Освойте истинное среднее значение колебаний: инструмент измерения волатильности, который должен знать каждый трейдер

Введение

В мире торговли криптовалютами волатильность является определяющим фактором игры. Цены колеблются вверх и вниз, и трейдерам нужны инструменты для понимания истинного масштаба этих колебаний. Многие слышали о показателе под названием «Средний истинный диапазон» (ATR), но не знают, как он работает на практике. В этой статье мы подробно рассмотрим этот классический инструмент технического анализа и объясним, почему он имеет решающее значение для вашей торговой стратегии.

Происхождение и определение истинного среднего значения волатильности

Истинное среднее отклонение не является новым понятием, появившимся в последние годы. Еще в 1978 году технический аналитик Дж. Уэллс Уайлдер младший в своей книге “Новые концепции технических торговых систем” впервые представил индикатор ATR. С тех пор прошло более 40 лет, и он по-прежнему широко используется на глобальных торговых рынках.

Проще говоря, ATR используется для измерения степени колебаний цен на рынке за определенный период. В отличие от некоторых индикаторов, которые пытаются предсказать направление цен, задача ATR довольно проста — он показывает, насколько сильно колебались цены за определенное время. Высокое значение ATR означает, что цены значительно колебались в этот период, в то время как низкое значение ATR указывает на относительно стабильные изменения цен.

С развитием технического анализа ATR стал основой для других важных индикаторов, таких как средний направленный индекс (ADX) и скорость среднего направленного индекса (ADXR). Эти производные индикаторы также позволяют более точно помогать трейдерам определять направление тренда и интенсивность колебаний на рынке.

Ограничения ATR: вам нужно заранее знать, что

Прежде чем изучать, как использовать ATR, также важно понять его слабости. Многие начинающие трейдеры сталкиваются с неудачами на практике, потому что не осознают границы ATR.

Во-первых, объяснение ATR имеет широкий спектр. Значение ATR не имеет абсолютного стандарта для определения того, будет ли тренд разворачиваться. Для различных активов, различных временных рамок и различных рыночных условий “высокое” и “низкое” значение ATR имеет разное значение. Трейдеры должны использовать исторические данные и свой собственный опыт, чтобы понять, что означает конкретное значение ATR.

Во-вторых, ATR измеряет только амплитуду колебаний и не предоставляет информации о направлении цен. Это его самое большое ограничение. Когда ATR внезапно возрастает, некоторые трейдеры могут ошибочно считать, что существующий восходящий или нисходящий тренд подтвержден, но на самом деле цена может разворачиваться. Другими словами, ATR может приводить к ложным сигналам, особенно в периоды резких колебаний рынка.

Способы вычисления среднего истинного диапазона

Чтобы по-настоящему овладеть ATR, вам необходимо понять логику его расчета. Хотя большинство торговых платформ автоматически рассчитывают ATR, понимание принципов, лежащих в его основе, поможет вам лучше его использовать.

Первый шаг в расчете ATR заключается в нахождении “истинного диапазона” (True Range, TR) для каждого периода. Истинный диапазон определяется как максимальное значение из трех значений:

1. Недавний максимум минус недавний минимум: это нормальная волатильность за данный период.
2. Недавний максимум минус абсолютное значение предыдущей цены закрытия: это измеряет величину восходящего разрыва.
3. Недавний минимум минус абсолютное значение предыдущей цены закрытия: это измеряет величину нисходящего разрыва.

Выбор наибольшего значения из трех — это реальная волатильность за этот период.

Второй шаг - установить временной период. Стандартная практика - использовать 14 периодов, но это значение можно настроить в зависимости от вашего торгового стиля. Для криптовалюты одним периодом может быть 24 часа; для акций - один торговый день.

Третий шаг — это вычисление среднего значения. Сложите истинные колебания за последние 14 периодов, а затем разделите на 14; полученный результат будет ATR. Если вы видите индикатор ATR на торговом графике, он обычно отображается в виде линии, изменяющейся со временем: когда волатильность на рынке увеличивается, линия поднимается, а когда волатильность уменьшается, линия опускается.

Почему криптовалютные трейдеры полагаются на истинное среднее значение волатильности

Криптовалютный рынок известен своей крайней волатильностью. По сравнению с традиционными фондовыми и валютными рынками, цены на цифровые активы часто колеблются гораздо сильнее, и эта особенность делает ATR особенно полезным в криптовалютной торговле.

Многие трейдеры используют ATR для установки ордеров на прибыль и убыток. Это защитная стратегия, которая может помочь вам избежать путаницы от рыночного шума. Например, дневной трейдер не хочет, чтобы ежедневные колебания вызывали срабатывание его ордера на убыток, особенно когда он рассчитывает на долгосрочный восходящий тренд на месячном графике.

Типичным подходом является умножение значения ATR на 1,5 или 2, а затем установка этого результата в качестве уровня стоп-лосса. Конкретно, если вы входите в сделку по какой-то цене, вы можете установить стоп-лосс на расстоянии, равном «ATR × 1,5», ниже цены входа. Преимущество такого подхода заключается в том, что повседневные колебания рынка с малой вероятностью активируют стоп-лосс, но как только на рынке произойдет действительно значительное падение, стоп-лосс своевременно защитит ваш капитал.

Та же логика применяется и к установке целей по прибыли. Некоторые трейдеры устанавливают цели по прибыли выше цены входа, расстояние также основывается на кратном значении ATR. Это позволяет гарантировать, что ваша цель по прибыли соответствует реальному уровню волатильности на рынке.

Когда ATR может ввести вас в заблуждение

Хотя ATR является мощным инструментом, у него есть очевидные ограничения. В некоторых рыночных условиях полагаться на ATR может привести к неудачным сделкам.

Например, перед началом нового тренда на рынке волатильность может снизиться, и ATR упадет. Некоторые трейдеры интерпретируют низкий ATR как «рынок слишком спокойный, не подходит для торговли», в результате чего пропускают последующие крупные движения. Напротив, внезапное увеличение ATR также не обязательно означает установление нового тренда, это может быть просто технический откат.

Кроме того, ATR в условиях бокового рынка работает не так эффективно, как на трендовых рынках. Когда цена колеблется в пределах диапазона, ATR будет оставаться на высоком уровне, но это не означает наличия четких торговых возможностей.

Резюме

Среднее истинное отклонение является ключевым инструментом в арсенале технического анализа, особенно для трейдеров криптовалют. Он помогает количественно оценить степень колебаний на рынке и служит ориентиром для решений по управлению рисками. Однако сила ATR также является его ограничением — он только измеряет волатильность, не предсказывая направление.

В практическом применении разумным подходом является комбинирование ATR с другими техническими индикаторами, такими как линии тренда, скользящие средние или ADX, для получения более полной картины рынка. Помните, что ни один отдельный индикатор не может идеально предсказать рынок, и ATR не исключение. Его наибольшая ценность заключается в том, чтобы помочь трейдерам более точно устанавливать уровни стоп-лосса и тейк-профита, тем самым управляя рисками и защищая капитал.