Почему Quantum AI Investments считают Alphabet долгосрочной инвестицией

Лидерство в области ИИ остается сильной стороной Alphabet

Alphabet позиционирует себя как доминирующую силу в области генеративного ИИ, особенно благодаря своей стратегии интеграции с Google Search. Модель Google Gemini стала одной из самых широко используемых крупных языковых моделей в мире, что дает Alphabet непревзойденное преимущество в данных для обучения и моделях реального использования.

Опасения, что генеративный ИИ может съесть доходы от Google Search, оказались необоснованными. Недавние финансовые данные показывают, что сегмент Search демонстрирует устойчивый рост на уровне 12% в годовом выражении во втором квартале, что свидетельствует о том, что традиционный поиск остается устойчивым, даже несмотря на добавление возможностей ИИ. Функция обзора поиска с ИИ — которая размещает сводку на базе Gemini в верхней части результатов — сокращает разрыв между обычным поиском и генеративным ИИ, удерживая пользователей и одновременно сохраняя доходы.

Показатели эффективности постоянно выводят Gemini в число лучших моделей генеративного ИИ, что укрепляет статус Alphabet как лидера в области ИИ. Эта база критически важна при рассмотрении следующего технологического рубежа компании.

Прорыв в квантовых вычислениях

Настоящим прорывом стал декабрь 2024 года, когда Alphabet объявила о достижении прорыва с чипом Willow для квантовых вычислений. Это достижение было впечатляющим: чип завершил вычислительную задачу, на решение которой традиционным компьютером потребовалось бы 10 септильонов лет. Хотя этот показатель был специально создан для демонстрации возможностей квантовых технологий, а не для практического применения, он сигнализирует о том, что Alphabet делает ощутимый прогресс в технологии, которая все еще находится в стадии доказательства концепции.

Инвестиции Alphabet в квантовые вычисления служат стратегической цели, выходящей за рамки чистых НИОКР. В настоящее время компания зависит от внешних поставщиков — Nvidia для GPU и Broadcom для специальных ускорителей ИИ — для поддержки своей инфраструктуры ИИ. Эти посреднические схемы увеличивают издержки и создают зависимости в цепочке поставок. Разработав собственные квантовые вычислительные возможности, Alphabet сможет значительно снизить расходы и избавиться от зависимости от сторонних поставщиков.

Связь ИИ и квантовых вычислений

Что делает Alphabet уникально позиционированной в области инвестиций в квантовый ИИ, так это его двойная способность. Немногие компании обладают как передовой инфраструктурой ИИ, так и активной разработкой квантовых технологий. Слияние этих технологий может ускорить обучение моделей ИИ и обеспечить вычислительные возможности, которые сегодня остаются теоретическими.

Помимо внутреннего использования, прогресс в квантовых вычислениях открывает возможности для облачных доходов. Если компания достигнет коммерчески жизнеспособного квантового чипа, она сможет монетизировать эти возможности через Google Cloud — предоставляя доступ к квантовым вычислениям предприятиям, сталкивающимся с сложными вычислительными задачами.

Масштаб ресурсов Alphabet дает уверенность в реализации. В отличие от компаний, полностью сосредоточенных на квантовых технологиях, Alphabet работает с практически неограниченным капиталом для НИОКР, что позволяет ей добиваться квантовых прорывов без финансовых ограничений, характерных для меньших конкурентов.

Инвестиционный кейс

Для долгосрочных инвесторов, рассматривающих инвестиции в квантовый ИИ, Alphabet представляет собой уникальную точку пересечения. Компания уже прибыльна и доказала свои возможности в области ИИ, одновременно продвигаясь в квантовых вычислениях с заметным техническим прогрессом. Такое двойное позиционирование обеспечивает доступ как к краткосрочным доходам от ИИ, так и к долгосрочным перспективам квантовых вычислений.

Это сочетание позволяет предположить, что Alphabet может превзойти общий рынок в ближайшее десятилетие, становясь неудержимой силой по мере развития и слияния этих технологий. Однако инвесторам следует учитывать, что коммерческая реализация квантовых вычислений еще не подтверждена, и риск реализации остается, несмотря на преимущества Alphabet.