8 акций искусственного интеллекта, которые решают важнейшие пробелы в инфраструктуре

Почему эти компании важны сейчас

Гонка за создание инфраструктуры ИИ меняет ландшафт инвестиций. В то время как Nvidia(NASDAQ: NVDA) доминировала в заголовках как король чипов, настоящая возможность скрыта под поверхностью — в специализированных компаниях, решающих узкие места, с которыми сталкиваются дата-центры. От производства оборудования для передовых полупроводников до поставки энергии, в которой эти объекты остро нуждаются, формируется разнообразная экосистема акций искусственного интеллекта, становящаяся необходимой для дальнейшего расширения сектора.

Восемь ниже представленных компаний каждая владеет отдельной частью инфраструктурной головоломки. Некоторые — устоявшиеся имена с проверенной репутацией. Другие — новички с передовыми технологиями, еще достигающими коммерческого масштаба. Вместе они образуют фундамент, на котором в конечном итоге будет строиться бум ИИ.

Революция оптической связности

Poet Technologies(NASDAQ: POET) разработала прорыв в скорости передачи данных. Используя свою запатентованную архитектуру оптического интерпозера silicon-photonics, компания обеспечивает соединения на 800 гигабит и 1,6 терабит внутри дата-центров. Стратегические партнерства с Foxconn, Semtech и Sivers Semiconductors подтверждают внешнюю ценность подхода.

Капитальные затраты в размере $150 миллион, завершенные в октябре 2025 года, обеспечивают развитие проекта до 2026 года. Прогнозы отрасли предполагают, что рынок оптических интерконнектов может расшириться до $26 миллиардов или более к 2030 году. Что делает решение Poet привлекательным — его интегрированный дизайн, объединяющий компоненты, которые в устаревших системах требуют отдельной сборки, что снижает сложность и стоимость.

Энергоэффективность в масштабах

Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS) позиционирует себя как поставщика выбора для следующего поколения силовых полупроводников. Его компоненты на основе галлия нитрида (GaN) и карбида кремния (SiC) специально созданы для архитектуры Nvidia на 800 ВDC, которая питает современные дата-центры ИИ.

Преимущества по эффективности ощутимы. Технологии GaN и SiC значительно сокращают потери при преобразовании — в результате достигается повышение общей эффективности системы примерно на 5% в многих случаях. Для крупных операторов дата-центров даже небольшие процентные улучшения означают миллионы долларов ежегодной экономии на электроэнергии. По мере роста спроса на вычисления ИИ, эти постоянные сбережения становятся конкурентным преимуществом, за которое стоит платить.

Чистая энергия в масштабе, необходимом ИИ

Oklo(NYSE: OKLO) коммерциализирует технологию малых модульных реакторов как раз в тот момент, когда отрасль в ней особенно нуждается. Компания заключила долгосрочное соглашение на покупку энергии мощностью 12 ГВт с Switch Data Centers, действующее до 2044 года, а дополнительные меморандумы о взаимопонимании указывают на возможный будущий объем более 14 ГВт.

Строительство первого коммерческого объекта началось в сентябре 2025 года в Национальной лаборатории Айдахо, коммерческая эксплуатация запланирована на конец 2027 или начало 2028 года. Поскольку инфраструктура ИИ требует надежной, безуглеродной базовой мощности, модель Oklo — размещение реакторов рядом с кластерами дата-центров — одновременно решает вопросы энергетической стабильности и перегрузки сети.

Корпоративные платформы ИИ

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) успешно монетизирует искусственный интеллект через свой набор платформ для правительства и бизнеса: Foundry, Gotham и Artificial Intelligence Platform. В третьем квартале 2025 года компания достигла важной отметки — впервые превысила $1,2 миллиарда выручки за квартал.

Этот успех показывает, что организации готовы платить премиальные цены за программное обеспечение, которое дает измеримые улучшения в производительности. Palantir превратил свои возможности ИИ в закрепленные, повторяющиеся контракты, закрепляя за собой статус незаменимого слоя современной ИИ-структуры.

Незаменимое оборудование для производства чипов

ASML Holding(NASDAQ: ASML) производит системы литографии экстремального ультрафиолета (EUV) и глубокого ультрафиолета (DUV), которые позволяют производить передовые полупроводники, питающие искусственный интеллект и современные вычисления.

Компания сохраняет статус почти монополиста в технологии EUV, поставляя Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel и Samsung. Стоимость отдельных систем EUV варьируется от $180 миллиона до $380 миллионов в зависимости от конфигурации. В мире работает более 1600 литографических систем, что обеспечивает значительный постоянный доход от обслуживания, обновлений и сервисных контрактов, создающих долгосрочную стабильность денежных потоков.

Специализированная инфраструктура дата-центров

Applied Digital(NASDAQ: APLD) проектирует и управляет специализированными дата-центрами, оптимизированными специально для ИИ и высокопроизводительных вычислений. Его кампус в Эллендейле, Северная Дакота, в конечном итоге обеспечит 400 МВт мощности после завершения строительства.

В январе 2025 года Macquarie Asset Management выделила до $5 миллиардов на расширение инфраструктуры ИИ компании. Контракт на размещение мощностью 400 МВт с CoreWeave свидетельствует о сильной подтвержденной потребности клиентов. Модель Applied — получение дешевой возобновляемой или «залежавшейся» энергии по цене $0,02-$0,03 за кВтч и перепродажа по премиальным тарифам — создает привлекательную экономику единицы и широкие операционные маржи.

Конкурентная альтернатива GPU

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) создает реальную конкуренцию в области ускорителей ИИ. Серии GPU MI300X и MI300A, основанные на архитектуре CDNA 3, вместе с процессорами для дата-центров Epyc, набирают популярность у крупных гипермасштабных операторов, таких как Microsoft, Meta, Oracle и Dell.

Крупные облачные провайдеры сознательно используют стратегии мультивендорного закупа GPU, чтобы снизить зависимость от Nvidia. AMD получает основную выгоду от этого сдвига, удовлетворяя спрос именно тогда, когда у Nvidia есть ограничения по производству.

Автоматизация с помощью сервисных роботов

Richtech Robotics(NASDAQ: RR) коммерциализирует ИИ-роботов для обслуживания в сфере гостеприимства, здравоохранения и промышленности. Компания внедрила более 400 единиц по всему миру и объявила о контракте на $4 миллион в Китае в середине 2025 года.

Интеграция платформы Nvidia Jetson Thor улучшает автономное навигационное и восприятельное возможности. Постоянный дефицит рабочей силы в сферах гостеприимства и здравоохранения создает естественный спрос. Модель Robot-as-a-Service обычно окупается у клиента за 12 месяцев, устраняя колебания в решениях о покупке и ускоряя циклы внедрения.

Более широкие возможности акций искусственного интеллекта

Эти восемь компаний вместе представляют инфраструктурное строительство, лежащее в основе революции искусственного интеллекта. Будь то оптические технологии Poet, силовые полупроводники Navitas или любые другие, общая идея ясна: победителями станут не обязательно те, кто создает модели ИИ, а те, кто решает физические и технические ограничения, делая масштабный ИИ реально возможным. Каждая компания решает настоящую узкую проблему. Совместно они обеспечивают экспозицию к нескольким слоям ИИ-стека, снижая риск концентрации и захватывая широкие тренды в инфраструктурных расходах.