Цены на акции действительно колеблются в зависимости от чего? Давайте разберемся с спросом, предложением и инвестиционными приложениями.

Когда вы смотрите на график колебаний акций вверх и вниз, вы можете задаться вопросом, что же движет ценой. На самом деле ответ кроется в базовых концепциях, которые экономика использует уже много веков: спрос и предложение. Этот принцип не является просто теорией для учебных аудиторий, а представляет собой инструмент, который инвесторы могут использовать для чтения рынка и принятия решений о покупке и продаже.

Спрос и предложение: два силы, управляющие ценой

Представьте рынок как поле битвы между двумя силами: с одной стороны — покупатели, жаждущие (спрос), с другой — продавцы, готовые предложить (предложение). Цена не определяется только одной стороной, а является результатом давления обеих сторон.

Первый фактор, который нужно знать: что такое спрос

Спрос (Demand) — это желание покупать на рынке. Это не просто то, что люди хотят произвести или купить, а соотношение между ценой и количеством, которое люди готовы купить по этой цене.

Закон спроса гласит: при снижении цены спрос увеличивается, при повышении — уменьшается. Это обратная зависимость, которая возникает по двум причинам:

Эффект дохода: когда товар дешевеет, у вас остается больше денег, и вы можете купить больше.

Эффект замещения: когда этот товар дешевле аналогичных товаров, вы выбираете его вместо других.

Источники спроса разнообразны: цена, доходы покупателей, цены на заменяющие товары, предпочтения, количество покупателей и ожидания относительно будущих цен. Также есть факторы вне контроля, такие как сезонность, государственная политика, технологии и настроение людей.

Второй фактор: что такое предложение

Предложение (Supply) — это объем товаров, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Аналогично спросу, это соотношение между ценой и количеством.

Закон предложения гласит: при повышении цены продавцы хотят продать больше, при понижении — меньше. Это прямое соотношение. Почему? Потому что продавцы стремятся к прибыли.

Факторы, влияющие на предложение, включают: цену, издержки производства, цены на альтернативные товары, количество продавцов, технологии и ожидания цен. Аналогично, на предложение влияют погода, природные катаклизмы, налоговая политика, валютные курсы и доступность капитала.

Важный момент: равновесие (Equilibrium)

И вот тут происходит магия: когда линии спроса и предложения пересекаются, образуется точка, называемая равновесием, где цена и объем сбалансированы.

Почему равновесие? Потому что:

• Если цена выше этой точки: продавцы хотят продать больше, покупатели — меньше покупать, товар переполняет рынок → цена падает.
• Если цена ниже этой точки: покупатели хотят купить больше, продавцы — меньше продавать, товар дефицит → цена растет.

Это точка, в которой рынок «делает паузу», пока не появятся новые факторы.

Спрос и предложение на финансовых рынках: почему инвесторы должны обращать на это внимание

Теперь расширим этот принцип на акции и финансовые активы. Акции торгуются на рынке так же, как и любой другой продукт. Поэтому спрос и предложение применимы.

Факторы спроса, влияющие на акции

Экономическая ситуация: когда экономика растет, низкие процентные ставки, инфляция в пределах нормы, инвесторы более склонны к покупке акций, потому что ожидается хорошая прибыль компаний.

Ликвидность: когда финансовая система насыщена деньгами, у людей есть средства для инвестиций, и спрос увеличивается.

Настроение инвесторов: это психологический фактор. Если люди считают, что будущее светлое, они покупают. Если есть опасения — продают.

Факторы предложения

Политика компаний: выкуп акций уменьшает количество акций в обращении, снижая предложение. Выпуск новых акций через увеличение капитала — увеличивает предложение.

Новые компании на рынке: IPO — новые акции поступают в рынок, предложение растет.

Регуляции: правила продажи акций, такие как Silent Period, влияют на предложение.

( Важность: оба фактора работают вместе

Когда экономика хорошая, )спрос увеличивается###, новые компании выходят на рынок, (предложение растет). Итог зависит от того, какая сила сильнее. Вот почему цена акций — это сложный механизм.

Использование спроса и предложения для анализа акций

Инвесторы могут применять этот принцип двумя способами:

( Способ 1: Фундаментальный анализ

Если цена падает, это означает, что )предложение превышает спрос### или спрос снизился. Если цена растет, значит (спрос превышает предложение).

Фундаментальные факторы, влияющие на спрос:

• прогнозируемая прибыль
• экономический рост, влияющий на доходы
• изменения в бизнесе

Хорошие новости → покупатели готовы платить больше → цена растет.

Плохие новости → покупатели воздерживаются, продавцы снижают цену → цена падает.

( Способ 2: Технический анализ

Трейдеры используют различные инструменты для оценки реального спроса и предложения:

Чтение свечных графиков:

• Зеленая свеча )закрытие выше открытия( — спрос победил
• Красная свеча )закрытие ниже открытия### — предложение победило
• Доджи (открытие и закрытие близки) — неопределенность, тренд не ясен

Анализ трендов:

• Если цена достигает новых максимумов — спрос доминирует, тренд вверх
• Если цена достигает новых минимумов — предложение доминирует, тренд вниз
• Если цена движется в диапазоне — равновесие сил

Уровни поддержки и сопротивления:

• Поддержка = уровень, где покупатели готовы входить в рынок (сильный спрос)
• Сопротивление = уровень, где продавцы готовы выходить (сильное предложение)

Практическое применение: техника Demand Supply Zone

Популярный метод — Demand Supply Zone, где ищут моменты, когда цена явно теряет равновесие.

( Ситуация 1: разворот )Reversal(

DBR — Demand Zone Drop Base Rally:

• Цена резко падает )Drop### из-за сильных продаж
• затем идет коррекция в диапазоне (Base)
• при хороших новостях покупатели возвращаются, цена растет (Rally) → трейдеры покупают при пробое вверх из диапазона

RBD — Supply Zone Rally Base Drop:

• Цена резко растет (Rally) из-за сильных покупок
• затем идет коррекция (Base)
• при плохих новостях продавцы возвращаются, цена падает (Drop) → трейдеры продают при пробое вниз из диапазона

( Ситуация 2: продолжение тренда )Continuation(

RBR — Rally Base Rally:

• Цена растет, затем идет коррекция )Base###
• хорошие новости вызывают продолжение роста (Rally) → трейдеры следуют за трендом вверх

DBD — Drop Base Drop:

• Цена падает, затем идет коррекция (Base)
• плохие новости вызывают продолжение снижения (Drop) → трейдеры следуют за трендом вниз

Во всех случаях понимание того, что такое спрос и предложение, поможет вам точнее определить моменты входа и выхода.

Итог: почему спрос и предложение важны для инвестора

Спрос и предложение — это не просто экономические термины. Это система формирования цен на рынке. Глубокое понимание этого позволяет трейдерам и инвесторам лучше читать рынок и точнее предсказывать движение цен.

Будь то фундаментальный анализ (по новостям) или технический — (по графикам и объемам) — в конечном итоге вы ищете сигналы изменения спроса и предложения.

Если хотите стать экспертом, не избегайте изучения и, самое главное, практикуйтесь с реальными ценами, чтобы лучше видеть картину и развивать рыночную интуицию.