Три небольшие компании в области ИИ-инфраструктуры с потенциалом ускорения роста в 2026 году

Сектор инфраструктуры ИИ работает на полную мощность, привлекая значительные капитальные вложения в автоматизацию предприятий, робототехнику, здравоохранение, энергетику, материаловедение, финансовые услуги и кибербезопасность. В ближайшие пять лет триллионы долларов будут направлены на создание технологической базы систем искусственного интеллекта. Для инвесторов, ищущих возможность получить экспозицию к этому структурному тренду через мелкие компании, три перспективных лидера заслуживают пристального внимания: Innodata Inc. (INOD), Five9 Inc. (FIVN) и UiPath Inc. (PATH). Каждая демонстрирует впечатляющие траектории роста в рамках различных сегментов экосистемы инфраструктуры ИИ.

Игра в области обработки данных: Innodata Inc. (INOD)

Innodata зарекомендовала себя как незаменимый партнер для предприятий, создающих передовые системы ИИ, специализируясь на подборе и разработке высококачественных наборов данных, необходимых для обучения сложных языковых моделей. Будучи игроком среднего уровня в сфере услуг по обработке данных, INOD имеет возможность захватить значительную долю от растущего спроса на подготовку, проверку и управление данными корпоративного уровня — критически важные функции для любой организации, внедряющей генеративный ИИ в масштабах.

Клиентская база компании отражает её диверсифицированное позиционирование: компании из списка Fortune 500 в сфере технологий, учреждения здравоохранения, федеральные агентства и специализированные отраслевые вертикали — все являются источниками дохода. Такой портфельный подход снижает риск концентрации и одновременно открывает INOD доступ к нескольким катализаторам роста.

Недавнее важное развитие связано с собственной платформой Innodata GenAI Test and Evaluation Platform, созданной на инфраструктуре микросервисов NVIDIA. Платформа заполняет критический рыночный пробел, предоставляя инструменты обнаружения галлюцинаций, тестирования противоборствующих подсказок и оценки надежности — важные средства снижения рисков для предприятий, внедряющих LLM. Заключение контракта с MasterClass в качестве основного клиента и ожидаемый глобальный запуск до 2025 года позиционируют INOD для укрепления связей с технологическими гигантами в процессе их перехода к генеративному ИИ.

В оперативном плане INOD масштабирует свою глобальную инфраструктуру поставки, чтобы справляться с ростом объемов проектов от крупных технологических клиентов. Компания прогнозирует рост выручки почти на 43% за текущий финансовый год, хотя краткосрочная прибыльность сталкивается с препятствиями (-6.7% руководства по прибыли). Однако перспективы на будущее значительно улучшаются: оценки на следующий год показывают примерно 27% рост выручки и 47% рост прибыли, что свидетельствует о переходе к более высокой марже по мере масштабирования платформы. Настроения аналитиков улучшились, средние оценки выросли на 7% за последние дни.

Трансформация контактных центров: Five9 Inc. (FIVN)

Five9 управляет интеллектуальной облачной платформой, обслуживающей рынок контактных центров в Северной Америке и на международных рынках. Основное предложение компании — виртуальная облачная архитектура контактного центра — эволюционировало от инструмента автоматизации рабочих процессов до платформы для взаимодействия с клиентами на базе ИИ.

Этот переход значительно ускорился после запуска Genius AI на инфраструктуре Google Cloud, а также выпуска специальных вариантов AI-агентов, оптимизированных для экосистемы Google. Стратегические партнерства с крупными компаниями, такими как Salesforce, Microsoft, ServiceNow и Alphabet, позволяют Five9 создавать глубоко интегрированные решения, которые работают бесперебойно в рамках корпоративных технологий.

Что выделяет траекторию FIVN, так это ускоряющееся внедрение AI-агентов для выполнения рутинных функций обслуживания клиентов — эта возможность одновременно повышает показатели разрешения проблем и освобождает человеческих операторов для более ценных взаимодействий. Модель доходов по подписке демонстрирует отдачу: компания ожидает примерно 10% роста выручки в этом году и 17% расширения прибыли. Прогнозы на следующий год показывают продолжение динамики: средние оценки предполагают рост выручки на 9.6% и увеличение прибыли на 8.5%.

Эволюция платформы автоматизации: UiPath Inc. (PATH)

UiPath предлагает комплексную платформу роботизированной автоматизации процессов (RPA), дополненную встроенными возможностями ИИ, машинного обучения и обработки естественного языка. Набор программного обеспечения компании позволяет организациям создавать, внедрять, управлять и измерять автоматизированные рабочие процессы внутри внутренних операций.

Недавний план развития продуктов PATH подчеркивает интеграцию генеративного ИИ с помощью специализированных крупных языковых моделей — DocPATH для обработки документов и CommPATH для коммуникационных процессов. Эти встроенные решения позволяют клиентам PATH перейти от простых автоматизаций на основе правил к интеллектуальной, контекстно-зависимой автоматизации процессов, способной обрабатывать неструктурированную информацию.

Финансовое руководство на текущий год прогнозирует 10% рост выручки и 23% увеличение прибыли (финансовый год, заканчивающийся в январе 2026). В следующем году ожидается 8% рост выручки в сочетании с 11% ростом прибыли. Важно отметить, что настрой аналитиков значительно укрепился: средние оценки выросли на 18% за последние месяцы, что свидетельствует о растущем доверии к успеху PATH в монетизации ИИ.

Аргументы для инвестиций

Каждая из этих трех мелких компаний инфраструктурного сектора охватывает разные сегменты волны построения инфраструктуры ИИ. Innodata решает базовую задачу с данными; Five9 ориентирована на автоматизацию взаимодействия с клиентами; UiPath сосредоточена на внутренних операциях. Совместно они предоставляют диверсифицированный взгляд на то, как мегатренд инфраструктуры ИИ превращается в уникальные бизнес-возможности и финансовые показатели в 2026 и далее.