Медвежья дивергенция и бычья дивергенция: знакомство с противоречивыми сигналами в торговле

Что такое дивергенция?

Дивергенция или противоречивый сигнал — это состояние, при котором движение цены и технический индикатор не совпадают по направлению. Это явление чаще всего возникает во время остановки тренда (Reversal) или в период продолжения тренда (Continuation), в зависимости от типа дивергенции, которая возникает.

Многие трейдеры используют дивергенцию в качестве сигнала к изменению рыночного настроения, поскольку она указывает на слабость текущего тренда или снижение импульса (momentum) цены.

Типы дивергенции, которые должен знать трейдер

Дивергенция делится на 2 основных типа, которые имеют совершенно разные значения и методы торговли:

Первый тип: Регулярная дивергенция (Стандартный противоречивый сигнал)

Регулярная дивергенция проявляется, когда цена последовательно формирует новые максимумы или минимумы, но технические индикаторы не подтверждают эти движения. Этот сигнал часто указывает на завершение потенциального тренда.

• Бычья дивергенция: появляется в конце нисходящего тренда, когда цена опускается ниже (Lower Low), но RSI или MACD еще не показывают низкие значения, соответствующие цене. Этот сигнал говорит о том, что продавление ослабевает, и цена может начать расти.

• Медвежья дивергенция: возникает в конце восходящего тренда, когда цена достигает (Higher High), но индикаторы не достигают соответствующих максимумов, что свидетельствует о слабости покупательского давления (buying pressure).

Второй тип: Скрытая дивергенция (Скрытый противоречивый сигнал)

Скрытая дивергенция проявляется, когда цена делает небольшие коррекции, а индикаторы показывают силу в текущем тренде. Этот сигнал говорит о том, что текущий тренд еще не завершен.

• Скрытая бычья дивергенция: цена формирует Higher Low (Higher Low), но RSI или MACD остаются в зоне восходящего тренда.
• Скрытая медвежья дивергенция: цена достигает Lower High (Lower High), а индикаторы показывают силу в нисходящем движении.

Популярные индикаторы для отслеживания сигналов дивергенции

Трейдеры часто используют осцилляторы для обнаружения противоречий, например:

• RSI (Индекс относительной силы): показывает перекупленность (Overbought) при значениях выше 70 и перепроданность (Oversold) при значениях ниже 30.
• MACD: указывает на изменение импульса, отслеживая положительные и отрицательные значения.
• Williams %R: измеряет перекупленность или перепроданность за короткий период.

Как торговать по регулярной дивергенции

Регулярная дивергенция подходит для торговли против текущего тренда. Например, при обнаружении медвежьей дивергенции, когда цена растет, это может быть сильным сигналом к продаже.

Шаги торговли:

1. Найти ценовые модели, такие как Double Tops или Double Bottoms, формирующие новые экстремумы.
2. Проверить, что индикаторы (RSI, MACD, W%R) не подтверждают эти движения.
3. Дождаться пробоя противоположной линии тренда, подтвержденного свечой.
4. Установить стоп-лосс на уровне предыдущего экстремума.

Как торговать по скрытой дивергенции

Скрытая дивергенция используется для подтверждения продолжения тренда. Например, при обнаружении медвежьей дивергенции, когда цена продолжает снижаться, но формируется Higher High, есть шанс, что снижение продолжится.

Шаги торговли:

1. Определить основной тренд.
2. Искать Higher Lows (в нисходящем тренде) или Lower Highs (в восходящем тренде), указывающие на небольшие коррекции.
3. Проверить, что индикаторы показывают силу в текущем тренде.
4. Когда цена пробивает границы тренда, открыть позицию в направлении тренда.

Пример использования

Ситуация 1: Регулярная медвежья дивергенция

Цена BTC достигла $45,000 (Higher High), но RSI не обновил максимум, достигнув 65 вместо 72 предыдущего максимума. Это указывает на слабость покупок. Трейдер может открыть короткую позицию (Short) при развороте цены, установить стоп-лосс на $45,500 и целиться в $42,000.

Ситуация 2: Скрытая бычья дивергенция

В рамках восходящего тренда цена ETH сделала Lower Low (в нисходящем движении) на уровне $1,800, но MACD показывает положительные значения и не подтверждает снижение. Это говорит о сохранении силы тренда, и трейдер может держать или покупать при возврате цены вверх.

Предостережения при использовании дивергенции

1. Не является 100% точным сигналом: дивергенция может появляться много раз до того, как цена действительно развернется. Поэтому важно дождаться подтверждения цены перед входом в сделку.
2. Проверять в контексте рынка: учитывать основной тренд и уровни поддержки/сопротивления. Не торговать против сильного тренда.
3. Управление рисками: всегда использовать разумные стоп-лоссы и избегать чрезмерных размеров позиций.
4. Комбинировать с другими инструментами: дивергенция более эффективна при использовании вместе с ценовыми уровнями и паттернами.

Итог

Дивергенция — мощный инструмент анализа. Понимая разницу между Регулярной дивергенцией (указывает на изменение) и Скрытой дивергенцией (указывает на продолжение), а также понимая, что показывают медвежья или бычья дивергенция, трейдеры получают дополнительные инструменты для прогнозирования изменений на рынке. Практикуйтесь на демо-счете, тестируйте сигналы в реальных условиях, чтобы повысить навыки торговли и управления рисками.