4 типа аннуитетов и их скрытые расходы: разбор того, что вы на самом деле платите

Аннуитеты часто преподносятся как универсальное решение для выхода на пенсию — обещая гарантированный доход, налоговое отсрочивание роста и защиту от потерь. Но есть один нюанс: все эти преимущества имеют свою цену, и не каждая плата, связанная с вашим контрактом аннуитета, стоит того, чтобы за нее платить.

Понимание того, за что вы фактически платите, требует знания рынка. На рынке доминируют 4 типа аннуитетов: срочные аннуитеты (которые начинают выплачивать вам сразу), отсроченные аннуитеты (которые откладывают выплаты), фиксированные аннуитеты (с предсказуемой доходностью) и переменные аннуитеты (с доходностью, связанной с рынком). Структура сборов значительно различается между этими 4 типами аннуитетов, поэтому сравнивать их по принципу «яблоко к яблоку» очень важно перед принятием решения.

Основные сборы, с которыми вы столкнетесь

При оценке аннуитетов некоторые расходы неизбежны — и, честно говоря, они оправданы. Штрафы за досрочную отмену работают как штрафы за раннее снятие средств. Если вам нужно вывести деньги до окончания срока действия контракта, вы столкнетесь с штрафом. Это справедливо: страховая компания защищает свои риски.

Плата за смертность и расходы (M&E) — стандартна для переменных аннуитетов. Почему? Потому что страховая компания берет на себя реальный риск, гарантируя выплаты пожизненного дохода. Если вы проживете дольше ожидаемого и будете получать регулярные выплаты, эта ответственность ложится на них — поэтому они взимают плату, чтобы застраховать этот риск.

Административные сборы покрывают основные услуги: обслуживание клиентов, ведение учета, управление контрактом. Это прозрачные расходы, связанные с реальными услугами.

Проблема возникает, когда вы накладываете эти слои друг на друга, не осознавая этого.

Где сборы начинают накапливаться

Переменные аннуитеты славятся слоистостью сборов. Вы можете платить:

• базовую плату за аннуитет
• инвестиционные сборы по базовым взаимным фондам (каждый фонд имеет свои расходы)
• сборы за дополнительные опции и гарантии

Это три разных источника затрат, одновременно уменьшающих вашу доходность. В отличие от этого, фиксированные индексные аннуитеты часто включают сборы прямо в структуру, поэтому цифры уже учтены — вы знаете, что получаете.

Этот пробел в прозрачности между 4 типами аннуитетов очень важен. У некоторых продуктов вы увидите отдельные пункты расходов. У других — расходы скрыты, но они есть и реально влияют на итог.

Надбавки: мощные, но дорогие

Надбавки — это дополнительные опции к вашему базовому контракту. Гарантированная пожизненная надбавка позволяет создать личную пенсию — получать регулярные выплаты всю жизнь, даже если баланс счета достиг нуля. Это действительно мощно.

Мультипликатор дохода по индексу увеличивает ваши заработки на заранее определенный коэффициент. Стоит ли это того? Всё зависит от вашей ситуации и стоимости надбавки.

Главное — сопоставить преимущества надбавки с вашими реальными потребностями, а не платить за функции, которыми вы никогда не воспользуетесь.

Настоящий вопрос: что именно платя, вы получаете?

Некоторые сборы создают тормоз для роста — это правда. Но другие обеспечивают вам реальные защиты. Надбавки за защиту капитала, например, защищают от рыночных потерь в переменных аннуитетах. Эта безопасность стоит денег, но может быть для вас оправданной.

Решение зависит от персонального анализа: какую конкретную проблему решает эта плата? Что произошло бы без нее? Соответствует ли цена полученной защиты ее выгоде?

Это не универсальное решение. Кто-то, ищущий гарантированный доход, имеет другие приоритеты, чем тот, кто ищет рост с подстраховкой.

Как ориентироваться в 4 типах аннуитетов, не переплачивая

Ваш лучший защитник — работа с лицензированным финансовым консультантом, который представляет несколько страховых компаний. Он сможет:

• Расшифровать структуру сборов по разным 4 типам аннуитетов
• Смоделировать сценарии, соответствующие вашим целям
• Определить, какие сборы оправданы, а какие — излишни
• Подобрать продукт, который действительно соответствует вашему видению выхода на пенсию

Правильный аннуитет с подходящими для вашей ситуации сборами может стать одним из самых эффективных инструментов для выхода на пенсию. Неправильный аннуитет, нагруженный ненужными расходами, только сделает страховую компанию богаче.