Понимание основ торговли контрактами

Что вам нужно знать об Опциях

Торговля Опциями предоставляет вам право покупать или продавать актив по фиксированной цене без обязательства делать это. Ключевое слово здесь — “право” — вы не обязаны исполнять контракт, но у вас есть выбор.

Трейдеры не ждут истечения срока контракта. Вместо этого они покупают и продают Опции сами до истечения их срока, что позволяет им получать прибыль от изменений стоимости контракта без владения самим активом.

Контракты на опционы бывают двух типов:

• Американская: может быть выполнена в любое время до истечения срока, что дает большую гибкость.
• Европейская: Исполняется только на дату истечения срока

Основные компоненты опциона

цена исполнения

Это заранее установленная цена, по которой вы можете купить ( в опционе на покупку ) или продать ( в опционе на продажу ) базового актива. Независимо от колебаний рынка, эта цена остается фиксированной, пока вы находитесь в установленном временном рамках.

Дата истечения срока

Дата, по истечении которой контракт не может быть выполнен или торгован. Эти сроки могут варьироваться от недель до целых лет и непосредственно влияют на стоимость контракта.

Цена Опции (плата)

Стоимость, которую вы платите за право купить или продать актив. Если вы не исполняете контракт, эта сумма будет вашей единственной потерей.

Размер контракта

Обычно опционный контракт на акции покрывает 100 акций, но в случае с криптовалютами и индексами размер может варьироваться, поэтому проверьте детали контракта перед торговлей.

Разница между опционом на покупку и опционом на продажу

Опция покупки (Call)

даёт вам право купить актив по цене исполнения. Используется, когда вы ожидаете роста цены:

• Если цена действительно вырастет, покупаете по низкой цене и продаете по более высокой рыночной цене
• Если цена самого контракта вырастет, вы продадите его другому покупателю и получите прибыль, не владея активом.
• Потеря ограничена ценой контракта, который вы заплатили

Опция продажи (Put)

дает вам право продать актив по цене исполнения. Используйте его, когда ожидаете снижения цены:

• Если цена упадет ниже цены исполнения, вы продаете по более высокой цене и покупаете по более низкой.
• Чем ниже цена, тем выше ваши потенциальные прибыли
• Вы можете продать контракт до истечения срока, если его стоимость возросла

Активы, на которые можно торговать опционами

На финансовых рынках вы можете торговать Опциями на:

Цифровые валюты: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB и Tether (USDT) и другие

Акции: Акции крупных компаний, таких как Apple, Microsoft и Amazon

Индикаторы: Индикаторы общих рынков, такие как S&P 500 и Nasdaq 100

Товары: золото, нефть и другие сырьевые товары

Основные термины в прибыльности

Когда вы торгуете опционами, вы должны понимать эти три термина:

В деньгах (ITM):

• Опция покупки: рыночная цена выше цены исполнения ✓ прибыльно
• Опция продажи: рыночная цена ниже цены исполнения ✓ прибыльно

При деньгах (ATM): Рыночная цена = цена исполнения (Точка безубыточности)

Вывод средств (OTM):

• Опция покупки: рыночная цена ниже цены исполнения ✗ без внутренней стоимости
• Опция продажи: Рыночная цена выше цены исполнения ✗ Без внутренней стоимости

Пять греческих мер риска

Профессиональные трейдеры используют эти метрики для понимания рисков и движения цен на опционы:

Как развиваются цены на контракты

Цена опциона не является фиксированной. На нее влияют несколько факторов:

• Текущая цена актива – ежедневные изменения влияют напрямую
• Волатильность – спокойные рынки снижают стоимость опциона, а волатильные увеличивают ее.
• Оставшееся время – чем ближе дата окончания, тем ниже временная стоимость
• Цена исполнения – расстояние между ней и текущей ценой определяет внутреннюю стоимость

Это означает, что вы можете купить контракт и продать его позже с прибылью или убытком до его истечения.

Критическая точка: денежное соглашение

При выполнении опциона физический актив не передается. Вместо этого стороны обмениваются денежной разницей:

Если контракт на покупку “в деньгах” при истечении срока, вы получите разницу между рыночной ценой и ценой исполнения наличными. Это упрощает процесс и избегает сложностей с передачей активов.

Основные моменты, которые необходимо помнить

✓ Опции дают вам права, а не обязательства – вы выбираете

✓ Большинство трейдеров работает с самими контрактами, а не с активами.

✓ Понимание компонентов контракта (цена, исполнение и срок действия) необходимо перед началом

✓ Греческие меры помогают вам лучше управлять рисками

✓ Колебания рынка и изменения цен создают возможности для прибыли и убытков

Торговля Опции предоставляет большую гибкость на финансовых рынках, но требует глубокого понимания основных концепций перед началом любых реальных инвестиций.