Как рассчитывать ROI (возврат инвестиций)? Статья о формуле расчета ROI и ее практическом применении

Что такое ROI (возврат на инвестиции)? Проще говоря, это процент прибыли, которую вы заработали по сравнению с вложенными средствами. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, криптовалютой или ведете бизнес, этот показатель незаменим. Сегодня мы от базовых понятий до практического применения полностью разберем формулу расчета ROI, чтобы вы действительно научились использовать данные для принятия инвестиционных решений.

Основное определение ROI (возврат на инвестиции)

ROI (Return on Investment) — ключевой финансовый показатель, измеряющий эффективность инвестиций, показывающий, сколько прибыли было получено от вложенных средств. В процентах он позволяет наглядно оценить, насколько хорошо ваши деньги зарабатывают.

Независимо от объекта инвестирования — акции, фонды, криптовалюта или бизнес-проект — ROI помогает сравнить реальную доходность различных инвестиций. Этот показатель важен как для личных финансовых решений, так и для оценки деятельности компаний.

Подробное объяснение формулы расчета ROI

Формула ROI очень проста:

ROI = (чистая прибыль ÷ общие вложения) × 100%

Где чистая прибыль = общий доход - общие затраты

Приведем самый простой пример: вы купили акцию за 100 тысяч рублей, а продали за 130 тысяч рублей, тогда ваш ROI = (130000 - 100000) ÷ 100000 = 30%.

Но в реальных инвестициях “доход” и “затраты” гораздо сложнее. Нужно учитывать все скрытые издержки.

Как считать ROI при инвестировании в акции

Возьмем пример инвестирования в акции: вы купили 1000 акций по 10 долларов за штуку, держали год, продали по 12.5 долларов, а также получили дивиденды в размере 500 долларов. Комиссия за сделки составила 125 долларов.

Ключевое — правильно посчитать доходы и расходы:

• Общий доход = сумма от продажи + дивиденды = (12.5 × 1000 + 500) = 12500 + 500 = 13000 долларов
• Общие затраты = покупка + комиссия = (10 × 1000 + 125) = 10000 + 125 = 10125 долларов
• Чистая прибыль = 13000 - 10125 = 2875 долларов
• ROI = 2875 ÷ 10000 = 28.75%

Это означает, что ваша доходность по инвестиции составила 28.75%.

Различия между ROI и ROAS в электронной коммерции и рекламе

В сфере электронной торговли и рекламы часто используют термин “ROI”, но на самом деле имеют в виду ROAS (возврат на рекламные расходы), что может привести к путанице.

Настоящий расчет ROI: ROI = (выручка от продаж - себестоимость товара) ÷ себестоимость товара

Расчет ROAS: ROAS = доход от продаж ÷ рекламные расходы

Пример: себестоимость товара — 100 рублей, цена — 300 рублей, продано 10 единиц, рекламный бюджет — 500 рублей:

• ROI = ((300 × 10) - (100 × 10) - 500) ÷ (100 × 10 + 500) = 1500 ÷ 1500 = 100%
• ROAS = (300 × 10) ÷ 500 = 600%

Главное отличие: ROI показывает итоговую прибыль, а ROAS — только доход, полученный прямо от рекламных затрат. Инвестору важно выбирать показатель в зависимости от ситуации.

Годовой ROI: решение проблемы временного измерения

Обычный ROI не учитывает временной фактор. Например, проект А дает 100% за 2 года, а проект В — 200% за 4 года. Как понять, какой лучше? По ROI это определить сложно.

Здесь помогает расчет годового ROI, который устраняет временные различия:

Годовой ROI(%) = [(Общий доходность + 1)^(1/кол-во лет) - 1] × 100%

Пример:

• Проект А: [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Проект В: [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Результат показывает, что проект А с более высоким годовым доходом более эффективен.

Сравнение ROI, ROA и ROE

В корпоративной финансовой аналитике есть еще два похожих показателя:

Например, у компании активов на 100 млн рублей, из них 50 млн — заемные средства, 50 млн — собственный капитал. Проект вложил 10 млн, через 3 месяца вернул 20 млн.

Тогда:

• ROI проекта = (20 - 10) ÷ 10 = 100%
• Годовая чистая прибыль — 150 млн, ROA = 150 ÷ 100 = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 = 300%

Анализ ROI в криптовалютных инвестициях

В криптовалютной сфере ROI особенно важен. Обычно порядок доходности таков:

Криптовалюта > Форекс > Акции > Индексы > Облигации

Но высокая доходность — это зачастую и высокий риск. Например, биткоин и эфир могут показывать многократные прибыли за короткое время, но и волатильность у них очень высокая.

Что важно учитывать при инвестировании в крипту:

• Анализировать историческую волатильность и корректировать позицию
• Проверять уровень оценки проекта (PE-процентиль), низкая оценка — меньшие риски и большие перспективы
• Диверсифицировать портфель, не вкладывать все в один актив

Как повысить свой ROI

Исходя из формулы ROI, есть два способа его увеличить:

• Увеличить доходность
• Снизить затраты

На фондовом рынке:

• Выбирать акции с высоким дивидендом
• Использовать брокеров с низкими комиссиями
• Уменьшать частоту сделок, чтобы снизить транзакционные издержки

В криптовалютных торгах:

• Выбирать биржи с низкими комиссиями
• Использовать маржинальные инструменты для получения кредитного плеча (с осторожностью)
• Участвовать в ликвидных майнингах и других высокодоходных активностях

Самый очевидный способ — выбирать инвестиционные инструменты с высоким ROI и подходящие торговые стратегии.

Сравнение способов инвестирования с высоким ROI

( Контракт CFD)Торговля Требует меньших залогов (обычно 20% от суммы), есть возможность использовать кредитное плечо. Например, при торговле акциями на 10 000 долларов нужен только 2000 долларов залога. При прибыли в 500 долларов ROI составит 25%, что очень хорошо.

Форекс

Один из крупнейших рынков с ежедневным объемом свыше 6 трлн долларов. Доходность по сделкам иногда превышает 30%. Торги круглосуточно, требуют опыта и умения управлять рисками, ставя стоп-лоссы.

( Золото Надежный актив-убежище, сохраняет стоимость и при инфляции. Исторически показывает стабильные результаты, особенно в кризисные периоды.

) Акции Например, американский рынок за 200 лет показывает средний годовой доход свыше 12%. Это один из самых зрелых рынков, риск относительно низкий, подходит для долгосрочных инвестиций.

Четыре важных правила при использовании ROI

1. Временной аспект

Два проекта могут иметь похожий ROI, но один — за 1 год, другой — за 5 лет. В этом случае нужно использовать годовой ROI, иначе можно ошибиться в оценке эффективности.

2. Высокий ROI — высокий риск

Помните золотое правило инвестирования: доходность и риск идут рука об руку. Игнорировать риск и ориентироваться только на ROI — значит рисковать всем. Перед инвестированием обязательно оцените волатильность, ликвидность и политические риски.

3. Неполные затраты

При расчете ROI недвижимости многие забывают о процентах по ипотеке, налогах, страховках, ремонте. В результате показатель сильно завышается.

Правильный подход: учитывать все возможные расходы, даже если они кажутся мелкими.

4. Игнорирование нематериальных выгод

ROI оценивает только финансовую прибыль, не отражая социальные или экологические преимущества. Для долгосрочных инвестиций важно использовать более комплексные показатели, например, социальную отдачу###SROI###.