Инструменты, которые использует Центральный банк для контроля экономики

Введение в денежно-кредитную политику

Монетарная политика представляет собой набор механизмов и процедур, которые центральные банки используют для управления количеством денег, обращающихся в экономике, и определения стоимости заимствований. Эти инструменты используются для достижения нескольких жизненно важных экономических целей, включая сдерживание роста цен, контроль за уровнем безработицы и содействие устойчивому экономическому развитию.

Центральные банки обладают несколькими средствами для реализации денежно-кредитной политики, среди которых наиболее важными являются корректировка основных процентных ставок, проведение операций купли-продажи на открытом рынке и пересмотр норм обязательных резервов для коммерческих банков. Влияя на общий объем доступных средств и стоимость их заимствования, денежно-кредитные власти могут стимулировать экономическую активность или смягчать ее темпы.

Разница между денежными и финансовыми инструментами

Используемые инструменты

Монетарная политика в основном основывается на трех основных инструментах: изменении официальных процентных ставок, проведении операций на открытых рынках и корректировке резервов банков. В свою очередь, финансовая политика основывается на двух основных инструментах: государственных расходах и налоговой системе.

Скорость приложения и выполнения

Денежные меры обладают большей гибкостью с точки зрения скорости применения, поскольку центральный банк может быстро реализовывать свои решения и достигать немедленных экономических эффектов. Напротив, изменения в финансовой политике требуют значительно больше времени для вступления в силу, так как их применение требует одобрения законодательных органов и парламента.

диапазон влияния и применения

Монетарные меры сосредоточены на достижении широких экономических целей, таких как контроль за уровнем инфляции или управление уровнями занятости. Финансовая политика позволяет правительствам направлять ресурсы в определенные экономические сектора, где государственные расходы могут быть выделены на конкретные проекты или применены различные налоговые операции к определенным социальным группам.

Механизмы работы денежно-кредитной политики: расширенная и ограниченная версии

Расширенная денежно-кредитная политика: стимулирование роста

Эта версия денежной политики основана на снижении стоимости заимствований и увеличении объема доступных средств в экономике с целью стимулирования экономической активности. Обычно она применяется в периоды экономической рецессии или когда экономика демонстрирует слабые результаты. Основная цель заключается в том, чтобы сделать получение финансирования более простым и дешевым, что побуждает людей тратить деньги, а компании - инвестировать, в результате чего активизируется экономическая деятельность.

Практический случай: Представьте ситуацию, когда центральный банк решает снизить процентные ставки для оживления экономики. Граждане “Сара” и “Ахмед” замечают снижение стоимости заимствований, и Сара использует эту возможность, чтобы получить кредит и открыть новый бизнес, в то время как Ахмед пользуется низкими ценами для покупки недвижимости. В результате этих решений растет спрос на товары и услуги, что приводит к созданию рабочих мест и активизации экономической деятельности.

Исторический реальный пример: В результате глобального финансового кризиса 2008 года американские власти применили расширительную монетарную стратегию, снизив процентные ставки и запустив программы количественного смягчения, которые включали покупку государственных ценных бумаг и активов, обеспеченных ипотекой. Это привело к увеличению объема обращающихся денег и снижению стоимости заимствования. В результате расходы потребителей выросли, а инвестиции частного сектора увеличились, что способствовало началу процесса экономического восстановления.

Ограничительная денежно-кредитная политика: сдерживание роста цен

Данная стратегия направлена на повышение процентных ставок и сокращение объема доступных средств с целью замедления темпов экономического роста и борьбы с инфляцией. Увеличивая стоимость и сложность заимствования, центральный банк стремится сократить расходы и инвестиции, что приводит к снижению совокупного спроса и охлаждению перегретой экономики.

Практическая ситуация: Предположим, что центральный банк повышает процентные ставки в ответ на растущую инфляцию. Граждане «Али» и «Лейла» сталкиваются с заметным увеличением стоимости заимствований, и Али решает отложить план расширения своего бизнеса, а Лейла откладывает покупку новой машины, которую она планировала. Эта ситуация отражается на потребительском спросе, который падает, что заставляет компании сталкиваться с падением продаж, и, следовательно, помогает стабилизировать цены и смягчить инфляционное давление.

Исторический реальный пример: В первые годы 1980-х годов Федеральная резервная система США прибегла к жесткой сжимающей денежной политике для борьбы с очень высокими уровнями инфляции, с которыми сталкивались Соединенные Штаты. Резерв поднял процентные ставки резко, что сделало кредитование дорогим и сложным вариантом. Этот шаг успешно сдержал инфляцию и восстановил стабильность цен, однако он привел к временному увеличению уровня безработицы.

Влияние монетарной политики на рынки криптовалют

Хотя цена биткойна и других криптовалют может иногда двигаться независимо от традиционных финансовых систем, кардинальные изменения в курсах монетарной политики оставляют явный след на тенденциях рынка и решениях инвесторов.

Влияние количественного смягчения на цифровые активы

Когда центральный банк применяет расширенную денежно-кредитную политику, объемы наличной ликвидности в экономике увеличиваются. Снижение процентных ставок и добавление новых денег приводит к увеличению доступного капитала для инвестиций. Это означает, что большее количество физических и юридических лиц имеет более высокую способность инвестировать в биткойн и другие криптовалюты, что способствует росту цен на этих рынках.

Влияние денежного сжатия на цифровые активы

Когда денежные власти выбирают проведение жесткой денежно-кредитной политики, происходит совершенно противоположный эффект. Процентные ставки растут, а предложение денег сокращается, что уменьшает доступный капитал для инвестирования. В этом контексте меньшее число физических и юридических лиц находит возможность инвестировать средства в криптовалюты, что оказывает давление на цены в нисходящем направлении.

Резюме

Монетарная политика является основным инструментом, который имеет центральный банк для контроля за объемом денежной массы и уровнями процентных ставок, с целью достижения экономического равновесия, включая снижение инфляции, уменьшение безработицы и содействие устойчивому росту. Поскольку эти политики напрямую влияют на количество денег, которое имеют физические лица и компании для расходования и инвестирования, их влияние явно отражается на поведении рынков цифровых валют, биткойна и других цифровых активов.