Обзор инвестиций в концептуальные акции электроснабжения 2025 года: возможности отрасли и руководство по выбору лидеров

Почему сейчас важно обратить внимание на акции концептуальных компаний по хранению энергии?

Глобальная политика по ускорению достижения нулевых выбросов углерода набирает обороты. Согласно отчету Специального доклада Межправительственной панели по климатическим изменениям ООН, страны должны к 2030 году сократить выбросы углерода наполовину, а к 2050 — достичь чистого нуля. По мере снижения стоимости возобновляемых источников энергии, таких как ветровая и солнечная энергия, их эффективности и популярности электромобилей, значительно возрастает спрос на электроэнергию, а технологии хранения энергии становятся ключевым элементом энергетического перехода. Согласно прогнозам BloombergNEF, глобальный спрос на устройства хранения энергии продолжит расти, и к 2030 году совокупная емкость хранения превысит 1 ТВт·ч, при этом доминировать будут литий-ионные батареи. В дополнение к этому, огромный спрос на электроэнергию со стороны центров обработки данных с ИИ делает акции концептуальных компаний по хранению энергии перспективными на долгосрочную перспективу.

Основное определение и структура отрасли акций концептуальных компаний по хранению энергии

Суть технологий хранения энергии

Хранение энергии — это технология преобразования электрической энергии в другие формы энергии и её последующего высвобождения по мере необходимости. Области применения включают электросистемы, интеграцию возобновляемых источников, транспорт, оборону и космос, а акции концептуальных компаний по хранению энергии — это компании, специализирующиеся на разработке, производстве и предоставлении решений в области систем хранения энергии.

Иерархия цепочки поставок и инвестиционные возможности

Инвесторы могут выделить четыре основных сегмента для выявления возможностей в акциях концептуальных компаний по хранению энергии:

Производство батарей: ключевые компании в области литий-ионных, твердооксидных батарей, натрий-ионных батарей и других технологий, обладающие высоким технологическим порогом. Их объемы продаж напрямую зависят от глобального спроса на хранение энергии. Представители в Тайване — Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038). Необходимо учитывать колебания сырья и международную конкуренцию.

Интеграция систем: поставщики не только батарей, но и инверторов, систем управления батареями, систем управления энергией и др., предоставляющие комплексные решения. Лидеры в Тайване — Huacheng (1519), Yali (1514), Zhongxing Electric (1513).

Подключение к электросетям и оборудование: отвечают за интеграцию систем хранения с электросетями, предоставляют электромонтажные работы и распределительное оборудование. В числе представителей — Zhongxing Electric, Huacheng, Yali и др.

Верхний уровень цепочки поставок: ключевые компоненты — катализаторы (никель, кобальт, литий-фосфат), электролиты, диафрагмы, системы управления батареями, системы охлаждения. Taiwan Fertilizer (6505) занимает сильную позицию в области электролитов.

Сравнение показателей глобальных акций концептуальных компаний по хранению энергии

Ниже приведены представители акций с высокой рыночной капитализацией и значительными показателями на 2025 год:

Глубокий анализ американских акций концептуальных компаний по хранению энергии

NextEra Energy (NYSE: NEE) — комплексное стратегическое развитие лидера в области возобновляемой энергетики

Как крупнейшая по рыночной капитализации энергетическая компания в мире, NextEra Energy включает Florida Power & Light и NextEra Energy Resources, ориентированную на ветровую, солнечную энергию и хранение энергии. В 2024 году выручка достигла 24.75 млрд долларов, общая мощность генерации — 73 ГВт, что делает компанию образцом в зелёной энергетике. В 2025 Q2 скорректированная прибыль на акцию составила 1.05 долларов, рост за год — 9%, что превысило ожидания рынка. Компания реализовала новые проекты с возобновляемыми источниками и хранением энергии мощностью 3.2 ГВт, из которых более 1 ГВт предназначено для центров обработки данных с ИИ, а суммарный запас мощностей превысил 10.5 ГВт, укрепляя позиции на рынке энергетики для дата-центров. Средняя аналитическая цена — 84–86 долларов, что дает потенциал роста на 15–20% по сравнению с текущей ценой 72.65 USD.

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) — поставщик микропреобразователей и систем хранения энергии

Enphase — важный поставщик микропреобразователей и систем хранения, ранее считающийся ведущей акцией в сегменте американских концептуальных компаний по хранению энергии. В 2025 году цена акции значительно снизилась до 36.98 USD, соотношение рыночной стоимости к выручке — около 3.2–3.7, что делает компанию относительно недорогой. В 2024 году выручка составила 1.46 млрд долларов, прогнозы на 2025 — разнятся: Q2 превзошел ожидания с выручкой 363 млн долларов, однако прогноз на Q3 — всего 330–370 млн долларов, что свидетельствует о краткосрочных слабостях спроса. Основной риск — возможное прекращение американских программ субсидирования солнечной энергии для домовладений к концу года; аналитики TD Cowen понизили рекомендацию до «держать» с целевой ценой 45–55 долларов. Инвесторы должны рассматривать её как средне- и долгосрочную перспективу, а не для краткосрочных сделок.

Fluence Energy (NYSE: FLNC) — мировой лидер в области энергетических резервов

Fluence Energy, созданная в 2018 году Siemens и AES, объединяет масштаб и опыт в области хранения энергии. Компания работает на 47 рынках мира, штаб-квартира — в Арлингтоне, США. В 2025 году Q3 прибыль на акцию превысила ожидания, достигнув 0.01 долларов, однако выручка снизилась до 603 миллионов долларов — значительно ниже ожидаемых 770 миллионов, и цена акции упала более чем на 13%. Маржа прибыли сократилась до 15.4%, что связано с задержками в расширении мощностей в США и проблемами в цепочке поставок. Руководство сохраняет цель по выручке за 2025 год — 2.7 млрд долларов, ожидая, что текущие заказы в 2026 году перейдут в реальные доходы.

EnerSys (NYSE: ENS) — эксперт по промышленным решениям хранения энергии

EnerSys — ведущий мировой поставщик промышленных систем хранения энергии с более чем 11 000 сотрудников в более чем 100 странах. Основные продукты — энергетические системы, силовые батареи, специальные батареи. В первом квартале 2025 года компания показала сильные результаты: скорректированная прибыль — 2.08 долларов на акцию, что превысило ожидания, выручка — 893 миллиона долларов — также лучше прогнозов. Рыночная капитализация — около 3.86 млрд долларов, цена по отношению к прибыли — 11.8, а дивидендный доход — около 1%, что делает её привлекательной для стабильных инвесторов.

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) — производитель резервных электростанций

Generac — известный американский производитель систем резервного питания для жилых и промышленных объектов. В 2025 году Q2 скорректированная прибыль — 1.65 долларов на акцию, что значительно превышает ожидания рынка, рост — 22%; выручка — 1.06 млрд долларов, чуть выше прогнозов. Средняя оценка на 2025 год — 7.54 долларов прибыли на акцию, а средняя целевая цена — 206.67 долларов, что дает потенциал роста примерно на 15% по сравнению с текущей ценой 179.5 USD.

Анализ ведущих тайваньских акций концептуальных компаний по хранению энергии

Delta Electronics (2308) — лидер в области переключающих источников питания и теплового менеджмента

Delta Electronics, основанная в 1971 году, — ведущий мировой поставщик источников питания и решений по управлению теплом. В 2025 году второй квартал показал объединенную выручку 124.035 млрд TWD, рост на 20% и рекорд за квартал; чистая прибыль — 13.948 млрд TWD, рост на 40%; прибыль на акцию — 5.37 TWD, что стало рекордом. Валовая маржа — 35.5%, операционная — 15.1%, существенно выше прошлых показателей. Во второй половине года компания планирует усилить R&D и расширить мощности в США, что делает её ключевым игроком в сегменте хранения энергии.

Tatung (1504) — диверсифицированная компания в области электродвигателей и энергетики

Tatung началась в 1956 году с производства электродвигателей и развилась в комплексную компанию с тремя бизнес-группами: электросистемы, умная энергетика, умная жизнь. В 2025 году второй квартал показал выручку 15.6 млрд TWD, рост на 7.4%, но из-за затрат и валютных потерь прибыль на акцию снизилась до 0.69 TWD. За полгода — 1.23 TWD, снижение на 8%. Компания демонстрирует стабильность и активно инвестирует в AI-решения, сотрудничая с Hon Hai и приобретая NCL Energy, что обещает дальнейший рост.

Huacheng (1519) — системный интегратор

Huacheng выступает как системный интегратор в сегменте хранения энергии, объединяя батареи, инверторы и системы управления для предоставления комплексных решений. Рост YTD — 22.13%, текущая цена — 604 TWD, рыночная капитализация — 19.878 млрд TWD.

Риски и стратегии инвестирования в акции концептуальных компаний по хранению энергии

Несмотря на долгосрочный позитивный тренд, инвесторам необходимо учитывать риски:

Техническая конкуренция: Некоторые компании, особенно молодые, могут не иметь достаточных технологий, и если не выйдут на прибыльность, это негативно скажется на цене акций.

Зависимость от политики: Изменения в субсидиях на солнечную энергию в США, а также изменения в национальных политиках по возобновляемой энергии — прямой фактор спроса.

Колебания цепочек поставок и стоимости: Цены на сырье, международная конкуренция, перебои в поставках — всё это требует постоянного мониторинга.

Индустриальные риски: Некоторые высокотехнологичные проекты могут не выйти на рынок или не стать прибыльными, поэтому важно оценивать фундаментальные показатели компаний и технологии.

Инвесторам рекомендуется строго соблюдать риск-менеджмент, регулярно пересматривать качество портфеля и при признаках изменений в фундаментале или технике — своевременно корректировать позиции.

Итог: возможность инвестирования в долгосрочную перспективу, основанную на тренде

Очистка энергетической системы невозможна без поддержки акций концептуальных компаний по хранению энергии. В течение длительного времени правительства стран продолжат вкладывать в эти направления, а каждое объявление политики может стимулировать развитие рынка. Акции этих компаний обладают политической поддержкой и потенциалом роста за счет технологического прогресса, что делает их привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Однако, как и в любой сфере высоких технологий и концептуальных секторов, успех зависит от способности компаний реализовать разработки в промышленные масштабы и достичь прибыльности. Поэтому важны дисциплина инвестора и умение управлять рисками — это определит, сможет ли инвестор получить ожидаемую доходность в этой волне возможностей. Рекомендуется выбирать компании с устойчивым фундаментом, передовыми технологиями и поддержкой политики, а также регулярно пересматривать качество активов для долгосрочного успеха в сегменте акций концептуальных компаний по хранению энергии.