Что такое товар? Торговля сырьевыми товарами для новичков – Полное руководство

Введение: Почему важно изучать товарные рынки

За последний год количество заинтересованных в инвестициях в товарные активы постоянно росло, поскольку все больше осознают важность диверсификации портфеля. Перед тем как вложить каждую копейку, инвестору следует понять, что такое товарные активы, какие их виды существуют и какой способ торговли выбрать. В этой статье будет дано базовое представление о товарных рынках для начинающих.

Товарные (Commodity) в современном финансовом контексте

Определение и классификация

Товарные активы или Commodity в финансовом смысле — это базовые сырьевые материалы или продукты, обладающие универсальными характеристиками, которые можно обменивать друг на друга и использовать для производства других товаров или услуг. Например, медь, сырая нефть, пшеница, кофе, серебро и золото.

Товарные активы делятся на две основные категории:

Hard Commodities – продукты, полученные в результате добычи или выкапывания, природные ресурсы, которые исчерпаемы. Включают сырую нефть, природный газ, драгоценные металлы и минералы.

Soft Commodities – продукты сельского хозяйства и животноводства с ограниченным сроком хранения. Например, кофе, какао, апельсины, сахар, мясо и другие продукты животноводства.

Важные группы товарных активов

Инвесторы могут классифицировать товарные активы по источнику происхождения:

Сельскохозяйственный сектор – сырье, такое как сахар, хлопок, кофе и другие сельскохозяйственные продукты.

Животноводство – свинина, говядина и другие животные.

Энергетический сектор – черное масло, природный газ и другие энергетические ресурсы.

Металлы – золото, серебро, платина, палладий и другие драгоценные металлы.

Популярные товарные активы для торговли на финансовых рынках

На мировых финансовых рынках наиболее популярными среди трейдеров являются:

• Золото (XAUUSD) и серебро (XAGUSD) – драгоценные металлы, считающиеся хеджем от инфляции
• Сырая нефть Brent (UKOIL) и WTI (USOIL) – важнейшие энергоносители, влияющие на мировую экономику
• Природный газ (NATGAS) – возобновляемый источник энергии с растущим спросом
• Кофе (COFFEE) и сахар (SUGAR) – сельскохозяйственные товары с высокой волатильностью
• Медь (COPPER) – важный промышленный металл

Факторы, влияющие на цены товарных активов

Спрос (Demand Factors)

Рост доходов и численности населения стимулирует рост цен на товарные активы, особенно в странах с низким и средним уровнем дохода. Когда доходы увеличиваются, население больше покупает продуктов питания и энергии.

Потребительские привычки также играют важную роль, например, тенденция к увеличению потребления мяса, молочных продуктов и переработанных товаров, что влияет на ценовую структуру в соответствующих сегментах.

Предложение (Supply Factors)

Предложение товарных активов зависит от факторов производства: труда, капитала, земли, природных ресурсов и технологий. Повышение эффективности требует инвестиций и научных исследований.

С момента кризиса 2008 года инвестиции в производственный сектор многих стран снизились, что привело к недостаточному предложению по сравнению с спросом.

Неопределенности и природные явления (Uncertainties)

Такие факторы, как экстремальные погодные условия, изменение климата из-за глобального потепления и геологические изменения, невозможно контролировать, но они оказывают прямое влияние на сельское хозяйство и энергетику.

Обратные циклы и спекуляции (Feedback Loops)

Инвестиции и спекуляции на рынке фьючерсов (Futures market) влияют на движение цен. Рост цен привлекает дополнительных спекулянтов, что вызывает дальнейшее повышение. Несбалансированность спроса и предложения — основной фактор, движущий этим циклом.

Плюсы и минусы торговли товарными активами

Преимущества инвестиций в товарные активы

Защита от инфляции – золото, серебро и нефть считаются хеджами против инфляции. Когда уровень цен растет, цены на эти активы обычно тоже увеличиваются.

Диверсификация риска – товарные активы слабо связаны с другими классами активов, такими как акции и облигации, что помогает снизить общую волатильность портфеля.

Высокая ликвидность – цены на ценные бумаги и облигации часто движутся в противоположных направлениях, что облегчает управление рисками.

Высокая доходность – в периоды экономической неопределенности цены на товары могут быстро расти из-за дисбаланса спроса и предложения.

Возможности роста – спрос на некоторые товары растет, а ресурсы истощаются, что может привести к долгосрочному росту цен.

Недостатки и риски торговли товарными активами

Высокий кредитный рычаг (леверидж) – торговля товарными активами обычно предполагает больший леверидж, чем торговля акциями, что увеличивает риск. Слишком высокий леверидж усложняет контроль и может привести к полным потерям.

Высокая волатильность – исследования показывают, что товарные активы в два раза более волатильны, чем акции, и в четыре раза — чем облигации, особенно нефть, золото. Быстрые ценовые изменения могут привести к ошибкам в принятии решений.

Обратная корреляция с рынком акций – в большинстве случаев прибыль от товарных активов движется в противоположном направлении к рынку акций, что важно учитывать.

Экологические риски – в условиях глобального потепления и ужесточения экологических правил сектор животноводства, сельского хозяйства, горнодобывающей и энергетической промышленности подвержен повышенному риску регулирования.

Методы торговли товарными активами для новичков

Инвестиции напрямую в товарные активы не подходят всем, например, хранение природного газа или сырой нефти дома невозможно. Поэтому эксперты разработали альтернативные способы доступа к рынкам.

Способ 1: Товарные ETF (Commodity ETFs)

Определение – ETF на товарные активы — это покупка соответствующего актива для хранения без владения реальным товаром. Обычно ETF инвестируют в деривативы (Derivatives) или фьючерсные контракты.

Преимущества:

• Можно начать инвестировать с небольшими суммами: один ETF стоит дешевле, чем покупка физического золота.
• Высокая ликвидность — можно торговать онлайн в любое время, когда открыт рынок.
• Нет необходимости заботиться о хранении, защите от кражи или дополнительных расходах.

Способ 2: Товарные фьючерсные контракты (Commodity Futures)

Определение – фьючерс — это договор на покупку или продажу товара по заранее оговоренной цене с поставкой в будущем. Обычно используется для золота, нефти, серебра и других товаров.

Преимущества:

• Возможность получать прибыль как при росте, так и при падении цен.
• Требует меньших вложений благодаря маржинальной торговле (Margin) — не нужно платить полную сумму.
• Подходит для трейдеров с ограниченным капиталом.

Способ 3: Акции товарных компаний

Определение – акции компаний, занимающихся добычей или поиском/производством товарных активов, таких как BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Wheaton Precious Metals Corp. и Barrick Gold.

Преимущества:

• Расширение диверсификации портфеля.
• Защита от инфляции.
• Меньший риск по сравнению с прямой торговлей.

Способ 4: Контракты на разницу цен (CFD – Contracts for Difference)

Определение – CFD — это онлайн-торговля через брокера без физической поставки товара. Инвестор занимает позицию (Position), которая увеличивается или уменьшается в зависимости от изменения цены.

Преимущества:

• Возможность получать прибыль как при росте, так и при падении рынка. Можно покупать (Buy) для прибыли при росте или продавать (Sell) при падении.
• Использование левериджа — позволяет инвестировать меньшие суммы и получать высокий доход.
• Нет необходимости в переносе контрактов (Rollover), в отличие от фьючерсов, достаточно просто платить небольшие ночные проценты.
• CFD-рынки работают 24 часа в сутки 5 дней в неделю, что удобно для трейдинга.

Затраты, связанные с торговлей товарными активами

Трейдеры должны помнить, что реальная прибыль — это не только разница между ценой открытия и закрытия, но и затраты на проведение сделки.

Спред (Spread) – разница между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask). Например, если цена покупки золота 1949.02, а цена продажи 1949.47, то спред — 0.45 евро. Для получения прибыли трейдер должен иметь маржу, превышающую этот спред.

Своп – при удержании позиции на ночь взимается комиссия, которая списывается в 23:59. Это расходы, связанные с заимствованием денег.

Комиссия – некоторые инструменты взимают комиссию за открытие и закрытие позиции.

Итоговая формула прибыли: = (Цена закрытия - Цена открытия) × Объем - (Спред + Своп + Комиссия)

Инвесторам важно тщательно учитывать эти затраты, чтобы выбрать наиболее подходящий способ торговли.

Расписание основных товарных рынков

Время торговли товарными активами не круглосуточное, а зависит от региона и включает периоды открытия и закрытия. Инвесторы должны сверять расписание с брокером.

Вот пример расписания основных товарных рынков по тайскому времени:

Золото (XAUUSD): Пн-Пт 06:00–24:00, Сб 06:00–05:00, Вс — закрыто

Сырая нефть Brent (UKOIL): Пн-Пт 00:00–24:00, Сб 08:00–05:00

Природный газ (NATGAS): Пн 06:00–24:00, Вт-Пт 00:00–24:00, Сб 06:00–05:00

Кофе (COFFEE): Пн 16:15–24:00, Вт-Пт 00:00–24:00, Сб — закрыто

Сахар (SUGAR): Пн 15:30–24:00, Вт-Пт 00:00–24:00, Сб 15:30–01:00

Стратегический вывод

Что такое товарные активы – Полное определение: товарные активы — это базовые сырьевые материалы и продукты, важные для мировой экономики, включая сельское хозяйство, животноводство, энергетику и металлы.

Инвестиции в товарные активы не должны ограничиваться одним классом активов. Важно сбалансировать портфель для снижения общего риска.

Начинающие инвесторы могут выбрать между ETF, фьючерсами, акциями компаний или CFD, исходя из своих целей и уровня риска, но обязательно изучить и понять риски каждого метода.

Предупреждение: инвестиции связаны с рисками, могут не подходить всем. Перед принятием решения тщательно изучите все детали.