Глобальные запасы меди: какая страна доминирует в добыче? (Обновление 2024)

Медь стала важнейшим товаром на фоне глобального перехода к зеленой энергии и быстрого роста урбанизации. Однако опасения по поводу долгосрочных поставок усиливают интерес к тому, какая страна обладает наибольшими запасами меди и смогут ли резервы удовлетворить будущий спрос.

Проблема поставок меди

Концепция “пика меди” отражает растущие опасения экспертов отрасли о том, что доступные запасы могут не поспевать за будущими потребностями. Ассоциация развития меди оценивает глобальные запасы руд меди примерно в 5,8 триллионов фунтов, при этом за всю историю было добыто всего около 0,7 триллионов фунтов (примерно 12%). К счастью, исключительная перерабатываемость меди — превосходящая любую другую инженерную металл — означает, что большая часть добытой меди остается в активном обращении, обеспечивая вторичный источник поставок.

Понимание того, какие страны обладают крупнейшими запасами меди, важно для инвесторов и аналитиков отрасли, отслеживающих долгосрочные возможности добычи и цены на сырье. Согласно последним данным Геологической службы США, пять стран доминируют в мировых запасах меди: Чили, Перу, Австралия, Россия и Демократическая Республика Конго.

Топ стран по запасам меди

1. Чили: безусловный лидер по запасам меди

Чили занимает первое место в мире по запасам меди с существенным отрывом: 190 миллионов метрических тонн (МТ) по состоянию на 2023 год. При текущих темпах добычи этот запас обеспечит продолжение добычи меди примерно на 100 лет.

Помимо запасов, Чили укрепляет свои позиции как крупнейший мировой производитель меди, добывая примерно 5 миллионов МТ ежегодно. Рудник Эскондида — управляемый BHP — является крупнейшим в мире по производству меди. Нарушения поставок на этом объекте, будь то из-за трудовых переговоров или операционных проблем, могут повлиять на мировые рынки меди и цены по всему миру.

Экономическая значимость меди для Чили трудно переоценить: металл составляет примерно 20% ВВП страны. В то время как высокие цены на медь в последние годы стимулировали экономику Чили, снижение спроса со стороны Китая — крупного импортера чилийской меди — создает препятствия для роста южноамериканской страны.

2. Перу: второй по величине держатель запасов

Перу контролирует 120 миллионов МТ запасов меди, что составляет 12% мировых ресурсов меди. В 2023 году Перу приравняли к Демократической Республике Конго как второго по величине производителя, добывая 2,6 миллиона МТ ежегодно.

Ключевые медные месторождения в Перу включают Antamina, Toquepala, Cerro Verde, Cuajone и Tintaya. Antamina, совместно управляемый BHP, Glencore, Teck Resources и Mitsubishi, является крупнейшим источником меди в Перу. Южная медь (Southern Copper) управляет Toquepala и Cuajone, Freeport-McMoRan — Cerro Verde, а Glencore контролирует Tintaya.

3. Австралия: третье место по запасам в мире

Австралия обладает 100 миллионами МТ запасов меди — примерно 10% мировых запасов, однако ее объем производства значительно уступает двум лидерам. В 2023 году Австралия добыла всего 810 000 МТ.

Основные запасы меди сосредоточены в месторождениях Олимпийской дамбы (Olympic Dam) в Южной Австралии и горе Иса (Mount Isa) в Квинсленде. Дополнительные запасы есть в Northparkes, CSA и Girilambone в Новом Южном Уэльсе; месторождениях Ernest Henry, Osborne и Mammoth рядом с Селвином в Квинсленде; в комплексе Golden Grove и месторождении Nifty в Западной Австралии.

4. Демократическая Республика Конго: быстрый рост запасов

За последние годы запасы меди в ДРК значительно выросли, теперь они сопоставимы с Россией — 80 миллионов МТ. Проект Камоа-Какула (Kamoa-Kakula), реализуемый через совместное предприятие Ivanhoe Mines и Zijin Mining Group, является крупным активом, стимулирующим этот рост.

Благодаря расширению производственных мощностей и запуску новых проектов аналитики отрасли прогнозируют, что ДРК может обойти Перу и занять второе место по объему производства. В 2023 году страна произвела 2,5 миллиона МТ, демонстрируя ускорение добычи.

5. Россия: недооцененный гигант по запасам

Россия хранит 80 миллионов МТ запасов меди, несмотря на ограниченное признание в области производства меди. Однако в 2023 году объем добычи остался скромным — 910 000 МТ, что указывает на значительный неиспользованный потенциал.

Месторождение Удокан (Udokan) в Сибири является одним из крупнейших активов по запасам меди в России, управляемым компанией Udokan Copper. Компания привлекла заголовки новостей, когда получила финансирование в размере 1,25 миллиарда долларов США для развития горно-металлургического комплекса. Производство медных концентратов на новом предприятии началось в сентябре 2023 года, что свидетельствует о будущем расширении российского производства.

Итог

Какая страна обладает наибольшими запасами меди? Чили уверенно лидирует с 190 миллионами МТ — почти на 60% больше запасов Перу. Однако глобальный ландшафт меди продолжает развиваться, поскольку новые производители, такие как ДРК, быстро развивают новые мощности. Для тех, кто отслеживает инвестиции в добычу или поставки сырья, мониторинг уровней запасов в этих пяти странах дает важное представление о долгосрочной доступности меди и динамике рынка.