Понимание кредитного плеча на рынках цифровых валют: Полное руководство

Основные понятия о кредитном рычаге

Финансовый рычаг в области торговли криптовалютами относится к механизму, который позволяет инвестору расширить свою покупательную способность за счет использования заемных средств. Вместо того чтобы полагаться только на свой реальный баланс, вы можете получить доступ к значительно большим инвестиционным портфелям. Эта стратегия увеличивает возможность получения более высокой прибыли, но в то же время удваивает вероятность понести значительные убытки.

Финансовый рычаг обычно осуществляется через два основных метода: маржинальная торговля и фьючерсные контракты. В маржинальной торговле вы заимствуете деньги напрямую у платформы для покупки активов. В фьючерсных контрактах вы торгуете стандартными соглашениями, которые дают вам экспозицию к движению цены без фактического владения активом.

Финансовый рычаг выражается в виде отношения, например, 1:5 ( пять раз ) или 1:10 ( десять раз ) или 1:20 ( двадцать раз ). Если у вас есть 100 долларов и вы применяете рычаг в 10 раз, вы на самом деле контролируете 1000 долларов торговой мощности.

Как работает кредитное плечо на практике

Требования для открытия сделки с кредитным плечом

Перед началом торговли с использованием кредитного плеча вам необходимо внести определенную сумму, которая будет служить залогом. Эта сумма рассчитывается на основе выбранного вами плеча и объема требуемой сделки.

Предположим, что вы хотите открыть сделку на покупку эфира на сумму 1000 долларов с кредитным плечом 10x. Требуемая сумма залога составит всего 100 долларов (1/10 от общей стоимости ). Если вы увеличите кредитное плечо до 20x, требования к залогу снизятся до 50 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем меньше требуется начального капитала, но риски резко возрастают.

соблюдение требуемых уровней обеспечения

После открытия вашей сделки вы должны поддерживать минимальный уровень обеспечения на своем счете. Если рынок пойдет против вас и стоимость вашего счета упадет ниже этого минимума, вы столкнетесь с риском ликвидации - ваша сделка будет принудительно закрыта для защиты торговой платформы.

Разница между “первоначальной гарантией” и “гарантией обслуживания” очень важна:

• Первоначальное обеспечение: сумма, необходимая для открытия новой сделки
• Гарантия обслуживания: минимальный уровень, который необходимо поддерживать, чтобы оставаться в сделке

Если ваша гарантия упадет ниже уровня обслуживания, вы получите предупреждение от платформы перед ликвидацией, поэтому разумно постоянно следить за своим счетом.

Реальные примеры торговли с использованием кредитного плеча

Сценарий покупки с плечом

Представьте, что вы хотите купить 10 000 долларов биткойнов с использованием кредитного плеча 10x. Вы инвестируете только 1 000 долларов в качестве залога.

Положительный сценарий: Если цена BTC вырастет на 20%, вы получите прибыль в размере 2000 долларов ( за вычетом сборов). Это прибыль значительно выше 200 долларов, которую вы бы заработали без кредитного плеча.

Отрицательный сценарий: Если цена упадет всего на 20%, вы потеряете 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный баланс составляет всего 1000 долларов, это может привести к немедленному закрытию вашей позиции. На самом деле даже снижение на 10% может подвергнуть вас риску ликвидации в зависимости от стандартов платформы.

Сценарий продажи с плечом ( короткая продажа )

Вы также можете заработать на падении цен. Если вы открываете сделку на продажу на 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x, вы занимаете актив ( или торгуете фьючерсным контрактом ) и продаете его по текущей цене 40 000 долларов - то есть 0,25 BTC.

Ожидаемая прибыль: Если цена упадет на 20% до 32,000 долларов, вы сможете выкупить то же количество всего за 8,000 долларов, что принесет вам прибыль в 2,000 долларов.

Ожидаемые убытки: Если цена вырастет на 20% до 48,000 долларов, вам потребуется дополнительно 12,000 долларов для выкупа - это приведет к немедленному ликвидации, так как на вашем счете всего 1000 долларов.

Причины, по которым трейдеры используют кредитное плечо

Трейдеры прибегают к кредитному плечу по простой причине: максимизация доходности с меньшим капиталом. Вместо того чтобы ждать, пока вы соберете 10 000 долларов, вы можете начать с небольшого первоначального капитала и контролировать гораздо более крупные позиции.

Вторая причина - это улучшение эффективности капитала. Например, вместо того чтобы использовать слабый кредитное плечо на одной платформе, вы можете использовать более высокое кредитное плечо для того же объема позиции, тем самым освобождая часть своих средств для инвестирования в другие активы или для хранения в протоколах децентрализованного финансирования.

Стратегии управления рисками при торговле с плечом

Торговля с высоким кредитным плечом похожа на игру с острым оружием: очень полезно, если ты хорошо им пользуешься, и очень опасно, если ты пренебрегаешь им. Чем выше кредитное плечо, тем меньше допустимая ошибка. С плечом 100x даже движение на 1% может привести к потере вашего счета.

Итак, вот золотые правила управления рисками:

Используйте ордера на стоп-лосс: Установите определенный уровень цены, при котором ваша сделка будет автоматически закрыта. Это ограничивает ваши потенциальные убытки.

Используйте заявки на получение прибыли: Когда ваша прибыль достигнет определенного уровня, сделка будет автоматически закрыта, и ваша прибыль будет зафиксирована.

Начните с низкого плеча: Если вы новичок, используйте плечо 2-5 раз, пока не наберетесь достаточного опыта.

Не инвестируйте деньги, которые не можете позволить себе потерять: это золотое правило особенно относится к торговле с кредитным плечом.

Регулярно контролируйте свои залоги: отслеживайте коэффициент залога и добавляйте средства, прежде чем приблизиться к пределу ликвидации.

Резюме

Маржинальная торговля — это мощный инструмент, который дает трейдерам возможность получать значительную прибыль с меньшим капиталом. Однако это двустороннее оружие — оно может как увеличить прибыль, так и убытки. На волатильном рынке криптовалют риск значительно выше, чем на традиционных рынках.

Перед тем как начать торговать с использованием кредитного плеча, убедитесь, что вы полностью понимаете механизм и связанные с ним риски. Начинайте осторожно, используйте надежные стратегии управления рисками и никогда не рискуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять. Ответственная торговля — это не просто совет, это единственный способ остаться в игре на долгосрочную перспективу.