Китайская валюта занимает позицию глобальной валюты: настало ли время инвестировать в юани?

В контексте все более многополярной мировой экономики китайский юань становится одной из главных историй международного рынка. Подписание соглашения между Китаем и Бразилией в начале года — в рамках которого обе страны договорились использовать юань в качестве ориентира для своих торговых операций и двусторонних инвестиций — стало поворотным моментом в мировой геоэкономике. Этот договор — не просто административная формальность, а отражение фундаментальных изменений в балансах мировой экономической власти.

Неизбежный рост экономики Китая

Цифры говорят сами за себя. Экономика Китая растет примерно на 5% в год, что значительно контрастирует с показателями его основных конкурентов. Европейский союз показывает всего около 3,6% роста, а США отстают с всего 1,1%. Но разрыв не ограничивается темпами роста.

В то время как инфляция продолжает оставаться головной болью в европейской зоне, Китай сумел практически удержать ее под контролем. Эта разница приводит к реальным последствиям: западные экономики сталкиваются с жесткими кредитными ограничениями и снижением частных инвестиций, именно тогда как Китай движется вперед без этих препятствий. Контраст поразителен.

Что касается валют, недавняя коррекция юаня в первые месяцы года вернула его к уровням ноября прошлого года — примерно 0,137 USD. Аналитики считают этот уровень «дном» китайской валюты. Если гипотеза верна, мы становимся свидетелями начала нового восходящего цикла, который может значительно поднять юань выше 0,15 USD, уровня, на котором он котировался в начале 2022 года. И в новом мировом порядке прежние потолки могут стать устаревшими.

Азия смотрит в сторону Пекина: юань как региональный ориентир

Доминирование юаня в азиатском регионе становится все более очевидным при сравнении с его валютными конкурентами.

Японская иена находится в беде. Японская валюта опасно приближается к своим историческим минимумам за более чем два десятилетия, после резкого падения между 2021 и 2023 годами. Япония одновременно сталкивается с глубокой демографической кризисом, который продолжит оказывать давление на ее экономику в течение многих лет.

Южная Корея переживает аналогичную ситуацию. Вон за последние двадцать четыре месяца претерпел серьезную девальвацию. Хотя в конце 2023 года произошел заметный отскок, сейчас он стабилизировался около 0,00076 USD, что значительно ниже желаемого уровня в 0,001 USD, который он имел до финансового кризиса 2008 года.

Это вакуум монетарного лидерства в Азии естественным образом заполняет юань. Страны АСЕАН демонстрируют динамичное экономическое развитие, во многом благодаря спросу и инвестициям из Китая. Китай все больше укрепляет доверие к своей валюте, особенно учитывая, что ни Латинская Америка, ни Африка не предлагают альтернативных вариантов развития, способных конкурировать с азиатским динамическим ростом.

Геополитическая перестройка, влияющая на доллар и евро

Евро и доллар останутся важными валютами в ближайшее десятилетие. Однако их абсолютное доминирование в международной валютной системе неизбежно снизится. Доллар, достигший своего пика влияния в 90-х и в первую декаду нового века, сейчас сталкивается с все большими вызовами в условиях многополярного мира.

Новые реалии предполагают три крупных экономических блока: один во главе с США (y Канадой), другой — Европейским союзом, и третий — Китаем. Именно азиатский блок демонстрирует наиболее динамичный рост как в экономическом, так и в технологическом плане. Эта динамика неизбежно ведет к постепенному снижению стоимости валют двух других блоков.

Возможность момента

Инвестировать в юани в текущем контексте — это заблаговременная позиция перед ожидаемым значительным сдвигом в глобальной монетарной парадигме. Китайский юань завершил свою краткосрочную коррекцию, и все указывает на то, что в ближайшие годы начнется значительный восходящий импульс.

Если не произойдет неожиданных геополитических или экономических сюрпризов, сейчас позиционирование в юанях может принести значительную прибыль в среднесрочной перспективе. Рынок Форекс и пары с участием китайской валюты предлагают множество способов зафиксировать ожидаемую переоценку. Окно возможностей открывается именно в тот момент, когда большинство инвесторов еще не полностью осознало этот сдвиг в своих портфелях.