Sigma Lithium ориентирована на взрывной рост на фоне роста спроса на литий

Перспективы лития в Китае вызывают рост рынка

Акции Sigma Lithium выросли на 32,5% в понедельник после оптимистичных заявлений председателя Ganfeng Lithium Group Ли Лянбин о расширении глобального рынка. Производитель из Бразилии (NASDAQ: SGML) получил выгоду от общего импульса сектора после того, как Ли спрогнозировал, что спрос на литий увеличится на 30% до 40% к 2026 году.

Его комментарии вызвали волну реакции на рынках сырья Китая. Фьючерсы на карбонат лития на Гуанчжоуской бирже выросли на 9%, достигнув 95 200 юаней ($13 401,28) за метрическую тонну — самый высокий уровень с середины 2024 года. Этот рост цен отражает уверенность трейдеров в сохранении спроса и благоприятных тенденциях.

Когда ограничения поставок сталкиваются с ростом спроса

Математика становится убедительной при анализе траекторий цен и ожиданий по объему. Председатель Ли предположил, что цены на литий могут подняться до 150 000 юаней за тонну, а в некоторых сценариях — до 200 000 юаней к 2026 году.

Простая арифметика показывает мультипликативный эффект: увеличение спроса на 30% — 40% в сочетании с ростом цен на 50% — 110% значительно повысит маржу производителей. Минеры лития выигрывают как за счет объема, так и за счет ценовой рычага — при условии, что издержки производства останутся относительно стабильными во время наращивания объемов.

Почему Sigma Lithium может стать прибыльной в 2025 году

Для Sigma Lithium именно этот фон представляет собой критическую точку перелома. Компания показывала ежегодные убытки на протяжении всей своей истории, вызывая скептицизм у традиционных инвесторов, ориентированных на стоимость. Однако консенсус аналитиков, отслеживаемый S&P Global Market Intelligence, предполагает, что разворот может наконец произойти в 2025 году с появлением прибыли по non-GAAP, а затем — с ускорением роста прибыли в 2026 году.

Путь к прибыльности зависит от двух переменных: операционной оптимизации в бразильских подразделениях Sigma и восстановления цен на сырье. Если прогнозы Ли о спросе окажутся точными и цены на литий взлетят, как ожидается, расширение маржи Sigma может превзойти текущие ожидания Уолл-стрит. Даже достижение скромной прибыли по GAAP изменит восприятие акций инвесторами.

Переломный момент 2026 года

Тайминг 2026 года имеет огромное значение. К тому времени Sigma должна будет работать с более высокими объемами производства и улучшенной экономикой единицы продукции, а рынок лития, возможно, достигнет своего самого жесткого баланса спроса и предложения за последние годы. Это слияние может принести значительные доходы акционерам, готовым выдержать краткосрочную волатильность.

Тем не менее, прогнозы цен на сырье остаются неопределенными. Аналитические команды продолжают оценивать, какие акции заслуживают размещения в портфеле, а прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Инвесторам рекомендуется проводить тщательную проверку перед открытием позиций в циклических горнодобывающих компаниях.