Где бум ИИ создает новые инвестиционные возможности: Amazon и Micron ведут за собой

Аргументы в пользу Amazon в будущем, основанном на ИИ

На $234 за акцию Amazon может казаться зрелой компанией, но инвесторы, игнорирующие технологического гиганта, часто недооценивают его трансформацию. Компания не просто использует волну ИИ — она перестраивает всю свою инфраструктуру, чтобы извлечь из этого выгоду.

Представьте себе: в этом году Amazon запустила свой миллионный складской робот. Пока конкуренты спешат автоматизировать процессы, Amazon накладывает генеративный ИИ поверх, чтобы оптимизировать время перемещения роботов и их координацию. Это не просто разговоры об эффективности; это напрямую ведет к расширению маржи. С международными продажами в сфере электронной коммерции за третий квартал в размере 40,9 миллиарда долларов — что все еще менее половины от североамериканских операций — у компании есть огромный неиспользованный рынок.

Что делает Amazon уникальной? Она работает на нескольких фронтах революции ИИ. AWS больше не просто облачный провайдер; это инфраструктурная основа для компаний, работающих с ИИ. Доля Amazon в Anthropic составляет 15-19%, при этом по контракту компания обязана использовать AWS для обучения моделей, что закрепляет поток доходов, который большинство инвесторов еще не учли.

Рыночная капитализация в 2,5 триллиона долларов заставляет некоторых думать, что рост завершен. Это не так. Робототехника и повышения эффективности на базе ИИ означают, что прибыльность может ускориться даже при стагнации выручки — сценарий, который может привести к значительному росту стоимости акций.

Почему Micron Technology может стать скрытым победителем

Вот что большинство случайных инвесторов упускают: GPU Nvidia — это лишь часть оборудования для генеративного ИИ. Память также критически важна. Она хранит огромные наборы данных, используемые для обучения больших языковых моделей, и обеспечивает рабочую память для обработки запросов ИИ в реальном времени.

Micron уже десятилетия специализируется на памяти, но исторически страдала от циклических колебаний спроса и слабого интереса инвесторов. Это быстро меняется. Доходы за 2025 финансовый год выросли почти на 50% благодаря спросу на дата-центры с ИИ — и ранние показатели свидетельствуют, что этот бум ускорится.

Недостаток памяти — важный сигнал. Аналитики Semiconductor Manufacturing International Corp ожидают усиления дефицита чипов памяти в 2026 году. Samsung уже повысила цены на память до 60%. Micron, торгующаяся по прогнозному P/E всего 15,5, имеет возможность последовать за этим и значительно улучшить маржу.

Сравните эту оценку с Nvidia по мультипликатору 28x прибыли или средним значением Nasdaq 100 в 26x — Micron кажется невероятно дешевым для компании, находящейся в центре структурного цикла обновления аппаратного обеспечения ИИ. Акции выросли на 193% за текущий год, но это может быть только начало, если сценарий дефицита памяти оправдается.

Основные выводы для инвестиций

С учетом инфляции, размывающей покупательную способность, и минимальных доходов от традиционных сберегательных инструментов, фондовый рынок остается лучшей защитой для долгосрочного богатства. Amazon предлагает проверенную стратегию с новыми катализаторами на базе ИИ. Micron представляет спекулятивную, но потенциально очень прибыльную возможность на фоне дефицита инфраструктуры. Оба варианта — это новые акции для инвестирования, которые выигрывают от ускорения развития ИИ, меняющего рынки в 2025 году и далее.

Вопрос не в том, стоит ли инвестировать — а в том, какие возможности соответствуют вашему уровню риска и горизонту времени.