Сравнение основных показателей популярных шифрования: токен командует вами, чтобы вы меньше ошибались

токен司令 видел слишком много людей, которые сразу же попадают под влияние K-линий и новостей, в результате чего они либо покупают по высоким ценам и оказываются в ловушке, либо становятся жертвами различных "новых концепций".
Хотите избежать лишних трудностей на этом рынке? Сначала не спрашивайте "какой токен может удвоиться", а научитесь рассматривать несколько жестких индикаторов: базу консенсуса, техническую архитектуру, механизм обращения, реализацию экосистемы.
Ниже я в первом лице поочередно разберу основные токены, чтобы помочь вам создать свою собственную логику выбора токенов.
Один. Основы консенсуса: кто наиболее устойчив, тот легче всего подвергается "политическому удару".

В этом кругу консенсус — это кредит.

1️⃣ Биткойн (BTC)

• Я всегда рассматривал биткойн как "цифровое золото + страховка".

• Нет начальника, нет компании, код с открытым исходным кодом, узлы распределены по всему миру, никто не может произвольно изменить правила, никто не может одним словом это выключить.

• На протяжении более десяти лет его объявляли мертвым множество раз, и в результате он становился все дороже.

• Для меня основная ценность биткойна состоит всего из восьми слов: децентрализация + ограниченное количество.

• Если вы верите, что "в долгосрочной перспективе, фиатная валюта будет продолжать обесцениваться", то у Биткойна есть смысл в его распределении.

2️⃣ Эфириум (ETH)

• Эфириум больше похож на "глобальный компьютер", на котором работают DeFi, NFT, стабильные токены, цепочечные игры и т.д.

• После перехода от PoW к PoS порог для узлов немного повысился, степень децентрализации ниже, чем у биткойна, но количество разработчиков и проектов по-прежнему является реальным первым.

• Его консенсус не в "вере", а в "все ведут бизнес на этом".

• Вы можете рассматривать ETH как «топливо + доля» всей экосистемы. Чем процветающая экосистема, тем ценнее ETH.

3️⃣ BNB

• Консенсус BNB, если сказать проще: пользователи и объем торгов Binance.

• Binance силен, BNB силен; когда Binance подвергается регулированию, штрафам или ограничениям, BNB начинает колебаться.

• Это не "бесхозный актив", а "лидер среди платформенных токенов".

• Для меня BNB больше похож на "права и скидочные купоны экосистемы Binance", а не на чисто децентрализованный актив.

4️⃣ XRP

• Консенсус XRP во многом зависит от компании Ripple и ее банковских партнеров.

• Компания держит большое количество токенов, темпы разблокировки, прогресс сотрудничества и регуляторная позиция напрямую влияют на цену.

• Как только будет признано, что регулирующим органом какой-либо страны это является ценными бумагами, цена может мгновенно упасть вдвое.

• Для меня XRP больше похож на "концептуальные акции", а не на "твердые активы".

5️⃣ USDT

• Консенсус по USDT очень прост: все предполагают, что он ≈1 доллар.

• Но он полностью контролируется эмитентом, может быть заморожен, может быть выпущен в большем объеме, может быть подвергнут регуляторному расследованию.

• Это инструмент, а не объект стоимости. Используйте его, но не рассматривайте как «долгосрочную инвестицию».

🔎 Итог от Блокчейн Командора:

• Хотите сочетание "основного капитала + страховка": смотрите на биткойн.

• Хотите получить "экологические дивиденды": смотрите на Эфириум.

• Хочешь сыграть в "платформу и регулирование": можешь посмотреть на BNB, XRP, но нужно всегда следить за политикой и рисками платформы.

• USDT используется только как "учетная единица и инструмент для ввода и вывода средств".
Во-вторых, техническая архитектура: кто «может вести тяжелую борьбу», а кто просто «выглядит эффектно»

Технология не всё, но технология определяет верхний предел.

1️⃣ Биткойн

• Очень четкое позиционирование: электронные деньги от точки к точке + хранение стоимости.

• Низкая TPS, медленные переводы и дорогие комиссии, не подходит для высокочастотных платежей.

• Но его проектная цель никогда не заключалась в том, чтобы «делать всё», а в том, чтобы «безопасно вести учет в ненадежной среде».

• Для меня ключевые слова технологии биткойна: консервативный + безопасный + стабильный.

2️⃣ Эфириум

• Основной акцент на смарт-контрактах, в настоящее время это крупнейшая платформа разработки публичных цепей.

• В начале было серьезное congestion, Gas-цены были запредельными, поэтому появились такие решения для масштабирования, как Layer2 и Rollup.

• Текущая структура такова: Layer1 отвечает за безопасность, а Layer2 отвечает за масштабирование.

• Технические ключевые слова: программируемый + самый полный экосистемы + непрерывная итерация.

3️⃣ БНБ (ССК)

• BSC по сути является "высокопроизводительной версией" Ethereum, с более высоким TPS и более низкими комиссиями.

• Для разработчиков стоимость миграции низка, для пользователей использование обходится дешевле.

• Но в области технических инноваций не было отступления от системы Эфириума, больше это «оптимизация + операционная деятельность».

• Ключевые слова: высокая TPS + низкие комиссии + поддержка流量 Binance.

4️⃣ XRP

• Технические преимущества XRP в основном заключаются в трансакциях между странами: высокая скорость, низкая стоимость.

• Скорее, это "внутренняя расчетная система", разработанная для банков и учреждений.

• Для обычных инвесторов, какими бы продвинутыми ни были технологии, если вы не осуществляете международные переводы, ваш опыт на самом деле будет ограничен.

5️⃣ USDT

• Технически нечего сказать, это просто "учетный документ", выпущенный на нескольких цепочках.

• Действительно важно: соблюдение норм со стороны эмитента, аудит, прозрачность резервов.

🔎 Заключение от Командора токенов:

• Если вы обращаете внимание на «долгосрочное безопасное хранение», то консервативный биткойн на самом деле является преимуществом.

• Если вы уверены в "взрыве Web3-приложений", то Ethereum и его экосистема Layer2 - это то, мимо чего не обойтись.

• Если вы занимаетесь DeFi или игровыми приложениями на блокчейне и чувствительны к комиссиям, BNB Chain будет более удобным.

• Технология — это всего лишь средство, вам сначала нужно понять: хотите ли вы «безопасность» или «функциональность».
Третье, механизм обращения: экономика токенов решает, будет ли он «становиться дороже с каждым использованием» или «сбросится с каждым разблокированием».

Модель токена непосредственно определяет, является ли токен "дефляционным + выкупом" или "постоянным разблокированием + распродажей".

1️⃣ Биткойн

• Общее количество: 21 миллион токенов, никогда не будет увеличено.

• Каждые 4 года объем производства уменьшается вдвое, новые токены становятся все менее доступными.

• Ключевые слова: дефицит + предсказуемость.

• Для меня экономическая модель биткойна является одной из его основных защитных стен.

2️⃣ Эфириум

• Нет жесткого верхнего предела, но есть "механизм сжигания": часть комиссии за газ будет уничтожена.

• Чем больше нагрузки на блокчейн, тем больше сжиганий, что в определенной степени имеет эффект дефляции.

• Его модель больше напоминает: регулирование предложения с помощью активности экосистемы.

3️⃣ BNB

• Начальный общий объем 200 миллионов, постепенно сокращается через "квартальное уничтожение", цель - уничтожить до 100 миллионов.

• Для сжигания используются прибыли от Binance, теоретически, чем больше зарабатывает платформа, тем больше сжигается.

• Но темп и пропорция уничтожения определяются Binance, а прозрачность и устойчивость зависят от исполнительской способности команды.

4️⃣ XRP

• Общее количество 100 миллиардов, компания Ripple контролирует большую часть из них.

• Разблокировка, освобождение и продажа ритма находятся под контролем компании.

• Как только рыночные настроения ухудшаются, разблокировка легко интерпретируется как "продажа".

5️⃣ USDT

• В теории: сколько выпущено, столько же долларов или эквивалентных активов на запас.

• На самом деле: детали резервов, частота аудита, состав активов, внешним наблюдателям трудно полностью понять.

• Его механизм – это «выпуск/выкуп по мере необходимости», что больше похоже на «онлайн-версию централизованного банковского вклада».

🔎 Итог от Блокчейн Командора:

• Хотите «долгосрочную дефицитную логику»: биткойн является учебным примером.

• Хотите "экологически чистое управление спросом и предложением": модель сжигания и залога Ethereum стоит долгосрочного отслеживания.

• Платформенный токен, концептуальные акции: необходимо четко понимать ритм разблокировки и мотивацию команды, не следует только смотреть на два слова "уничтожение" и бросаться в дело.
Четыре, экологическая реализация: кто именно использует и для чего это нужно

Ценность токена определяется тем, кто его действительно использует и для решения каких проблем.

1️⃣ Биткойн

• Реальное применение: хранение ценности, трансфер ценности через границы, институциональное распределение активов.

• Вы увидите:上市公司 покупает биткойны в качестве резервного актива, а страны/регионы рассматривают его как экспериментальную площадку для замены фиатной валюты.

• Сценариев хоть и немного, но они достаточно жесткие.

2️⃣ Эфириум

• Экосистема: DeFi, стабильные токены, NFT, GameFi, DAO, Layer2 и т.д.

• Почти все приложения Web3, которые вы можете назвать, работают на Ethereum или его сайдчейнах/L2.

• Это не "одно приложение", а "целый интернет".

3️⃣ BNB

• Экосистема вокруг Binance: скидка на торговые комиссии, Launchpad, приложения на цепочке, платежи и т.д.

• Для пользователей Binance BNB является «экологическим пропуском».

• Но если трафик Binance больше не будет расти, или если регулирование ужесточится, интерес к экосистеме заметно снизится.

4️⃣ XRP

• Основные сценарии: межбанковские трансакции, расчеты для компаний по переводу денег.

• Для обычных пользователей он не имеет сильного присутствия, больше похож на «внутренний инструмент между учреждениями».

5️⃣ USDT

• Экологический статус: "доллар" шифрования мира.

• Ввод и вывод средств на бирже, DeFi-кредитование, кросс-цепочные переводы почти всегда связаны с ним.

• Это не «проект», а инфраструктура всей отрасли.

🔎 Заключение от Командора токенов:

• Если вы хотите «простой и грубый способ хранения ценности»: биткойна достаточно.

• Если вы хотите сделать ставку на «будущее Web3»: экосистема Ethereum является обязательным выбором.

• Если вам нравится игра "платформа-токен + дивиденды от биржи": BNB можно рассмотреть, но нужно принять, что его судьба связана с Binance.

• XRP, различные платформенные токены, концептуальные токены больше подходят для "краткосрочных спекуляций", а не для "долгосрочной веры".
Пять. Практические советы от Командующего Токенами: как использовать эти показатели, чтобы избежать лишних трудностей.

Наконец, сжмите предыдущий контент в простую структуру принятия решений, которую вы можете использовать напрямую:

1️⃣ Сначала задайте себе три вопроса

• Мне нужно: долгосрочная стабильность, спекуляция на колебаниях или чистая спекуляция?

• Какой максимальный уровень просадки я могу принять?

• Как долго я планирую взять: несколько дней, несколько недель или несколько лет?

2️⃣ Посмотрим на четыре ключевых показателя самого токена.

• Консенсус: какова степень децентрализации? Есть ли единый субъект, способный на него влиять?

• Технология: какую конкретную проблему она решает? Это "настоящее новшество" или "переосмысленная концепция"?

• Модель токена: общее количество, разблокировка, сжигание, инфляция/дефляция, является ли она здоровой?

• Экосистема: кто использует? Для чего это нужно? Есть ли реальные объемы сделок и денежные потоки?

3️⃣ Объедините основные токены для простой настройки (только для справки)

• Базовый актив: Биткойн + Эфириум, преимущественно долгосрочное удержание.

• Сегменты: BNB, некоторые платформенные токены, лидеры Layer2, в зависимости от новостей и динамики регулирования.

• Спекуляция: играйте на горячих концепциях с маленькими позициями, но обязательно установите стоп-лосс, не добавляйте позиции в убыток.

• Стейблкоины: USDT/USDC следует использовать только как «инструмент управления позициями», не держите слишком много на одном стейблкоине на длительный срок.
Рынок каждый день меняется, но эти базовые логики не изменятся легко.
Вместо того чтобы каждый день спрашивать "Кто следующий сто раз увеличенный токен?", лучше сначала понять основные показатели этих основных токенов.
Понимая механизмы, стоящие за этим, вы, естественно, будете меньше поддаваться импульсивным сделкам и избежите многих ошибок.