Понимание стейблкоина: стабильность на крипторынке

Основная концепция: Что делает стейблкоин?

Стейблкоин — это цифровая валюта, которая благодаря специальной конструкции сохраняет свою стоимость в течение длительного времени. В динамичном мире криптовалют стейблкоины выделяются своей стабильной природой — они не подвержены экстремальным колебаниям цен, которые обычно наблюдаются на крипторынках.

Особенность: ваша стоимость обычно привязана к внешнему активу. В то время как большинство стейблкоинов привязаны к доллару США, существуют и варианты, которые связаны с другими фиатными валютами, цифровыми активами или даже сырьевыми товарами, такими как золото и серебро. Эта связь с недигитальными активами является ключом к избежанию волатильности.

Две модели: обеспечение как решающий фактор

С поддержкой: Обеспеченные стейблкоины

Наиболее распространенный подход основан на реальной обеспеченности. В этом случае компания, стоящая за стабильной монетой, фактически удерживает активы, к которым она привязана. Принцип прост: новые единицы создаются только тогда, когда соответствующие резервы в фиатной валюте находятся на банковских счетах.

Известные представители этой модели – это USD Coin (USDC), Paxos (PAX) и TrueUSD (TUSD) – все они работают по принципу 1:1. Эти проекты выпускают новые единицы стейблкоина только тогда, когда они реализовали эквивалент в фиатной валюте.

Особую форму представляют криптозастрахованные стейблкоины, которые достигают своей стабильности за счет других криптовалют вместо классической фиатной валюты. DAI от Maker DAO является здесь самым заметным примером – привязка цены поддерживается через избыточное обеспечение и специально запрограммированные механизмы.

Без прямой поддержки: Алгоритмические стейблкоины

Альтернативный метод отказывается от физического обеспечения и вместо этого использует математические алгоритмы. Они автоматически регулируют предложение в обращении: если спрос растет, количество единиц увеличивается – если он снижается, объем уменьшается. Таким образом, цена теоретически остается на уровне.

Почему стейблкоины важны для трейдеров

Стейблкойны соединяют лучшее из двух миров: они предлагают надежность и прозрачность криптовалют и стабильность стоимости фиатных валют. В периоды высокой волатильности многие инвесторы обращаются к ним, чтобы защитить свой капитал, не покидая полностью рынок криптовалют.

В отличие от традиционных банковских переводов, они имеют значительные практические преимущества: платежи проходят гораздо быстрее и с более низкими комиссиями – идеально для международных переводов и повседневных транзакций. В то же время пользователи получают выгоду от децентрализованной природы криптовалют, что увеличивает прозрачность и контроль.

Растущая популярность решений на основе стейблкоинов показывает: рынок требует мостовой технологии между классическими и цифровыми финансами – и стейблкоины выполняют именно эту функцию.

Примечание: В соответствии с требованиями MiCA неавторизованные стейблкойны для пользователей в ЕЭП подлежат определённым ограничениям. Дополнительные детали доступны hier _.