RSI и дивергенция в торговле: Технический компас, который вам нужен для торговли на бирже

Когда вы в последний раз видели, как другие трейдеры, кажется, предугадывают повороты рынка? Большая часть этого “шестого чувства” исходит от владения инструментами, такими как RSI. Этот технический индикатор — гораздо больше, чем цифры на экране; это ваш радар для обнаружения точек разворота цен.

Почему RSI стал любимым инструментом технических трейдеров

Индекс относительной силы (RSI по английской аббревиатуре) принадлежит к семейству осцилляторов и измеряет одну важную вещь: соотношение между закрытиями на повышение и понижение за определённый период. Его популярность не случайна. Этот индикатор хорошо делает две вещи: сглаживает шум цен и показывает вам относительное положение рынка по шкале от 0 до 100.

Представьте, что вы на американских горках и хотите понять, где вы на пути. RSI — именно это: он говорит вам, находится ли цена на вершине (перекупленность), в низине (перепроданность) или движется по промежуточной линии.

Формула RSI: понять без усложнений

Вам не нужно быть математиком, чтобы использовать RSI, но понимание его логики помогает доверять сигналам. Простая формула сравнивает силу восходящих движений с нисходящими:

Индикатор берёт закрытия на повышение и понижение за 14 периодов (эт число можно настроить под вашу стратегию), затем всё нормализует по шкале 0-100. В результате получается осциллятор, колеблющийся внутри этого постоянного диапазона.

Интерпретация RSI: три важные зоны

Критическая верхняя зона: перекупленность (выше 70)

Когда RSI пересекает вверх отметку 70, рынок в “перекупленности”. Но это НЕ означает, что нужно немедленно продавать. Это говорит о том, что покупатели доминируют, и есть вероятность коррекции. Однако рынки с сильным восходящим трендом могут оставаться перекупленными длительное время, пока инвесторы готовы платить всё более высокие цены.

Критическая нижняя зона: перепроданность (ниже 30)

Когда он опускается ниже 30, мы в зоне перепроданности. Рынок был “истощён” продавцами. Здесь тоже нужно проявлять осторожность: хотя кажется, что актив недооценён, если фундаментальные показатели слабые, он может продолжать падать. Перепроданный актив не обязательно отскочит; всё зависит от контекста.

Средняя зона: ваш ориентир трендов (около 50)

Это секрет, который игнорируют многие трейдеры. Если RSI колеблется между 50 и 70, цена, как правило, растёт. Если между 50 и 30 — падает. Когда RSI пробивает линию 50 вниз после нахождения в положительной зоне, это предупреждение о возможном изменении направления.

Практический пример: Tesla и уроки отката

Посмотрим, как это работало на практике. В мае 2019 года Tesla (NASDAQ: TSLA) находилась в зоне перепроданности по RSI. Индикатор затем вернулся к нормальному диапазону, и цена начала показывать более высокие минимумы, подтверждая восходящий тренд. В эти периоды RSI достигал зоны перекупленности в феврале 2020 года, как раз когда COVID ударил по рынкам.

Был ли это конец? Нет. RSI снизился, но не пересёк среднюю линию, что указывало на коррекцию внутри восходящего тренда, а не на его смену. Так и было: цена продолжила расти.

Этот паттерн повторялся: каждый раз, когда RSI возвращался в зону перекупленности и уходил без пробития средней линии, это было сигналом покупать, а не продавать. В конце концов, в октябре 2021 года индикатор достиг зоны перекупленности, но что-то изменилось: он не смог снова дойти до этого экстремума в последующих попытках. Одновременно цена начала формировать нисходящие максимумы. В декабре восходящий тренд сломался, и RSI опустился в зону перепроданности. Изменение направления уже было очевидным.

Meta Platforms: подтверждение трендов по средней линии

Другой пример — Meta Platforms (NASDAQ: META). В марте 2020 года RSI достиг зоны перепроданности и отскочил. С этого момента, пока индикатор колебался между зоной перекупленности и линией 50, цена росла стабильно. Каждый откат RSI к 50 был коррекцией покупки, а не сменой тренда.

Урок: пока RSI не опустится ниже 50 после коррекции, восходящий тренд остаётся в силе. Только когда появились множественные максимумы в зоне перекупленности (июнь, июль, август 2021) и последующие откаты, пробивающие среднюю линию, тренд ослаб. В феврале 2022 года, когда цена наконец сломала восходящий тренд и RSI опустился в зону перепроданности, картина была завершена.

Рабочие сигналы для торговли

Сигнал на покупку: три условия, которые должны совпасть

Классический сигнал на покупку возникает, когда:

1. RSI достигает зоны перепроданности (менее 30)
2. Индикатор возвращается к нормальной зоне
3. Цена пробивает линию нисходящего тренда

Рассмотрим Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) в сентябре-октябре 2022. RSI находился в зоне перепроданности. Затем он постепенно восстанавливался. Когда цена наконец пробила линию нисходящего тренда с января 2022, это был сигнал для входа в длинную позицию. Индикатор дал предварительный сигнал, а пробитие тренда — подтверждение.

Сигнал на продажу: противоположный треугольник

Работает наоборот:

1. RSI достигает зоны перекупленности (более 70)
2. Индикатор возвращается к нормальной зоне
3. Цена пробивает линию восходящего тренда

Applied Materials (NASDAQ: AMAT) показал именно это. В период с ноября 2020 по апрель 2021 RSI оставался в зоне перекупленности, пока цена росла. Потом он откатился, но без особой уверенности. В январе 2022, когда цена наконец пробила восходящий тренд, было время идти в короткую. Продолжение снижения длилось несколько месяцев.

Дивергенция в торговле: когда цена и RSI расходятся

Здесь начинается самое интересное. Когда цена и RSI движутся в разные стороны, мы имеем дивергенцию. Это самые мощные сигналы возможного разворота.

Восходящая дивергенция: цена падает, а RSI растёт

Происходит, когда цена достигает более низких минимумов в нисходящем тренде, а RSI — более высоких. Это говорит о том, что продавцы теряют уверенность, даже когда цена продолжает падать.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) — пример. На графике видно было нисходящие минимумы в цене, но RSI делал более высокие минимумы. Это означало, что спрос растёт. И действительно, восходящий тренд оставался актуальным ещё два месяца.

Нисходящая дивергенция: цена растёт, а RSI падает

Это зеркало: цена достигает более высоких максимумов, а RSI — более низких. Сигнал о истощении покупательского давления.

Walt Disney (NYSE: DIS) это показал. Цена продолжала делать более высокие максимумы, что свидетельствовало о сохранении восходящего тренда. Но за тот же период RSI создавал всё более низкие максимумы. Осциллятор видел снижение силы, которого цена ещё не отражала. Обратный разворот вниз продолжался более года.

Торговля дивергенциями — это как видеть трещины в здании до его падения. Предвосхищать, а не реагировать.

Комбинирование RSI с MACD: когда два индикатора лучше одного

У RSI есть ограничения. Он может давать ложные сигналы, особенно на коротких таймфреймах. Совмещение его с MACD (Схождение-Расхождение Скользящих Средних) создаёт более надёжную систему.

Логика проста:

1. RSI даёт необходимое условие: достигает перекупленности или перепроданности
2. Индикатор возвращается к нормальной зоне
3. MACD пересекает линию нуля гистограммы в противоположном направлении: это достаточное условие

Block Inc. (NYSE: SQ) — пример. В ситуации перекупленности ожидался нисходящий ход. Когда RSI снизился, подтвердилось: MACD пересёк линию нуля вниз. Это давало сигнал входа в короткую позицию. Выход происходил, когда MACD пересёк линию сигнала вверх, что случилось через четыре месяца.

Такой двойной подход уменьшает ложные срабатывания и держит вас в сделках дольше.

Какие ловушки нужно избегать

Ловушка 1: Торговать по зонам перекупленности/перепроданности без подтверждения тренда

RSI показывает только экстремумы, не обязательно смену тренда. Всегда ждите пробития предыдущей линии тренда.

Ловушка 2: Игнорировать средний уровень в трендах

Если во время восходящего тренда RSI опускается до 50, но не пробивает его, тренд жив. Не путайте коррекции с разворотами.

Ловушка 3: Использовать только RSI на очень коротких таймфреймах

На графиках 5 или 15 минут шум усиливается. Лучше перейти на минимум 1 час для большей надёжности.

Ловушка 4: Забывать о фундаментальном контексте

Актив может быть перепродан из-за слабых фундаментальных показателей, а не потому, что он недооценён. RSI — это техника; фундамент — реальность.

Итог: RSI — часть вашего арсенала

RSI и его дивергенции — мощные инструменты, но не магия. Они работают лучше всего в рамках комплексной системы, включающей анализ трендов, подтверждение другими индикаторами и дисциплинированное управление рисками.

Технический индикатор не заменяет анализ графиков. Он дополняет его. В таком виде RSI становится тем, чем должен быть: компасом, который показывает, где находится рынок и куда он может двигаться, всегда ожидая подтверждения реальными движениями цен.

Освоение дивергенций RSI, понимание их критических зон и систематическое применение этих сигналов может стать ключом между торговлей с преимуществом или против него. Рынок останется волатильным и непредсказуемым, но с этими инструментами в вашем арсенале вы хотя бы будете знать, что спрашивать у графиков.