Как правильно установить стоп-лосс? Секреты управления рисками, которые необходимо знать перед инвестиционными убытками

В торговле акциями и активами стоп-лосс — это одна из самых важных, но зачастую недооцениваемых навыков инвестора. Многие новички из-за неправильной установки стоп-лосса превращают небольшие убытки в большие, а иногда и полностью теряют все вложения. Сегодня мы поговорим о том, почему стоп-лосс так важен и как правильно его устанавливать.

Что такое стоп-лосс и почему его обязательно нужно ставить?

Стоп-лосс — это остановка убытков, по сути, это активное закрытие позиции при определённом уровне убытка, чтобы не допустить его дальнейшего роста. Точка стоп-лосса — это конкретная цена, при достижении которой вы закрываете сделку.

Звучит просто, но многие не умеют этого делать. Почему? Потому что человеческая натура — не любить признавать свои ошибки. Но именно такое отношение зачастую превращает небольшие убытки в крупные.

Три основные функции стоп-лосса

Первая, исправление ошибок

Иногда причина покупки актива изначально была ошибочной. Установка стоп-лосса — это шанс исправить ошибку. Когда цена достигает заданного уровня, система принудительно закрывает позицию, предотвращая дальнейшие потери.

Вторая, реагирование на внезапные рыночные изменения

Рынок меняется мгновенно, то, что было актуально вчера, сегодня может уже не работать. Особенно в условиях паники (например, глобальных кризисных событий), когда происходит неконтролируемое падение цен. Отсутствие стоп-лосса — это как прогулка по краю обрыва, всегда есть риск упасть. Технически, если цена пробивает важный уровень поддержки, она обычно продолжает падать, и без стоп-лосса вы рискуете потерять всё. Это почти самоубийство.

Третья, повышение эффективности использования капитала

Приведу пример: вложить 1000 млн долларов в акции Apple. Если не поставить стоп-лосс и цена упадёт на 50%, ваш счёт станет 500 млн. Чтобы вернуть исходный капитал, цена должна подняться с 50 до 100 долларов — рост на 200%. Это может занять годы. Но более реалистично — большинство инвесторов после потери более 50% начинают паниковать и в итоге теряют более 90%.

Обратное: если вы поставите стоп-лосс при убытке 10%, то оставшиеся 900 млн можно использовать для получения 100 млн прибыли — всего лишь 11% доходности. Вот сила стоп-лосса — дисциплина ради эффективности.

Как новичкам определить точку стоп-лосса?

Методов установки стоп-лосса много. Самый простой — задать процент убытка, например, при падении на 10% закрыть позицию. Но более точный способ — использовать технические индикаторы.

Распространённые методы установки стоп-лосса с помощью технических индикаторов

Уровни поддержки и сопротивления

В нисходящем тренде, если цена неоднократно отскакивает от определённой отметки, это сопротивление. Можно поставить стоп-лосс чуть выше этого уровня. Если цена пробьёт его, есть риск ускоренного падения.

Индикатор MACD

MACD — трендовый индикатор. Когда короткая линия пересекает длинную снизу вверх — это сигнал к покупке, а пересечение сверху вниз — к продаже. Стоп-лосс можно ставить чуть ниже этого пересечения.

Полосы Боллинджера (BOLL)

Полосы Боллинджера состоят из верхней, средней и нижней линий. Когда цена пробивает среднюю линию снизу вверх или сверху вниз, это сигнал о смене тренда. Если цена движется между линиями, стоп-лосс следует корректировать.

Индекс относительной силы (RSI)

RSI показывает перекупленность или перепроданность. Значение выше 70 — перекупленность (сигнал к продаже), ниже 30 — перепроданность. Установка стоп-лосса при перекупленности помогает избежать фиксации убытков на вершине.

Как действовать со стоп-лоссом? Три варианта на выбор

Первый: активное закрытие (ручной стоп-лосс)

Самый очевидный — вручную закрывать позицию. Требует постоянного мониторинга рынка и быстрого реагирования. Подходит для опытных инвесторов.

Второй: условный стоп-лосс

Самый популярный способ. При открытии сделки вы задаёте цену, при достижении которой система автоматически закрывает позицию. Не нужно постоянно следить за рынком, удобно и надёжно.

Третий: трейлинг-стоп (следящий стоп-лосс)

Это динамический стоп-лосс, который автоматически поднимается вслед за ростом цены, фиксируя прибыль и защищая капитал. Например, можно установить стоп-лосс на 2 пункта ниже текущей цены, и он будет автоматически перемещаться вверх по мере роста цены, минимизируя убытки.

Не позволяйте стоп-лоссу стать просто декорацией

Главное в стоп-лоссе — не его установка, а выполнение. Хороший инвестор воспринимает стоп-лосс как часть торгового плана и не меняет его из-за временных убытков.

Помните: маленький своевременный убыток лучше, чем большой, который пришёл слишком поздно. Используйте уровни поддержки, сопротивления, MACD, RSI или полосы Боллинджера для определения разумных точек стоп-лосса и строго их придерживайтесь — так вы управляете рисками правильно.