудника, подозреваемого в использовании служебного положения для получения личной выгоды. Он был немедленно отстранен от работы и с ним связались компетентные органы в юрисдикции, где он находится, для принятия правовых мер. Также всех пользователей, сообщивших о мошенничестве, обещают выплатить награду в размере 100 000 долларов США в соответствии с объявленной системой вознаграждений.

Самое неловкое в ситуации — то, что за день до инцидента один из сотрудников, He Yi, заявил, что сотрудники Binance не имеют права участвовать в выпуске или продвижении токенов, а уже на следующий день внутренний сотрудник публично раскрыл инсайдерскую информацию, что стало очевидным «подколом» со стороны компании.

Проблема заключается в том, что адреса на блокчейне не требуют KYC, а в условиях отсутствия регулирования биржи сложно контролировать все операции сотрудников. Даже при полном мониторинге рабочих компьютеров и мобильных устройств существует большое пространство для инсайдерской торговли. Аналогичные случаи происходили на таких крупных биржах, как Coinbase, OKX и других.

Два случая внутренней торговли за год показывают сложности в управлении рисками внутри бирж

В марте этого года сотрудник Binance Freddie Ng (ранее разработчик бизнеса в BNB Chain, позже — команда Binance Wallet) узнал о скором росте стоимости токена UUU и предположительно использовал инсайдерскую информацию для торговли. Он через свой небольшой кошелек (0xEDb0…) приобрел примерно на 10 BNB токен UUU на сумму около 312 000 долларов США, а затем перевел все токены на кошелек для отмывания денег (0x44a…).

Когда цена токена достигла пика, он продал первую партию через кошелек Bitget с прибылью в 181.4 BNB, что примерно равно 110 000 долларов. Остальные UUU были разбросаны по восьми разным адресам, каждый из которых имел стоимость в несколько тысяч долларов. Однако расследование выявило, что этот малый кошелек получал средства за 121 день до этого с его реального имени — кошелька freddieng.bnb (0x77C…), что в конечном итоге раскрыло его личность.

После расследования Binance также отстранила этого сотрудника и передала дело в правоохранительные органы, а сообщитель получил награду в размере 10 000 долларов. Эти два инцидента произошли всего за 9 месяцев друг от друга, что подчеркивает сложности внутреннего контроля в Binance.

Однако Binance — не единственная биржа с внутренними проблемами. В 2022 году американские власти предъявили обвинения бывшему менеджеру продукта Coinbase и двум его соучастникам, заявляя, что они использовали инсайдерскую информацию о скором запуске токенов и торговали минимум 25 активами до их официального объявления, незаконно заработав более 1 миллиона долларов.

Также на прошлой неделе стало известно, что несколько акционеров Coinbase подали иск в суд штата Делавэр, обвиняя генерального директора Брайана Армстронга и директора Марка Андрессена в сокрытии информации и личной продаже акций с целью получения прибыли.

Акционеры утверждают, что руководство Coinbase знало о серьезных проблемах внутри компании, но умышленно или по небрежности скрывало информацию, что привело к искусственному завышению стоимости акций. В начале 2023 года Coinbase согласилась выплатить 100 миллионов долларов по делу о пробелах в KYC и AML процессах и достигла соглашения с департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк; высшее руководство, по сведениям, было осведомлено о проблемах, но в ходе расследования публиковали вводящие в заблуждение заявления, утверждая о соблюдении всех требований.

Кроме того, внутри компании еще в январе было известно о серьезной утечке данных клиентов через стороннего поставщика, что обнаружили только в мае. Этот многомесячный период сокрытия информации подверг рискам инвесторов и акционеров. В то время руководство продавало акции Coinbase на сумму около 4.2 миллиарда долларов, что, по мнению истцов, было вызвано вводящими в заблуждение заявлениями и сокрытием фактов, что позволило им получить огромную прибыль и избежать потенциальных убытков на десятки миллиардов.

Помимо Binance и Coinbase, недавно также был разоблачен случай внутренней коррупции на OKX. Согласно посту @BroLeonAus, ранее один аккаунт перед публикацией официального объявления на OKX неожиданно приобрел определенный токен. Обычно этот аккаунт не имел операций с копиями монет, но перед положительным событием внезапно купил токен и быстро продал его после новости, заработав всего около 10%, примерно 2000 долларов. Внутреннее расследование не выявило ничего, однако через несколько месяцев было установлено, что этот аккаунт принадлежит жене старшего сотрудника, которая также совершила внутренние переводы. В итоге OKX уволила этого сотрудника.

Если бы жена сотрудника проводила операции на блокчейне или не совершала внутренних переводов, этот случай так и остался бы без раскрытия.

Это говорит о том, что случаи, о которых стало известно, — лишь вершина айсберга. Как бы ни декларировали биржи, внутренние особенности блокчейн-технологий позволяют инсайдерам легко скрываться и злоупотреблять системой.

Данные на блокчейне публичны, но кто сможет определить среди огромного числа адресов, какой из них принадлежит сотруднику биржи или связан с ним? В условиях регуляторного вакуума, биржи выступают одновременно как создатели правил, так и их исполнители и получатели выгоды, что закладывает системные риски. Так называемые политики нулевой терпимости и механизмы вознаграждения за сообщения о нарушениях скорее выглядят как PR-стратегия, маскирующая проблемы. Только когда ситуация выходит из-под контроля и становится публичной, меры начинают реальное действие. А те случаи, что остаются незамеченными и скрытыми, могут оказаться гораздо масштабнее и опаснее.