Почему инвесторам важно понять искусство спроса и предложения на рынке акций

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции внезапно растут или падают, ответ может заключаться в понимании спроса и предложения. Экономисты используют этот принцип уже несколько веков, чтобы объяснить, как формируются цены на любые товары, а современные инвесторы применяют его для прогнозирования движений цен на финансовых рынках.

Перед торговлей нужно знать силы спроса и предложения

Рынок акций — это место, где силы спроса и предложения сталкиваются каждую секунду. Когда спрос превышает предложение, цена растет. Когда предложение превышает спрос, цена падает. Эти две силы — это и есть спрос и предложение, которые лежат в основе анализа цен.

Для начинающего трейдера понимание этой концепции может показаться сложным? Но если вы сможете уловить, что рынок «голоден» — спрос ( хочет купить), или «сыт» — предложение ( хочет продать), — у вас уже есть ценная информация и возможность.

Значение спроса и предложения: проще, чем кажется

Спрос (Demand) — сила покупки

Когда цена падает, люди хотят покупать больше. Когда цена растет, они уменьшают объем покупок. Это базовое правило спроса, которое интуитивно понятно.

На графике цены линия спроса идет вниз слева направо, показывая, что при более низких ценах объем покупок увеличивается.

Факторы, влияющие на спрос, разнообразны:

• Доходы инвесторов и ликвидность на рынке
• Уверенность в экономике
• Ожидания по прибыли компаний
• Новости и события, влияющие на стоимость

Чем лучше новости, тем сильнее спрос и больше покупок, и цена растет.

Предложение (Supply) — сила продажи

Предложение — это противоположность спросу. Когда цена растет, продавцы охотно выходят на рынок. Когда цена падает, они замедляют продажи.

На графике линия предложения идет вверх слева направо, показывая, что при более высоких ценах объем предложений увеличивается.

На предложение влияют:

• Политика компаний (эмиссия акций, выкуп)
• Новые IPO (IPO)
• Регуляторные условия
• Конкуренция на рынке

Баланс цен (Equilibrium): точка спокойствия рынка

Точка, где линии спроса и предложения пересекаются, — это точка равновесия. Здесь цена считается «справедливой», и ни покупатели, ни продавцы не хотят менять свои позиции.

Если цена поднимается выше точки равновесия:

• Продавцы начинают активнее, видя переоценку
• Покупатели сокращают покупки, считая цену высокой
• В результате избыток предложения → цена возвращается к равновесию

Если цена опускается ниже точки равновесия:

• Покупатели начинают жадничать, так как цена низкая
• Продавцы замедляют продажи, опасаясь убытков
• В итоге возникает избыток спроса → цена возвращается к равновесию

Что движет спросом и предложением на реальных рынках

Спрос: когда настроение спокойное или взвинченное

Макроэкономические факторы — политика по ставкам, инфляция, рост экономики — оказывают огромное влияние. Например, если инвесторы считают, что экономика растет, они спешат покупать акции, увеличивая спрос.

Ликвидность системы — чем больше денег циркулирует, тем больше инвесторов готовы покупать рисковые активы.

Уверенность инвесторов — хорошие новости, прибыльные отчеты, новые проекты — все это усиливает спрос. В то же время тревожные новости вызывают массовую распродажу.

Предложение: компании и регулирование

Политика эмиссии ценных бумаг — если компания выпускает новые акции (эмиссия), предложение увеличивается. Если выкупает свои акции, предложение сокращается.

Новые IPO — когда новая компания выходит на рынок, она предлагает новые ценные бумаги, что резко увеличивает предложение.

Регуляторные ограничения — иногда регуляторы ограничивают продажу акций крупными держателями (например, Silent Period), что уменьшает предложение.

Практика: зона спроса и предложения и ловля момента

Вместо теоретических рассуждений посмотрите, как трейдеры используют эти принципы.

Вариант 1: резкое падение и разворот (DBR — Drop Base Rally)

Происходит, когда:

1. Сильная распродажа, цена падает быстро
2. После падения покупатели начинают видеть ценность и покупают
3. Цена достигает точки, где силы спроса и предложения равны (создается база)
4. Хорошие новости возвращают покупателей, цена пробивает базу и идет вверх

Трейдеры покупают «пробой базы», устанавливая стоп-лосс ниже базы.

Вариант 2: рост и разворот (RBD — Rally Base Drop)

Происходит, когда:

1. Сильный спрос, цена идет вверх до высокого уровня
2. На высокой цене продавцы начинают предлагать актив
3. Происходит столкновение, цена колеблется в диапазоне
4. Плохие новости вызывают сильную распродажу, цена пробивает нижнюю границу и падает

Трейдеры продают «пробой диапазона».

Варианты 3 & 4: продолжение тренда (RBR / DBD)

Это когда тренд продолжается:

• RBR (Rally Base Rally): рост → колебания → рост дальше
• DBD (Drop Base Drop): падение → колебания → падение дальше

Трейдеры «идут за трендом», пробивая эти точки.

Определение поддержки и сопротивления «в глаз»

Поддержка (поддержка) — уровень, где покупатели ждут, цена достигает его, и спрос активизируется, толкая цену вверх.

Сопротивление (сопротивление) — уровень, где продавцы ждут, и при достижении цены начинают активно продавать, толкая цену вниз.

Многие решения по входу и выходу основаны на этих уровнях. Когда цена «пробивает» уровень, часто продолжается в этом направлении.

Свечные модели: что рассказывают свечи?

Зеленая свеча (закрытие выше открытия): сила покупок Красная свеча (закрытие ниже открытия): сила продаж Доджи (открытие и закрытие близки): неопределенность, баланс сил

Часто цена движется в направлении предыдущих двух-трех свечей. Если много зеленых свечей — тренд продолжится.

Время инвестировать — учитывайте внешние факторы

Значение спроса и предложения становится яснее, если помнить, что это не просто цифры на графике. Это решения множества людей, которые основываются на:

• Новости и события: новости компаний, экономика, ставки
• Сезоны: некоторые акции растут в определенное время года
• Текущие тренды: AI, технологии — что сейчас в моде?
• Настроение рынка (Sentiment): вера и страх инвесторов влияют на колебания цен

Упростим: трехуровневая система определения момента

Уровень 1 — анализ тренда: рынок растет или падает?

Уровень 2 — свечи: кто сейчас сильнее — покупатели или продавцы?

Уровень 3 — расположение цены: близка ли она к поддержке/сопротивлению? Есть ли шанс отскока или пробоя?

Объединив эти три уровня, можно получить общее представление о движении спроса и предложения.

Итог: зачем это важно?

Значение спроса и предложения — это не просто экономические термины. Это базовые механизмы формирования цен на всех рынках: акции, электроэнергию, криптовалюты.

Если вы понимаете:

• Когда спрос сильнее, а когда слабее
• Когда предложение увеличивается, а когда сокращается
• Где точка равновесия, и цена не движется дальше

— у вас есть ценная информация (даже если не на 100%), чтобы принимать более обоснованные решения при инвестировании и торговле.

Помните, рынок — это искусство и наука одновременно. Наблюдение и практика помогут вам понять его глубже.