Ордербук: обязательный инструмент для анализа спроса и предложения на рынке

Понять суть

Ордербук — это отображение данных в реальном времени, в котором собраны заказы покупателей и продавцов по определенной торговой паре. Понимание этой системы может кардинально изменить торговые решения на различных рынках, включая акции, товары и криптоактивы.

На ордерной книге отображаются как максимальная цена, которую покупатели готовы заплатить (цена BID), так и минимальная цена, которую продавцы хотят получить (цена ASK). Наблюдая за этими двумя ценовыми диапазонами, становится ясным текущее соотношение спроса и предложения на рынке.

Почувствуйте пульс рынка: Динамика ордеров

На рынке, полном ликвидности, книга заказов постоянно меняется, как будто дышит. Новые покупательские и продажные заказы добавляются, а сделки исчезают — этот процесс описывает всю суть рыночной активности.

Используя приложение для книги заказов, вы можете отслеживать эти динамические изменения даже на смартфоне. На основных торговых платформах вы можете размещать заказы и следить за ними в приложении для книги заказов в связке с графиками, поэтому вы не упустите мгновенные изменения на рынке.

Каждый раз, когда сделка выполняется, соответствующий заказ исчезает из книги заказов, и на этом месте появляются новые заказы. Наблюдая за этим процессом, можно четко увидеть динамику отношений между покупателями и продавцами.

Элементы книги заказов: как и что работает

Основные элементы, составляющие ордербук, следующие:

Размещение покупок и продаж Цены BID перечислены в порядке убывания, и самая высокая цена покупки отображается в верхней части. В то же время цены ASK перечислены в порядке возрастания, и самая низкая цена продажи находится на верхней позиции. Эта конфигурация позволяет участникам рынка сразу видеть наиболее удобные ценовые диапазоны для сделок.

Спред: Дух рынка Разница между максимальной ценой BID и минимальной ценой ASK называется спредом. Рынки с узким спредом имеют высокую ликвидность, в то время как рынки с широким спредом, как правило, имеют низкую ликвидность. Это является важным показателем для трейдеров, так как напрямую связано с торговыми издержками.

Отображение количества На каждом ценовом уровне будет показан объем ожидаемых сделок. Это позволяет количественно оценить интерес рынка к определенной цене.

Роль матчинг-движка В момент, когда условия покупки и продажи совпадают, система сопоставления автоматически завершает сделку. Сделка будет немедленно заключена, если покупатель согласен оплатить по цене продажи продавца (или наоборот).

График глубины: визуализация книги заказов

Многие трейдеры предпочитают графическое представление, чем набор чисел. Это график глубины.

На графике глубины X-ось представляет собой ценовые точки, а Y-ось показывает количество заказов по каждой цене. Зеленая кривая указывает на заявки на покупку (цена BID), в то время как красная кривая показывает заявки на продажу (цена ASK). Форма этих двух кривых позволяет оценить глубину рынка и возможность ценового разворота.

Районы с резкими кривыми означают наличие большого количества заказов на покупку и продажу в данной ценовой зоне, известные как «стена покупок» и «стена продаж». Это области, где цена может стать трудной для дальнейшего движения.

Три точки зрения, которые трейдеры используют

Обнаружение уровней поддержки и уровней сопротивления Ценовые уровни, на которых сосредоточены крупные ордера на покупку, могут стать сильными уровнями поддержки. Аналогично, скопления ордеров на продажу указывают на уровни сопротивления. Однако это суждение является лишь одним из ориентиров.

Оценка ликвидности Насыщенная книга заказов означает, что рынок активен и глубок. Если ликвидность высокая, даже крупные заказы не будут значительно влиять на цену, и проскальзывание будет минимальным.

Прогноз рыночных тенденций Наблюдая за ситуацией, когда заказы находятся в состоянии «ожидания» на определенном ценовом уровне, можно получить информацию для предположения о потенциальных рыночных тенденциях. Например, если на определенном уровне есть большое количество покупок, это повышает вероятность того, что этот уровень станет следующим уровнем поддержки.

Типы заказов и механизмы исполнения

Рыночный ордер: немедленное исполнение Если вы хотите немедленно заключить сделку по лучшей цене, используйте рыночный ордер. Рыночный ордер покупателя будет сопоставлен с самой низкой ценой ASK на ордер-буке и будет заключен мгновенно.

Лимитный ордер: соблюдение цены Это способ, при котором трейдеры указывают желаемую цену покупки или продажи. Сделка будет заключена только тогда, когда рыночная цена достигнет указанной цены, поэтому цена исполнения будет точно контролироваться. Однако сделка не произойдет, если цена не достигнет указанного лимита.

Стоп-ордер: ключ к управлению рисками Обратный стоп-ордер, являющийся условным ордером, автоматически активирует рыночный ордер или лимитный ордер, когда достигается определенная цена. Он особенно используется для установки стоп-лосса, чтобы ограничить убытки, и является мощным инструментом управления рисками.

Ловушки рыночного анализа: на что стоит обратить внимание

Ордербук — это удобный инструмент, но он не универсален. Заказы легко создавать и удалять, поэтому действительно существуют действия, направленные на создание ложного имиджа спроса и предложения.

Необходимо отдельное подтверждение того, отражают ли “стена покупок” и “стена продаж” реальную рыночную волю. Если полагаться только на анализ книги заказов, риск попасть в ловушку преднамеренных манипуляций на рынке возрастает.

К комплексному подходу

Ордербук является полезным инструментом для понимания структуры спроса и предложения на рынке. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, товарами или криптоактивами, понимание этой системы позволяет принимать более обоснованные решения.

Однако для проведения надежного анализа важно сочетать не только книгу заказов, но и технические индикаторы, фундаментальный анализ и рыночную психологию, используя несколько точек зрения. Только через многогранную проверку можно увидеть истинные рыночные тенденции.