ETF на моментум, готовые к росту: что 2026 год может принести инвесторам

Аргументы в пользу инвестиции в моментум в неопределенные времена

Несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу оценки в технологическом секторе и умеренные изменения в потребительских расходах, фондовые биржевые фонды (ETF) с акцентом на импульс заслуживают серьезного внимания в 2026 году. Недавние экономические индикаторы, включая рост розничных продаж в США всего на 0.2% в сентябре, что не дотянуло до прогноза в 0.4%, указывают на препятствия для потребительской активности. Тем не менее, под этой неопределенностью лежит убедительная инвестиционная теория, основанная на устойчивых доходах и сильном импульсе технологического сектора.

Почему ИИ остается движущей силой роста

Вопреки прогнозам рецессии, инвестиционный цикл в области искусственного интеллекта продолжает подпитывать капитальные расходы крупных технологических компаний. Согласно мнению аналитика Wedbush Дэна Айвса, технологический сектор находится всего лишь на третьем году 8-10-летнего строительства инфраструктуры ИИ — это далеко от пузырьковой среды. Эта точка зрения поддерживает оптимистичный взгляд на акции роста, которые исторически процветали в периоды сильного роста прибыли и перераспределения капитала в сторону активов, ориентированных на рост.

Экономический прогноз на 2026 год: Факторы, способствующие рыночной динамике

Сила доходов, прогнозируемая для продолжения

Прибыль индекса S&P 500, как ожидается, вырастет на 11,8% в 2026 году после увеличения на 11% в 2025 году. Прогнозируемый рост выручки составит 6,7% в 2026 году, что выше 5,2% в 2025 году. Эти прогнозы предполагают, что импульс прибыли может ускориться, предоставляя фундаментальную поддержку для инвестиционных стратегий, основанных на импульсе.

Рост ВВП и сигналы рынка труда

Последние прогнозы Федеральной резервной системы показывают рост реального ВВП на 2,3% в 2026 году, пересмотренный вверх с сентябрьской оценки в 1,8%. Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,4%, прежде чем снизится до 4,2% в 2027 году. Прогнозируемая инфляция PCE составляет 2,5%. Эти экономические параметры создают сбалансированную среду, где рост остается неизменным без чрезмерного инфляционного давления.

Картина ставки ФРС

После трех снижений ставки в общей сложности на 0,75% в 2025 году, ФРС в настоящее время прогнозирует только одно снижение ставки на 2026 год, при этом ставка федеральных фондов достигнет 3,4%. Однако этот базовый сценарий может существенно измениться. С окончанием срока полномочий председателя ФРС Пауэлла в мае и сигналами президента Трампа о предпочтении более мягкого преемника, дополнительные снижения ставок остаются возможными, если условия на рынке труда ослабнут или инфляция еще больше снизится. Более благожелательная позиция ФРС значительно выгодна для ETF на основе импульса.

Целевые цены S&P 500 сигнализируют о возможности роста

Крупные фирмы Уолл-стрит остаются оптимистично настроенными по отношению к акциям, приближаясь к 2026 году. Oppenheimer прогнозирует, что индекс S&P 500 достигнет 8,100 к концу 2026 года, что представляет собой потенциальный рост. Deutsche Bank утверждает, что продолжающиеся институциональные инвестиционные потоки, мощные выкуп акций и устойчивые прибыли обеспечивают рынку “среднегодовую доходность в средних десятых” в 2026 году. Эти цели предполагают, что сектора, движимые динамикой, имеют значительное пространство для роста.

ETFs с высоким моментумом, которые стоит отслеживать

Несколько ETF на основе импульса продемонстрировали особую силу и заслуживают тщательного мониторинга:

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) служит основным инструментом для получения эффекта моментов, охватывающим компании США, демонстрирующие самые сильные характеристики ценового и доходного момента.

ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) вырос на 13,2% за последний месяц, получив выгоду от безопасного статуса золота и восстановления сектора мелкого горного дела.

iShares Silver Trust (SLV) показал значительный месячный прирост в 19,3%, что отражает более широкий рост драгоценных металлов на фоне экономической неопределенности.

Государственная улица SPDR S&P Банк ETF (KBE) увеличился на 8.3% за последний месяц, используя ротацию финансового сектора и потенциальное смягчение процентной ставки.

State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) зафиксировал месячное увеличение на 4,8%, извлекая выгоду из селективного накопления стоимости в акциях компаний средней капитализации.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) вырос на 5.8% за последний месяц, что указывает на возобновленный интерес инвесторов к акциям с малой капитализацией на фоне ослабления торговых напряжений.

Инвестиционная теза на 2026 год

Поскольку геополитическая торговая напряженность, которая сказывалась на рынках в течение 2025 года, начинает ослабевать, ETF на основе момента представляют собой привлекательный инструмент для захвата раллий, вызванных прибылями, и ротации секторов. Сочетание ускоряющегося роста прибыли, стабильного экономического роста и потенциальной поддержки со стороны ФРС создает благоприятные условия для того, чтобы стратегии на основе момента превзошли остальные. Инвесторы, стремящиеся получить доступ к этой динамике, должны рассмотреть ETF на основе момента, выделенные выше, в качестве основных компонентов портфеля на 2026 год.