Куда движутся цены акций? Понимая Supply Demand, вы увидите рынок по-другому

Когда говорят, что рынок акций хаотичен из-за “небаланса спроса и предложения”, большинство людей по-прежнему не понимают, что это действительно означает. Но если глубже понять этот вопрос, вы сможете гораздо точнее предсказывать движение цен, и это — преимущество трейдера, который по-настоящему понимает supply demand.

Почему цены на акции поднимаются и опускаются: кто именно толкает их так

Прежде чем перейти к сложному техническому анализу, давайте посмотрим на главных участников рынка — покупателей и продавцов.

Каждый раз, когда цена меняется, за этим обычно стоит история о разной степени спроса. Иногда покупатели увеличиваются, и цена поднимается; иногда продавцы активизируются, и цена падает, словно корабль, который качается. Именно в этом кроется суть понимания рынка.

Ожидание спроса — это сила покупок — желание инвесторов владеть этим активом. А предложение — это сила продаж — объем активов, доступных для покупки на рынке. Когда спрос превышает предложение, цена растет; когда предложение превышает спрос, цена падает.

Почему люди “охотно” покупают по высокой цене и “охотно” продают по низкой

Это объясняется экономистами через “эффект дохода” и “эффект замещения”.

Эффект дохода — когда цена товара падает, ваш кошелек становится более богатым, и вы можете купить больше за те же деньги, что увеличивает желание покупать.

Эффект замещения — когда цена падает, этот товар кажется менее дорогим по сравнению с альтернативами, и те, кто раньше использовал другие товары, переключаются на этот.

В то же время, есть множество факторов, определяющих, будет ли человек продавать или нет — издержки производства, цены на другие товары на рынке, новости и собственные прогнозы.

Источник силы покупок и продаж на финансовом рынке

На акциях всё сложнее, чем при покупке обычных товаров, потому что сила покупок и продаж не исходит из желания владеть товаром, а — из прогнозов.

Спрос на акции определяется:

• ростом экономики, который заставляет инвесторов верить, что компании будут получать больше прибыли
• низкими процентными ставками, делая доходность на рынке акций более привлекательной, чем хранение денег
• ликвидностью финансовой системы — когда деньги активно идут на рынок акций, спрос растет
• доверием инвесторов — хорошие новости повышают спрос, плохие — вызывают распродажи

Предложение на акции определяется:

• политикой компании — увеличение капитала увеличивает предложение, обратное — выкуп акций уменьшает его
• IPO новых компаний — увеличение предложения на рынке
• регулированием — условия продажи крупными акционерами
• прогнозами продавцов — если ожидается снижение цены, они активнее продают

В то же время, когда “баланс” достигается, цена становится стабильной

Чем больше спрос и предложение не совпадают, тем сильнее колебания цены. Но они не могут продолжаться бесконечно.

Когда цена поднимается выше определенного уровня, продавцы начинают видеть возможность продать, покупатели — сомневаться, и предложение увеличивается, а спрос снижается, пока цена не вернется к точке равновесия — цене, которую считают справедливой и покупатели, и продавцы.

Когда цена опускается ниже, покупатели начинают видеть ценность, продавцы — теряют желание продавать, и спрос увеличивается, предложение уменьшается, пока цена не вернется к подходящему уровню.

Как трейдеры смотрят на рынок

В то время как экономисты анализируют фундаментальные показатели компаний, трейдеры смотрят на реальные силы спроса и предложения, используя различные техники.

Свечи с зеленым телом (цена закрытия выше) = сила покупок превзошла силу продаж, спрос доминирует
Свечи с красным телом (цена закрытия ниже) = сила продаж превзошла силу покупок, предложение доминирует
Доджи (открытие и закрытие одинаковы) = обе стороны равны, рынок колеблется

Если цена постоянно достигает новых максимумов при увеличении объема покупок = спрос силен, цена может продолжать расти.
Если цена постоянно достигает новых минимумов при увеличении объема продаж = предложение силено, и возможен спад.

Момент для входа в сделку — когда Supply и Demand выходят из равновесия

Часто встречающийся пример: Breakout зоны спроса и предложения

Цена продолжает движение в одном направлении, например, восходящий тренд (Rally), — толкает цену вверх. Когда на сцену выходит настоящий продавец, цена пробивает уровень, и происходит коррекция в диапазоне (Base), после чего ждут новую точку входа.

Когда хорошие новости или сильные бизнес-показатели приходят, сила покупок усиливается, цена пробивает границы и продолжает расти — это Rally Base Rally(. Это — момент, когда трейдеры занимают позиции с заранее выставленными стоп-лоссами.

А если происходит нисходящий тренд )Drop(, — цена падает из-за мощной распродажи, затем происходит коррекция )Base( и снижение продолжается — это Drop Base Drop). Такой сигнал говорит о сильной продаже.

Почему важно понимать это

Все финансовые инструменты — акции, криптовалюты или форекс — зависят от supply demand. Когда возникает дисбаланс, цена меняется.

Прогнозировать спрос и предложение сейчас — значит знать, куда движется цена.
Понимать, насколько рынок отклонен от равновесия — значит знать, насколько сильны текущие тренды.
Знать, когда баланс восстановится — значит знать, когда остановить или начать сделку.

Поэтому, когда в следующий раз услышите, что “рынок сильный” или “рынок слабый”, не воспринимайте это просто как шутку. Постарайтесь понять, как на самом деле выглядят спрос и предложение. Это поможет сделать ваши инвестиции в тысячу раз точнее.